RISQ Protocol: Gestão de Risco e Ativos On-chain

O que é RISQ Protocol

Amigos, imaginem que, ao negociarmos ações, às vezes usamos uma ferramenta chamada “opção”, que não é a compra ou venda direta da ação, mas sim o direito de comprar ou vender a ação a um determinado preço em uma data futura. O RISQ Protocol (abreviado como RISQ) oferece esse tipo de “mercado de negociação de opções digitais” e “formador de mercado automatizado” (AMM) no mundo blockchain.

Resumindo, é uma plataforma descentralizada que permite que todos negociem opções sem precisar entregar seus criptoativos a qualquer instituição centralizada. Você pode encará-lo como uma “seguradora” ou “mercado de especulação” de criptoativos, aberto globalmente e funcionando 24 horas por dia.

Público-alvo e cenários principais:

• Para quem quer proteger seus ativos: Se você teme que o preço do seu Bitcoin ou Ethereum caia, pode comprar uma “opção de venda” (Put Option), como se estivesse fazendo um seguro contra queda para seus ativos. Mesmo que o preço caia, você pode vender pelo preço protegido e reduzir as perdas.
• Para quem quer alavancar com pouco capital: Se você acredita que um criptoativo vai subir, mas não quer investir muito, pode comprar uma “opção de compra” (Call Option). É como garantir o direito de comprar a um preço baixo no futuro gastando pouco; se o preço subir, o lucro pode ser significativo.
• Para quem quer ganhar taxas: Você também pode ser um “formador de mercado” ou “vendedor de opções”, fornecendo liquidez (colocando seus criptoativos no pool) para que outros negociem opções. Em troca, você recebe as taxas pagas pelos compradores de opções (prêmio da opção).
• Gestores de ativos: A plataforma também permite construir fundos de hedge descentralizados, ajudando gestores profissionais a administrar riscos e ativos on-chain.

Fluxo típico de uso:

Suponha que você queira proteger seu Ethereum (ETH) contra quedas de preço:

1. Você acessa a plataforma RISQ Protocol.
2. Escolhe o ativo que deseja proteger, por exemplo, ETH.
3. Compra uma “opção de venda”, define o preço de exercício e o prazo de vencimento.
4. Paga uma taxa de opção.
5. Se, no vencimento, o preço do ETH cair abaixo do preço de exercício, você pode exercer o direito de vender ETH pelo preço protegido, reduzindo as perdas. Se o preço não cair, a opção expira e você perde apenas a taxa paga.

Todo o processo é realizado automaticamente por contratos inteligentes (Smart Contracts, contratos digitais autoexecutáveis que funcionam sem intervenção de terceiros) na blockchain, de forma transparente e descentralizada.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão do RISQ Protocol é ser uma plataforma de “gestão de risco e ativos on-chain”, oferecendo produtos e serviços financeiros descentralizados para que mais pessoas possam participar facilmente da gestão de risco e especulação com criptoativos, eliminando as barreiras de entrada do mercado financeiro tradicional.

Principais problemas que busca resolver:

• Alta volatilidade do mercado cripto: Os preços das criptomoedas são muito voláteis, trazendo grandes riscos aos investidores. O RISQ Protocol oferece ferramentas de opções para que os usuários possam se proteger e proteger seus ativos.
• Alto nível de exigência das opções tradicionais: No mercado financeiro tradicional, negociar opções exige processos complexos de KYC (Conheça Seu Cliente) e muito capital. O RISQ Protocol reduz essas barreiras com sua abordagem descentralizada, sem necessidade de KYC ou cadastro.
• Falta de ferramentas descentralizadas de gestão de risco: No DeFi, há muitos protocolos de empréstimo e negociação, mas poucas ferramentas profissionais de gestão de risco. O RISQ Protocol preenche essa lacuna, oferecendo negociação de opções on-chain.

Diferenciais em relação a projetos similares:

Como uma plataforma descentralizada de negociação de opções, o RISQ Protocol destaca sua característica non-custodial (não custodial, ou seja, seus ativos permanecem sob seu controle, sem acesso do protocolo) e a negociação 24/7. Também planeja suportar múltiplas blockchains, como Binance Smart Chain, Polygon e Ethereum, ampliando seu alcance e base de usuários.

Características técnicas

Os principais destaques técnicos do RISQ Protocol são seu mecanismo descentralizado e não custodial de negociação de opções, além do suporte multichain.

