PolyYeld Finance: Protocolo de próxima geração de agregação de rendimentos e mineração de liquidez baseado em Polygon

O que é PolyYeld Finance

Amigos, imaginem que colocamos nosso dinheiro no banco e o banco nos paga juros. No mundo da blockchain, existe uma modalidade chamada “Yield Farming”, que é como colocar seus ativos digitais (como criptomoedas) em uma “fazenda digital” especial, onde, ao fornecer liquidez ou fazer staking, você pode ganhar mais ativos digitais como “colheita”. PolyYeld Finance (abreviado como YELD) é uma dessas “fazendas digitais”, construída na rede Polygon, com o objetivo de ajudar os usuários a obter renda passiva por meio de várias estratégias. Você pode entendê-lo como uma ferramenta automatizada que gerencia seus ativos digitais para buscar rendimentos mais altos.

Seu objetivo central é permitir que usuários da rede Polygon, provedores de liquidez (LP providers) e stakers obtenham retornos de alto valor.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão da PolyYeld Finance é se tornar o protocolo de yield farming de “próxima geração” na rede Polygon. Ela busca oferecer aos usuários oportunidades de rendimento diversificadas, como a famosa Yearn Finance, mas ao mesmo tempo mantém a escassez e o valor do token ao limitar sua oferta.

O principal problema que ela pretende resolver é permitir que usuários comuns participem facilmente do yield farming em finanças descentralizadas (DeFi) e obtenham renda passiva. Suas características únicas incluem:

• Oferta limitada de tokens: O total de tokens YELD V2 foi projetado para ser 86.000, o que é relativamente baixo em comparação com muitos projetos cripto, visando aumentar o valor do token.
• Auto-compounding (AutoYeld): Assim como depósitos bancários com juros compostos, seus rendimentos são automaticamente reinvestidos, ajudando você a ganhar ainda mais, sem precisar operar manualmente.
• YELDEarn: Usuários que possuem tokens YELD V2 podem fazer staking deles para ganhar ETH, WMATIC, USDC, DAI e outras stablecoins, como se fossem dividendos por possuir ações de uma empresa.
• Redistribuição das taxas de depósito: O projeto cobra uma taxa de depósito, mas essas taxas não são usadas para recompra e queima de tokens, e sim redistribuídas em grande parte para os detentores de YELD V2, incentivando a posse de longo prazo.
• Programa de indicação: Também há um mecanismo de indicação: se você convidar amigos para participar e eles gerarem rendimento, você recebe uma parte das recompensas.

Características técnicas

PolyYeld Finance é construída na rede Polygon. Polygon é uma sidechain do Ethereum, cujo principal benefício é a alta velocidade de transação e taxas baixas, tornando o yield farming mais econômico e eficiente.

Suas principais funcionalidades técnicas estão nos seus smart contracts. Smart contracts são códigos armazenados na blockchain que executam automaticamente ações quando certas condições são atendidas. Os contratos inteligentes da PolyYeld implementam:

• Agragador de rendimentos: Busca e participa automaticamente de diferentes estratégias de rendimento para maximizar o retorno do usuário.
• Cofres de auto-compounding: Reinveste automaticamente os rendimentos obtidos, gerando crescimento composto.
• Pools de staking: Permite que usuários façam staking de tokens YELD para ganhar outros ativos.

No entanto, é muito importante destacar que a PolyYeld Finance sofreu um grave incidente de segurança técnica em julho de 2021. Um atacante explorou uma vulnerabilidade no contrato Masterchef (usado para distribuir recompensas), cunhando trilhões de tokens YELD do nada. Isso fez o preço do YELD despencar para quase zero em pouco tempo. Apesar de a equipe afirmar que havia realizado auditorias, o incidente mostrou que a segurança dos smart contracts é um grande desafio para projetos DeFi.

Tokenomics

O token da PolyYeld Finance é o YELD, especificamente a versão YELD V2.

• Símbolo do token: YELD
• Rede de emissão: Rede Polygon
• Oferta inicial total: O plano inicial era que o total de YELD V2 fosse 86.000 tokens, cunhados em 3-4 meses. Desses, 2.000 foram pré-cunhados, parte para compensação e parte para fornecer liquidez inicial.
• Inflação/Queima: O mecanismo de taxas de depósito do projeto não é usado para recompra e queima, mas sim redistribuído aos detentores de YELD V2.
• Circulação atual e futura: Devido à vulnerabilidade de segurança de 2021, o atacante cunhou trilhões de tokens YELD, destruindo completamente o modelo econômico original e zerando o valor do token. Atualmente, o valor de mercado do YELD é muito baixo, com alguns dados mostrando market cap de cerca de US$ 2,6 mil e volume diário quase nulo.
• Utilidade do token: Quando o projeto estava ativo, o YELD era usado principalmente para staking para ganhar stablecoins (YELDEarn) e para participar de estratégias de yield farming.

Equipe, governança e financiamento

Segundo informações de junho de 2021, a equipe da PolyYeld Finance tinha cerca de 5 membros. No entanto, detalhes sobre os membros principais, seus históricos e o mecanismo de governança (como a existência de uma DAO) não são claramente mencionados nas fontes públicas atuais.

