Jibrel Network: A ponte entre a economia tradicional e cripto

O que é Jibrel Network

Amigos, imaginem o dinheiro que usamos no dia a dia, como dólar, euro, e também as ações e títulos em que investimos — todos esses são “ativos” do mundo real. O universo da blockchain é como um novo universo digital. O projeto Jibrel Network (JNT) surgiu com o objetivo de construir uma ponte entre os ativos do mundo real e esse universo digital.

De forma simples, o que ele quer fazer é transformar diversos ativos financeiros do mundo real, como dólar, euro, libra e até títulos e commodities, em “tokens digitais” na blockchain. Você pode pensar nesses tokens digitais como “certificados digitais” dos ativos reais na blockchain; Jibrel Network os chama de “CryptoDepository Receipts”, ou CryDRs. É como depositar uma nota em um banco e receber um registro no extrato; Jibrel Network “deposita” seu ativo real na blockchain e te dá um certificado digital que pode ser negociado lá.

A ideia central do projeto é permitir que esses ativos do mundo real circulem e sejam negociados em um sistema mais transparente, eficiente e automatizado como a blockchain. Assim, você pode usar contratos inteligentes (Smart Contract — pense como “protocolos digitais” que executam automaticamente quando as condições são atendidas, sem intervenção de terceiros) para gerenciar esses ativos, como pagamentos automáticos, liquidações automáticas, etc. É como configurar uma máquina de vendas automática: colocou a moeda, sai o produto, super prático.

No início, Jibrel Network lançou alguns produtos para apoiar essa visão, como:

• Jcash: Uma série de stablecoins atreladas a moedas reais, como jUSD (dólar digital), jEUR (euro digital), etc. Elas funcionam como “dinheiro digital” na blockchain, mantendo valor 1:1 com a moeda real correspondente, evitando a volatilidade típica das criptos.
• Jwallet: Uma carteira para armazenar e gerenciar esses ativos digitais.
• Jibrel Clear: Uma ferramenta para verificação de identidade (KYC) e combate à lavagem de dinheiro (AML), garantindo conformidade regulatória nas operações financeiras na blockchain.

Mas é importante notar que o projeto Jibrel Network está em constante evolução. Segundo as informações mais recentes, o token JNT foi migrado para um novo token chamado SLICE, e o foco do projeto mudou para a plataforma de empréstimos descentralizados Tranche.

Visão do projeto e proposta de valor

O time fundador da Jibrel Network sentiu na pele a fragilidade e ineficiência do sistema financeiro tradicional durante a crise global de 2007-2008. Por isso, sua visão central é usar blockchain e criptografia para automatizar e descentralizar completamente os serviços bancários de consumo e varejo.

Os principais problemas que eles querem resolver são:

• Ineficiência e erros humanos no sistema financeiro tradicional: Os bancos têm processos complexos, estruturas inchadas e são suscetíveis a erros humanos e conflitos de interesse, gerando riscos sistêmicos. Jibrel Network acredita que, embora a tecnologia já esteja presente em muitos processos bancários, falta um “canal” unificado para automatizar tudo.
• Desconexão entre criptomoedas e o mundo real: O mercado cripto era isolado do sistema financeiro tradicional, mas com o aumento dos investidores cripto, surgiu a necessidade de uma ponte para hedge de risco e acesso a produtos financeiros mais amplos.
• Limitações dos contratos inteligentes: Apesar de poderosos, os contratos inteligentes têm potencial limitado se não estiverem atrelados a ativos reais (como dólar, euro) para aplicações financeiras práticas.

A proposta de valor da Jibrel Network é:

• Conectar economia tradicional e cripto: Com os CryDRs, traz ativos financeiros tradicionais para a blockchain, permitindo que usuários do mundo cripto acessem moedas fiduciárias, títulos, etc., e negociem via contratos inteligentes.
• Automatização e transparência: Imagine um cenário onde o consumidor solicita um empréstimo, recebe aprovação e paga mensalmente; o investidor compra títulos de dívida. Todos os pagamentos e dividendos podem ser executados de forma automática, transparente e privada via criptografia.
• Conformidade regulatória: Desde o início, Jibrel Network pensou na conformidade, convertendo regras do mundo real em código de contrato inteligente, garantindo que transferências de CryDRs estejam sempre em conformidade com KYC (Conheça seu Cliente) e AML (Anti-Lavagem de Dinheiro). Isso é crucial para instituições financeiras tradicionais entrarem na blockchain.

