SynLev: Synthetic Leveraged Assets, built on Ethereum and Chainlink

O que é SynLev

Amigos, imaginem que estamos negociando ações na bolsa e, às vezes, pensamos: “Seria ótimo se eu pudesse ganhar mais quando a ação subir só um pouquinho!” ou “Seria melhor se eu pudesse perder menos quando a ação cair só um pouco!” Esse é o charme da negociação alavancada: ela amplifica seus ganhos (mas também pode ampliar suas perdas). No entanto, a negociação alavancada tradicional geralmente exige plataformas centralizadas, como corretoras, que pedem muitos dados pessoais (o famoso KYC, conheça seu cliente), e o dinheiro fica sob custódia da plataforma, o que traz certos riscos.

Já o SynLev (abreviação do projeto: SYN) funciona como uma “oficina descentralizada de negociação alavancada”, construída na rodovia Ethereum, usando uma ferramenta chamada “oracle” (por exemplo, o oracle Chainlink) para obter preços de ativos do mundo real. O objetivo é permitir que você negocie, em um ambiente descentralizado e sem verificação de identidade (non-KYC), ativos sintéticos alavancados que simulam o desempenho de ETFs alavancados tradicionais.

Resumindo, o SynLev permite que você participe do jogo de subida e descida de preços de ativos na blockchain, de forma mais livre e transparente, e com alavancagem. Atualmente, já oferece produtos como ETH/USD alavancado em 3x.

Visão e Proposta de Valor do Projeto

A visão do SynLev é criar um “parque de diversões financeiro” no mundo cripto, onde todos possam brincar com vários ativos alavancados, e esse parque é aberto, justo, sem necessidade de mostrar identidade e sem o risco de ter fundos controlados por uma entidade centralizada. O problema central que busca resolver é: como oferecer produtos alavancados maduros, como os do mercado financeiro tradicional, no universo descentralizado da blockchain, evitando os riscos de centralização e restrições regulatórias do modelo tradicional.

O maior diferencial do SynLev em relação a projetos similares é que seus ativos sintéticos não dependem de empréstimos ou rebalanceamento de fundos para manter a alavancagem, tornando sua estrutura de ativos mais única e menos suscetível a riscos concentrados. É como se tivesse inventado uma “mágica de alavancagem” própria, mantendo sempre 100% de liquidez dos ativos. Inicialmente, o SynLev foca em pares de criptomoedas e moedas fiduciárias, mas seu objetivo de longo prazo é expandir para ações, índices e commodities, desde que haja oracles descentralizados confiáveis fornecendo dados de preços.

Características Técnicas

Arquitetura Técnica

O SynLev é construído na blockchain Ethereum, aproveitando sua descentralização e os contratos inteligentes. O núcleo do projeto são os pares de ativos sintéticos alavancados, que são criados e destruídos via contratos inteligentes.

Mecanismo de Oracle

Para garantir que o preço dos ativos sintéticos reflita com precisão o mercado real, o SynLev depende fortemente dos “oracles”. Os oracles funcionam como “transportadores de informação” no mundo blockchain, trazendo dados de preços de fora da cadeia (como mercados financeiros tradicionais) para dentro da blockchain de forma segura e confiável. O SynLev escolheu o Chainlink, líder do setor, garantindo dados de preços descentralizados e à prova de manipulação. Os dados do Chainlink são atualizados conforme a frequência de batimento definida (por exemplo, de 1 a 24 horas) e o limite de variação de preço.

Mecanismo de Ativos Sintéticos

Os ativos sintéticos do SynLev existem em pares, como ETH/USD BULL 3x (alta) e ETH/USD BEAR 3x (baixa). O método de colateralização é especial: os ativos são garantidos pelo ETH necessário para cunhar tokens, pelo desempenho do ativo oposto e pelos provedores de liquidez. Ou seja, se você possui um token de alta, os detentores do token de baixa e os provedores de liquidez são sua “contraparte”, e vice-versa. Esse design reduz bastante o risco de contraparte única.

A singularidade dos ativos SynLev está em não exigir rebalanceamento de fundos nem dívidas. Cada par de ativos é independente, e oscilações bruscas de preço em um par não afetam a liquidez do sistema como um todo. Teoricamente, não há limite para a quantidade de ativos que pode ser cunhada, e a liquidez é sempre 100% garantida.