• Não custodial (Non-custodial): Seus criptoativos permanecem sempre sob seu controle, sem precisar confiar em terceiros para custódia. É como guardar seu dinheiro em seu próprio cofre, e não no banco.
• Liquidação on-chain (On-chain Settlement): Todos os contratos de opções são liquidados na blockchain, de forma pública, transparente e imutável.
• Pool de liquidez (Liquidity Pool) e formador de mercado automatizado (AMM): O protocolo utiliza pools de liquidez para suportar a negociação de opções. Provedores de liquidez (LPs) depositam ativos no pool para fornecer liquidez às negociações. O modelo AMM faz a intermediação automaticamente, sem livro de ordens tradicional.
• Implantação multichain: O RISQ Protocol foi inicialmente lançado na Binance Smart Chain e planeja expandir para Polygon e Ethereum, atendendo a um público mais amplo e aproveitando as vantagens de diferentes blockchains.
• Resistência à censura (Censorship-resistant): Por ser um protocolo descentralizado, não depende de servidores ou instituições centralizadas, sendo difícil de censurar ou encerrar.

Tokenomics

O RISQ Protocol possui seu próprio token nativo, chamado RISQ. Esse token tem papel fundamental no protocolo, servindo não apenas como meio de troca, mas como ponte entre usuários, provedores de liquidez e o ecossistema do protocolo.

• Símbolo do token: RISQ
• Utilidade do token:
  • Staking: Usuários podem fazer staking de RISQ para adquirir “lotes de staking” (Staking Lots). Cada lote exige 10.000 RISQ.
  • Receber taxas: Quem faz staking de RISQ pode ganhar taxas de liquidação das negociações de opções. Especificamente, cada negociação gera uma taxa de liquidação de 1%, que é distribuída aos stakers de RISQ, paga no ativo subjacente (por exemplo, se você faz staking de RISQ e escolhe ETH como recompensa, receberá ETH).
  • Recompensa para provedores de liquidez: Quem fornece liquidez aos pools de opções (vendedores de opções) recebe 100% do prêmio das opções. Além disso, provedores de liquidez podem fazer staking de seus “writeTokens” para ganhar RISQ.
• Oferta total e circulação: Segundo o CoinMarketCap, a oferta circulante auto-relatada do RISQ Protocol é de 327.591 RISQ, com valor de mercado auto-relatado de 0 dólares (o que geralmente significa que o valor de mercado ainda não foi verificado pelo CoinMarketCap).

Em resumo, o design do token RISQ visa incentivar a participação dos usuários na provisão de liquidez e gestão de risco do protocolo, recompensando os detentores com parte das receitas do protocolo e formando um ecossistema de ciclo positivo.

Equipe, governança e fundos

Atualmente, as informações públicas sobre os membros centrais da equipe do RISQ Protocol, mecanismos de governança específicos e detalhes sobre a gestão de fundos são relativamente limitadas.

Normalmente, um projeto descentralizado faz a governança e gestão de fundos das seguintes formas:

• Equipe central: Responsável pelo desenvolvimento, manutenção e planejamento estratégico do projeto.
• Governança comunitária: Muitos projetos descentralizados utilizam DAOs (Organizações Autônomas Descentralizadas), permitindo que detentores de tokens participem de decisões importantes, como upgrades do protocolo e ajustes de parâmetros.
• Tesouraria e fundos: Geralmente há uma tesouraria comunitária para apoiar o desenvolvimento contínuo, construção do ecossistema, auditorias de segurança, etc. As fontes de recursos podem incluir vendas de tokens, receitas do protocolo, entre outros.

Embora não tenhamos encontrado apresentações detalhadas dos membros da equipe do RISQ Protocol, há alguns repositórios de código no GitHub, indicando atividade de desenvolvimento.

Roadmap

O roadmap do RISQ Protocol mostra sua ambição de evoluir de uma plataforma de negociação de opções para um serviço mais completo de gestão de risco e ativos.

• 3º trimestre de 2021: Lançamento da plataforma de negociação de opções RISQ (RISQ Options Desk). Inicialmente na Binance Smart Chain, suportando opções de WBTC, ETH, BNB, LINK, UNI, COMP, BCH e outros criptoativos. Depois, planeja implantação na Polygon.
• 2º trimestre de 2022: Lançamento da plataforma de fundos de hedge DeFi (DeFi Hedge Fund Platform). Um sistema de investimento gerido por contratos inteligentes DeFi, voltado para gestores de ativos on-chain.
• 3º trimestre de 2022: Lançamento da plataforma de análise RISQ Protocol (RISQ Protocol Analytics). Um dashboard para acompanhar portfólios, mercado de opções, recompensas de staking e rendimentos de liquidez.
• 4º trimestre de 2022: Lançamento de negociação de margem de criptomoedas (Crypto Margin Trading). Uma exchange descentralizada de margem não custodial chamada “Perpetual RISQ”, permitindo negociação alavancada de criptoativos, possivelmente integrada às opções RISQ.

O roadmap indica que o RISQ Protocol planeja construir um ecossistema DeFi abrangente, incluindo opções, fundos de hedge, análise de dados e negociação de margem.