Comparado a projetos similares, o diferencial da Jibrel Network é o foco precoce na tokenização de múltiplos ativos financeiros tradicionais (não só dólar) e o destaque na conformidade regulatória na blockchain, facilitando a entrada de instituições tradicionais.

Características técnicas

A tecnologia central da Jibrel Network é construída sobre a blockchain Ethereum, aproveitando os contratos inteligentes para realizar sua visão.

Principais características técnicas:

• CryptoDepository Receipts (CryDRs): São a base do Jibrel Network. CryDRs são tokens padrão ERC-20 (o padrão mais comum de tokens no Ethereum, pense como um “modelo de moeda digital” que garante compatibilidade entre tokens na rede), representando ativos financeiros reais como dólar, euro, ouro, títulos, etc. Cada CryDR é totalmente lastreado por ativos reais mantidos pelo Jibrel Decentral Bank (JDB), uma entidade off-chain, garantindo estabilidade de valor.
• Regulação inteligente (Smart Regulation): Para resolver o conflito entre descentralização da blockchain e regulação financeira tradicional, Jibrel Network codifica regras do mundo real (KYC, AML) nos contratos inteligentes. Assim, transferências de CryDRs podem ser executadas automaticamente on-chain, mas sempre em conformidade, como se os ativos digitais tivessem um “filtro inteligente de conformidade”.
• Proof-of-Solvency (Prova de Solvência): A Jibrel DAO (organização autônoma descentralizada, gerida coletivamente por detentores de tokens) precisa manter tokens JNT suficientes para cobrir seus passivos on-chain (CryDRs emitidos ou outros tokens lastreados), provando solvência e aumentando transparência e confiança.

Na arquitetura, Jibrel Network é um sistema híbrido que conecta on-chain (blockchain) e off-chain (ativos reais). A parte off-chain cuida da custódia e conformidade dos ativos, enquanto a parte on-chain gerencia emissão, circulação dos CryDRs e execução dos contratos inteligentes.

Sobre o mecanismo de consenso, como Jibrel Network é construída sobre Ethereum, depende do mecanismo de consenso do Ethereum (antes PoW, agora PoS). Jibrel Network não tem consenso próprio, mas aproveita a segurança e descentralização do Ethereum.

Tokenomics

O token da Jibrel Network é o JNT (Jibrel Network Token), um token padrão ERC-20 baseado no Ethereum.

O JNT tem múltiplas funções no ecossistema Jibrel Network, sendo o “passe” e “combustível” desse mundo financeiro digital:

• Moeda de troca virtual: No início do projeto, JNT podia ser usado para trocar por tokens de moeda fiduciária em formato CryDRs, como jUSD, jEUR, etc.
• “Combustível” da rede (Gas): JNT é usado como “combustível” na rede Jibrel, para pagar taxas de transação e acessar produtos e serviços. Isso garante demanda contínua e um ciclo de retorno do JNT para a Jibrel DAO.
• Liquidez e taxas: JNT serve para prover liquidez instantânea, cobrar taxas on-chain e garantir que os usuários possam verificar a solvência do sistema (Proof-of-Solvency).

Informações básicas do token:

• Símbolo: JNT
• Blockchain: Ethereum (ERC-20)
• Supply total: 200.000.000 JNT (200 milhões)
• Circulação atual: Segundo CoinMarketCap, o JNT tem circulação zero. Delta também aponta que o JNT foi migrado para o token SLICE na proporção 10:1. Ou seja, o JNT está praticamente inativo e o foco do projeto mudou para o SLICE.

Distribuição e desbloqueio do token:

No início, Jibrel Network fez várias rodadas de venda de tokens. Mas com o desenvolvimento do projeto, especialmente a migração do JNT para o SLICE, o plano original de distribuição e desbloqueio do JNT deixou de ser relevante. A migração para o SLICE ocorreu porque o JNT tinha funções centralizadas (como “direito de confisco” e “direito de congelamento”), incompatíveis com o espírito DeFi, então a equipe lançou o SLICE, mais descentralizado, para o ecossistema Tranche.

Equipe, governança e fundos

Membros principais:

A equipe central da Jibrel Network inclui:

• Yazan Barghuthi: Líder do projeto (cofundador).
• Talal Tabbaa: COO e cofundador. Tem experiência em consultoria financeira e de cadeia de suprimentos, e já gerenciou fundos de investimento privados.
• Outros membros incluem Victor Mezrin, Nick Marinin, Hamzeh Kolaghassi, entre outros.