Embora o objetivo do SynLev seja oferecer alavancagem de 3x, a alavancagem real (La) é ajustada dinamicamente conforme a razão de patrimônio (Equity ratio) do par de ativos. Normalmente, a alavancagem real de um ativo 3x não ultrapassa 4,5x nem fica abaixo de 1,5x. Quando há grande desequilíbrio de patrimônio entre tokens de alta e baixa, o sistema usa mecanismos de recompensa e penalidade para incentivar o equilíbrio, mantendo a alavancagem dentro de limites aceitáveis.

Tokenomics

Informações Básicas do Token

O token nativo do SynLev é o SYN. Ele funciona como o “certificado de participação” do “parque financeiro” SynLev.

• Símbolo do token: SYN
• Blockchain de emissão: Ethereum
• Oferta máxima: 100 milhões de SYN

Utilidade do Token

A principal utilidade do token SYN é servir como “certificado de receita” do ecossistema. Usuários que possuem e fazem staking de SYN podem compartilhar as taxas geradas pela plataforma SynLev. Essas taxas vêm das operações de compra (cunhagem) e venda (queima) de ativos sintéticos. Metade das taxas vai para os provedores de liquidez, e a outra metade para os usuários que fazem staking de SYN. Ou seja, quanto maior o volume de negociação na plataforma SynLev, maior o rendimento para os stakers de SYN.

Distribuição e Desbloqueio do Token

No início do projeto, 10% dos tokens SYN foram distribuídos via airdrop para detentores de LINK e ETH. O projeto também reservou 9,2 milhões de SYN para desenvolvimento de negócios, como parcerias e listagem em exchanges.

Vale ressaltar que o token SYN atualmente não é um token de governança, ou seja, possuir SYN não dá direito a participar diretamente das decisões do projeto. A governança do SynLev é centralizada.

Equipe, Governança e Financiamento

Características da Equipe

Informações detalhadas sobre os membros da equipe central do SynLev não foram divulgadas publicamente. No entanto, o projeto publicou vagas para desenvolvedores Solidity, desenvolvedores web, profissionais de relações públicas/marketing e desenvolvimento de negócios, indicando demanda tanto em desenvolvimento técnico quanto em promoção de mercado.

Mecanismo de Governança

A governança do SynLev é centralizada. Isso significa que decisões importantes não são tomadas por votação dos detentores de SYN, mas sim pela equipe central ou por uma entidade específica. Para projetos DeFi, a governança centralizada pode trazer mais eficiência, mas também pode gerar desafios em transparência e participação da comunidade.

Financiamento

Não há informações públicas sobre o valor exato de financiamento ou detalhes do tesouro (treasury) do SynLev. No início, todas as taxas de staking foram destinadas ao fundo de desenvolvimento, e 9,2 milhões de SYN foram reservados para desenvolvimento de negócios, podendo ser usados para operações, parcerias e promoção de mercado.

Roadmap

O SynLev passou por vários marcos importantes em 2020:

• 15 de agosto de 2020: Lançamento da versão 1.0 do “Living Litepaper”, detalhando o conceito e os mecanismos do projeto.
• 27 de setembro de 2020: Implantação do dApp de teste na testnet Kovan da Ethereum, mostrando funções principais como negociação dos tokens BULL e BEAR de ETH/USD 3x.
• Outubro de 2020: Início do soft launch e lançamento do programa de recompensas para provedores de liquidez SYN/ETH na Uniswap, incentivando liquidez.
• Novembro de 2020: Lançamento oficial da mainnet do SynLev, integração do oracle Chainlink e lançamento inicial do par de ativos ETH/USD 3x.
• Dezembro de 2020: Publicação da proposta de tokenomics, distribuição e venda do SYN, além do lançamento do segundo ativo BTC/USD 3x.
• Janeiro de 2021: Continuação das melhorias e upgrades do produto, como atualização do calculador de preços e contratos agregadores, além do lançamento de novos pares como YFI/USD 3x.

Sobre planos futuros e próximos marcos, não há roadmap recente divulgado publicamente. Porém, pela visão do projeto, o SynLev pretende expandir para mais tipos de ativos, incluindo ações, índices e commodities, desde que haja suporte de dados confiáveis do oracle Chainlink.