Avisos de riscos comuns

No mundo blockchain, oportunidades e riscos andam juntos. É importante conhecer os riscos potenciais; veja alguns riscos comuns do RISQ Protocol (isso não é conselho de investimento, pesquise por conta própria):

• Riscos técnicos e de segurança:
  • Vulnerabilidades em contratos inteligentes: Apesar de serem autoexecutáveis, contratos inteligentes podem ter bugs que levem à perda de fundos.
  • Risco de oráculo: A liquidação das opções do RISQ Protocol depende de dados de preço externos (oráculos). Se houver falha ou manipulação, pode haver liquidação injusta.
  • Riscos multichain: Operações cross-chain podem introduzir novas vulnerabilidades e complexidade.
• Riscos econômicos:
  • Risco de liquidez: Se o pool de opções tiver pouca liquidez, pode ser difícil negociar opções ao preço desejado ou exercer opções a tempo.
  • Perda impermanente: Para provedores de liquidez, a volatilidade dos preços pode fazer com que o valor dos ativos no pool seja menor do que se apenas os mantivessem.
  • Volatilidade de mercado: O mercado cripto é altamente volátil; opções têm efeito de alavancagem, podendo ampliar ganhos e perdas.
  • Variação do preço do token: O preço do RISQ também pode oscilar devido à oferta e demanda, progresso do projeto, entre outros fatores.
• Riscos regulatórios e operacionais:
  • Incerteza regulatória: As políticas globais para cripto e DeFi ainda estão em desenvolvimento; mudanças futuras podem impactar o projeto.
  • Risco de competição: O DeFi é altamente competitivo, com novos projetos e tecnologias surgindo; o RISQ Protocol precisa inovar constantemente para se manter relevante.
  • Risco de execução da equipe: O sucesso depende da capacidade da equipe de executar o roadmap e enfrentar desafios.

Lembre-se: todo investimento envolve risco, especialmente no mercado cripto emergente. Antes de participar de qualquer projeto, faça sua própria diligência e decida conforme sua tolerância ao risco.

Checklist de verificação

Para ajudar você a entender melhor o RISQ Protocol, seguem algumas fontes-chave para consulta e verificação:

• Endereço do contrato no explorador de blocos: Procure o endereço do contrato do RISQ nas redes Binance Smart Chain (BSC), Polygon, etc. No explorador (como BscScan, PolygonScan), veja emissão, distribuição de holders, histórico de transações, etc.
• Atividade no GitHub: Acesse o repositório do RISQ Protocol no GitHub (por exemplo, risqprotocol/WhitePaper e risqprotocol/options-docs). Veja frequência de commits, resolução de issues, participação da comunidade de desenvolvedores, etc., para avaliar atividade e transparência do projeto.
• Site oficial e documentação: Consulte o site oficial e o whitepaper do RISQ Protocol (se encontrar a versão mais recente) para informações diretas e completas.
• Canais da comunidade: Siga as redes sociais oficiais (Twitter, Medium), Telegram, Discord, etc., para novidades, discussões e interação com a equipe.
• Relatórios de auditoria: Procure relatórios de auditoria de segurança de terceiros para os contratos inteligentes do RISQ Protocol. Eles ajudam a avaliar a segurança e identificar vulnerabilidades. Até o momento, não foi encontrado relatório de auditoria, mas há menção de “Risq Protocol Is Now KYC Approved by Assure.” Isso não é auditoria de segurança.

Resumo do projeto

O RISQ Protocol é um projeto que oferece negociação descentralizada de opções e gestão de ativos na blockchain. Seu objetivo é permitir que usuários gerenciem riscos de criptoativos ou especulem de forma flexível, por meio de liquidação on-chain e sem custódia. O protocolo planeja suportar várias blockchains e expandir sua linha de produtos, de opções a fundos de hedge DeFi, análise de dados e negociação de margem.

O token RISQ é o núcleo do ecossistema, incentivando a participação e compartilhamento de receitas via staking. A visão do projeto é reduzir as barreiras das opções financeiras tradicionais e fornecer ferramentas de gestão de risco ao mercado cripto.

No entanto, como todo projeto blockchain emergente, o RISQ Protocol enfrenta riscos como segurança de contratos inteligentes, liquidez, volatilidade de mercado e incerteza regulatória. As informações públicas sobre equipe e auditorias ainda são limitadas, o que merece atenção especial na avaliação do projeto.

Em suma, o RISQ Protocol oferece uma solução interessante para opções descentralizadas, atraente para quem busca hedge ou alavancagem no mercado cripto. Mas lembre-se: as informações acima são apenas para referência e não constituem conselho de investimento. Antes de tomar qualquer decisão, faça sua própria pesquisa (DYOR - Do Your Own Research) e compreenda bem os riscos envolvidos.