Características da equipe:

A maioria dos membros se formou por volta da crise financeira de 2007-2008, tendo vivenciado os problemas do sistema financeiro tradicional, o que os motivou a buscar melhorias via blockchain. A sede da equipe é em Zug, Suíça, conhecido como “Crypto Valley”, indicando preocupação com aspectos legais e regulatórios. Desde o início, a equipe colaborou com reguladores, participando do sandbox do Banco Central da Jordânia, aceleradora fintech do DIFC em Dubai, etc., mostrando foco em conformidade.

Mecanismo de governança:

Inicialmente, Jibrel Network planejava ser gerida pela Jibrel DAO, com o JNT como token de governança. Porém, com a migração para o SLICE, este passou a ser o token de governança do ecossistema Tranche, e a governança futura será centrada na plataforma Tranche e no SLICE.

Tesouraria e fundos:

Sobre o tamanho da tesouraria e operação financeira da Jibrel Network, há poucas informações públicas. O projeto arrecadou fundos em 2017 via venda de tokens, atingindo o hard cap um mês antes do previsto, mostrando aceitação do mercado. Em 2020, foi informado que, apesar dos desafios da COVID-19, a empresa estava financeiramente mais forte que muitas startups, focando em otimização de orçamento e eficiência. Com a mudança de foco e migração para o SLICE, os detalhes financeiros podem ter mudado e estão mais ligados ao ecossistema Tranche.

Roadmap

O roadmap da Jibrel Network passou por grandes mudanças. Veja os principais marcos históricos e o direcionamento futuro:

Marcos históricos:

• Setembro de 2017: Jibrel publica seu roadmap e planeja o ICO para 25 de setembro.
• Setembro de 2017: A equipe implementa a arquitetura CryDR e lança os primeiros produtos: Jwallet (carteira ERC20) e Jcash (CryDRs de 6 moedas fiduciárias: dólar, euro, libra, rublo, yuan, dirham dos EAU).
• 27 de novembro de 2017: Lançamento completo da rede Jibrel Network e conclusão da venda de tokens, atingindo o hard cap um mês antes.
• 2018: Foco no lançamento do pacote de stablecoins Jcash (jUSD, jEUR, jGBP, jKRW) e desenvolvimento de ferramentas como Jibrel Clear (KYC/AML) e Jibrel Search (análise de dados) para reforçar conformidade e adoção.
• 2019-2020: O foco migra para a construção de um “mercado de investimentos alternativos” (Jibrel.com), conectando startups e investidores, oferecendo serviços de emissão de equity tokenizada. A equipe aprimora o MVP da plataforma Jibrel e trabalha em aquisição de usuários e processos de KYC.
• Fevereiro de 2021: Jibrel anuncia a migração do JNT para o SLICE, buscando maior alinhamento com o DeFi, já que o JNT tinha funções centralizadas.

Planejamento futuro (direção atual):

Com a migração do JNT para o SLICE, o futuro da Jibrel Network está ligado ao ecossistema Tranche.

• Plataforma Tranche: Tranche é uma plataforma descentralizada de empréstimos peer-to-peer e securitização de empréstimos. O foco da equipe mudou da tokenização genérica de ativos para DeFi de empréstimos e securitização.
• Token SLICE: SLICE é o token de governança do ecossistema Tranche, central para a governança e incentivos futuros da Jibrel Network.
• Desenvolvimento Web3: Jibrel AG agora se posiciona como uma empresa open source focada em desenvolvimento Web3, sediada em Zug, Suíça, criando soluções fintech para bancos, seguradoras, governos, reguladores e usuários finais.

Em resumo, o roadmap da Jibrel Network mostra uma transição da tokenização ampla de ativos para foco em DeFi de empréstimos e infraestrutura Web3, junto com a migração do token principal.

Alertas de risco comuns

Investir em qualquer projeto blockchain envolve riscos, e Jibrel Network não é exceção. Veja alguns alertas importantes:

• Risco de evolução do projeto e migração de tokens: O token JNT foi migrado para o SLICE, tornando o JNT praticamente inativo (CoinMarketCap mostra circulação zero). Se você possui JNT, verifique se já migrou e entenda o valor e uso do SLICE. Mudanças desse tipo podem causar queda drástica de valor ou perda de liquidez do token original.
• Riscos técnicos e de segurança: Apesar de ser baseado no Ethereum, contratos inteligentes podem ter falhas. O mecanismo de conexão com ativos off-chain (CryDRs) depende da confiabilidade e segurança do custodiante. Falhas técnicas, ataques hackers ou má gestão dos ativos off-chain podem causar prejuízos.
• Riscos econômicos:
  • Volatilidade de mercado: Mesmo que os CryDRs sejam estáveis, o mercado cripto é altamente volátil. O valor do JNT (ou SLICE) depende de fatores como sentimento do mercado, progresso do projeto, concorrência, etc.
  • Risco de liquidez: Com circulação e atividade de mercado muito baixas, o JNT pode ter liquidez ruim, dificultando compra ou venda quando necessário.
  • Risco de concorrência: Tokenização de ativos e DeFi são áreas competitivas, com muitos projetos tentando resolver problemas similares. Não há garantia de que Jibrel Network (ou Tranche) se destaque.
• Riscos regulatórios e operacionais:
  • Incerteza regulatória: Apesar do foco em conformidade, o ambiente regulatório global para blockchain e ativos digitais está em constante mudança. Novas regras podem impactar o modelo de negócios, custos de conformidade ou até a legalidade do projeto.
  • Risco do custodiante off-chain: O valor dos CryDRs depende do lastro real mantido pelo custodiante (Jibrel Decentral Bank). Se houver problemas como falência, congelamento de ativos ou má gestão, o valor dos CryDRs será afetado.
  • Risco de desenvolvimento do projeto: Todo projeto inicial pode enfrentar mudanças de equipe, falta de recursos, baixa aceitação de mercado, etc., podendo não evoluir como esperado ou até fracassar.

Não é recomendação de investimento: As informações acima são apenas uma introdução ao projeto, não constituem recomendação de investimento. Antes de tomar qualquer decisão, faça sua própria pesquisa e consulte um profissional financeiro.

Checklist de verificação

Para entender melhor o projeto Jibrel Network, você pode conferir:

• Endereço do contrato no explorador de blocos:
  • O endereço do contrato do JNT na Ethereum é:
    0xa5Fd1A791C4dfcaacC963D4F73c6Ae5824149eA7
    . Você pode ver histórico de transações, número de detentores, etc., no Etherscan ou outros exploradores.
  • Como o JNT foi migrado para o SLICE, também procure o endereço do contrato do SLICE e confira no explorador.
• Atividade no GitHub: Procure os repositórios da Jibrel Network ou Tranche no GitHub (por exemplo,
  qubistlabs/white_paper
  ), veja frequência de atualizações, registros de commits, engajamento da comunidade de desenvolvedores, etc., para avaliar o progresso e participação.
• Site oficial: Acesse o site oficial da Jibrel Network (
  jibrel.network
  ou
  jibrel.com
  ) para informações atualizadas, produtos e equipe.
• Redes sociais/ fóruns oficiais: Siga o blog no Medium, Twitter, Telegram, Discord, etc., para anúncios oficiais e discussões da comunidade.
• Relatórios de auditoria: Se houver relatórios de auditoria de contratos inteligentes, leia atentamente para entender a avaliação de segurança.

Resumo do projeto

Jibrel Network (JNT) é um projeto blockchain iniciado em 2017, com a ambição de ser a ponte entre ativos financeiros tradicionais e o mundo da blockchain, tokenizando moedas fiduciárias, títulos, etc., em CryDRs e oferecendo serviços financeiros automatizados, transparentes e conformes na Ethereum. A equipe tem profundo entendimento dos problemas do sistema financeiro tradicional e busca resolvê-los com contratos inteligentes e regulação inteligente, facilitando a entrada de instituições tradicionais na blockchain.

Com o avanço da tecnologia blockchain e do DeFi, Jibrel Network passou por grandes ajustes estratégicos. O token JNT, por ter funções centralizadas, foi migrado em 2021 para o SLICE, mais alinhado ao DeFi, e o foco mudou para a plataforma de empréstimos descentralizados Tranche. Isso mostra que o projeto está se adaptando às tendências do setor, buscando maior descentralização e foco em aplicações DeFi específicas.

Do ponto de vista do token JNT, sua atividade de mercado é muito baixa e a circulação é zero, ou seja, não é mais o centro do projeto. Investidores e interessados devem focar no token SLICE e na plataforma Tranche. A evolução da Jibrel Network reflete a natureza dinâmica do setor blockchain, exigindo constante adaptação às demandas do mercado e avanços tecnológicos.

Em resumo, Jibrel Network é um projeto inovador que, desde cedo, enxergou o potencial da integração entre finanças tradicionais e blockchain, com esforços notáveis em conformidade. Mas a mudança de foco e migração de tokens também alerta para a dinâmica e riscos dos projetos blockchain. Para quem se interessa, é fundamental pesquisar a fase atual (Tranche e SLICE) e lembrar sempre que investimentos em criptoativos são de alto risco.

Para mais detalhes, pesquise por conta própria.