Alertas de Risco Comuns

Amigos, embora o SynLev pareça interessante, todo investimento envolve riscos, especialmente projetos blockchain. Veja alguns riscos comuns que você deve considerar:

Riscos Técnicos e de Segurança

• Vulnerabilidades em contratos inteligentes: As funções principais do SynLev são controladas por código de contrato inteligente. Se houver falhas, pode haver perda de fundos. Mesmo com auditorias, não há garantia de 100% de segurança.
• Risco do oracle: O SynLev depende do oracle Chainlink para obter dados de preços. Embora o Chainlink seja líder em oracles descentralizados, falhas ou manipulação podem distorcer os preços dos ativos sintéticos e afetar os usuários.
• Risco da rede Ethereum: Como projeto na Ethereum, o SynLev está sujeito a congestionamento da rede, taxas de gas altas, etc., o que pode impactar a experiência e o custo das transações.

Riscos Econômicos

• Risco de alavancagem: Negociação alavancada é inerentemente arriscada. Amplifica ganhos e perdas. Em mercados voláteis, pequenas variações podem causar grandes reduções de patrimônio.
• Risco de liquidação: Apesar do mecanismo único dos ativos sintéticos do SynLev, se o mercado se mover contra sua posição, você ainda pode ser liquidado.
• Risco de liquidez: Embora o SynLev afirme manter 100% de liquidez dos ativos, em condições extremas de mercado ou baixa liquidez de pares específicos, a execução e o preço das negociações podem ser afetados.
• Volatilidade do token SYN: O valor do SYN depende de oferta e demanda, desenvolvimento do projeto, sentimento do mercado cripto, entre outros fatores, podendo oscilar fortemente.

Riscos de Conformidade e Operacionais

• Incerteza regulatória: A regulação global de cripto e DeFi está em constante evolução. Novas regras podem impactar a operação e conformidade do SynLev.
• Risco de governança centralizada: A governança do SynLev é centralizada, ou seja, o poder de decisão está nas mãos de poucos, podendo haver falta de transparência ou desalinhamento com os interesses da comunidade.
• Desenvolvimento do projeto e concorrência: O setor blockchain é altamente competitivo. O SynLev precisa inovar e evoluir para manter relevância. Se o projeto estagnar ou surgir concorrente superior, sua posição de mercado pode ser afetada.

Lembre-se: as informações acima são apenas para referência e não constituem recomendação de investimento. Antes de participar de qualquer projeto blockchain, pesquise bastante e decida conforme sua tolerância ao risco.

Checklist de Verificação

• Endereço do contrato no explorador de blocos: Recomenda-se buscar o endereço oficial do contrato SynLev (SYN) no Etherscan ou outro explorador, para conferir detentores e histórico de transações.
• Atividade no GitHub: Acesse o repositório GitHub do SynLev (por exemplo, CryptoIcarus/SynLev) para verificar frequência de atualizações, commits, resolução de issues, etc., avaliando o ritmo de desenvolvimento.
• Site oficial: Visite o site oficial do SynLev (synlev.com) para obter informações e anúncios atualizados.
• Redes sociais: Siga o Twitter oficial do SynLev (@SynLevDefi) e o Telegram (t.me/synlev) para acompanhar discussões da comunidade e novidades do projeto.
• Blog no Medium: Consulte os artigos do SynLev no Medium (synlev.medium.com), que costumam trazer atualizações detalhadas e explicações técnicas.

Resumo do Projeto

O SynLev é um projeto DeFi construído na Ethereum, focado em oferecer negociação de ativos sintéticos alavancados sem KYC. Com um mecanismo de colateralização único e suporte do oracle Chainlink, busca replicar as funções dos ETFs alavancados tradicionais em ambiente descentralizado. Seu valor central está em proporcionar uma forma mais livre e transparente de negociar com alavancagem, evitando restrições e riscos de plataformas centralizadas.

O token SYN funciona como “ação” do ecossistema, permitindo que stakers compartilhem as taxas geradas pela plataforma. No entanto, a governança do SynLev é centralizada e o SYN não é token de governança. O projeto passou por marcos importantes entre o final de 2020 e início de 2021, com lançamentos de mainnet e novos ativos, e planeja expandir para mais categorias de ativos no futuro.

Apesar de oferecer uma abordagem inovadora para negociação alavancada, é fundamental que os usuários estejam atentos aos riscos envolvidos, como vulnerabilidades em contratos inteligentes, riscos de oracle, riscos inerentes à alavancagem e possíveis incertezas regulatórias. Antes de participar, faça uma diligência completa e entenda todos os riscos potenciais.

Reforçando: o conteúdo acima é apenas uma introdução e análise objetiva do SynLev, sem qualquer recomendação de investimento. O mercado de criptomoedas é altamente volátil, então decida com cautela e pesquise mais detalhes por conta própria.