Em relação ao financiamento, o projeto se sustentava por meio das taxas de depósito, das quais 25% ficavam com a equipe de desenvolvimento. Após o ataque, a equipe mencionou considerar um plano de compensação, mas os canais de comunicação foram fechados em seguida.

Roadmap

PolyYeld Finance foi lançada em 2021 como um protocolo de yield farming na rede Polygon.

• Marcos históricos (2021):
  • Lançamento do projeto e das funcionalidades de yield farming.
  • Planejamento do lançamento do YELDEarn, permitindo que detentores de YELD façam staking para ganhar stablecoins.
  • Julho de 2021: Sofreu um ataque grave por vulnerabilidade em smart contract, com o atacante cunhando trilhões de tokens YELD e o preço do token despencando para zero.
• Planejamento futuro:
  • Atualmente, após o ataque, as atividades do projeto praticamente cessaram. Segundo o DappRadar, o projeto está marcado como “inativo”, sem atividade on-chain detectada nos últimos 30 dias, e os recursos oficiais estão inacessíveis. Portanto, não há roadmap futuro ou planos de desenvolvimento ativos.

Avisos de risco comuns

Participar de qualquer projeto DeFi, especialmente yield farming, envolve vários riscos. Para PolyYeld Finance, os seguintes riscos merecem atenção:

• Riscos técnicos e de segurança

  • Vulnerabilidade em smart contract: PolyYeld Finance sofreu colapso devido a uma falha no contrato Masterchef, que permitiu a cunhagem ilimitada de tokens. Mesmo após auditorias, contratos inteligentes podem ter falhas não detectadas e serem explorados por hackers.
  • Auditoria insuficiente: Apesar de a equipe afirmar que houve auditoria, há comentários de que não foi das mais rigorosas, e auditoria nunca garante 100% de segurança.

• Riscos econômicos

  • Volatilidade do preço do token: Tokens nativos de yield farms (como YELD) costumam ser altamente voláteis. O preço do YELD foi zerado após o ataque.
  • Perda impermanente: Se você fornece duas moedas para um pool de liquidez e os preços mudam em relação um ao outro, pode sofrer perda impermanente, ou seja, o valor retirado pode ser menor do que se apenas tivesse mantido os ativos.
  • Risco de falha do projeto/“Rug Pull”: Embora o colapso da PolyYeld tenha sido por falha técnica e não má fé da equipe, o resultado é semelhante. No DeFi, sempre existe o risco de o time abandonar o projeto ou realizar um “Rug Pull”.

• Riscos regulatórios e operacionais

  • Incerteza regulatória: A regulação do DeFi é incerta globalmente, e mudanças futuras podem impactar a operação do projeto.
  • Projeto inativo: Atualmente, PolyYeld Finance está marcada como inativa pelo DappRadar, indicando que o desenvolvimento e manutenção podem ter cessado, colocando fundos dos usuários em risco.
  • Fundos sem garantia: Diferente de depósitos bancários tradicionais, depósitos em cripto não têm proteção do FDIC ou de outras entidades; se houver perdas, é difícil recuperar.

Checklist de verificação

• Endereço do contrato no explorador de blocos: O endereço do contrato do token YELD na rede Polygon é
  0xd0f3121A190d85dE0AB6131f2bCEcdbfcfB38891
  . Você pode consultar o histórico de transações e detentores no Polygonscan ou outros exploradores.
• Atividade no GitHub: PolyYeld tem alguns repositórios no GitHub, mas a atividade precisa ser verificada. Considerando o status inativo do projeto, o código provavelmente não está sendo atualizado.
• Whitepaper/Documentação: A documentação Gitbook do projeto (equivalente ao whitepaper) traz informações detalhadas sobre o projeto.

Resumo do projeto

PolyYeld Finance foi um projeto ambicioso de yield farming na rede Polygon, buscando criar oportunidades de renda passiva por meio de auto-compounding, staking de stablecoins e um mecanismo único de redistribuição de taxas. O projeto definiu uma oferta limitada de tokens e pretendia ser um protocolo de alto valor no ecossistema Polygon, semelhante à Yearn Finance.

No entanto, em julho de 2021, o projeto sofreu um ataque devastador por vulnerabilidade em smart contract. O atacante cunhou trilhões de tokens YELD, levando o preço do token a colapsar para zero. Apesar de a equipe mencionar planos de compensação, a atividade do projeto caiu drasticamente e hoje está marcada como inativa em plataformas como DappRadar.

O caso da PolyYeld Finance reforça que, embora o DeFi seja cheio de oportunidades, também traz grandes riscos, especialmente vulnerabilidades em smart contracts e volatilidade extrema dos tokens. Para qualquer projeto DeFi, é fundamental pesquisar profundamente a segurança técnica, o histórico da equipe, o modelo econômico do token e os riscos potenciais.

Lembre-se: as informações acima são apenas para fins educacionais e não constituem recomendação de investimento. Antes de tomar qualquer decisão, faça sua própria pesquisa e avaliação de riscos.