BNC TOKEN: Protocolo de staking líquido cross-chain

O que é o BNC TOKEN

Amigos, imaginem que depositamos dinheiro no banco e o banco nos paga juros, certo? No mundo da blockchain, existe uma operação semelhante chamada “staking”. Você bloqueia suas criptomoedas para ajudar a manter a rede funcionando e, como recompensa, recebe alguns prêmios. Mas o problema é que, uma vez que suas moedas estão bloqueadas, você não pode usá-las para outras coisas, como se seu dinheiro estivesse em um depósito a prazo e não pudesse ser sacado para gastar — isso é chamado de falta de “liquidez”.

BNC TOKEN (abreviado como BNC) é um projeto cujo núcleo é o protocolo Bifrost, que funciona como uma ferramenta financeira inteligente projetada para resolver esse problema. É um protocolo de derivativos Web3, com o objetivo de fornecer “liquidez” para ativos cripto que estão em staking. Em resumo, ele permite que você obtenha recompensas de staking e, ao mesmo tempo, use seus ativos de forma flexível.

Os principais usuários são aqueles que desejam ganhar rendimentos com staking, mas não querem que seus ativos fiquem bloqueados por muito tempo, além de aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) que precisam desses ativos líquidos. O fluxo típico é: você faz staking dos seus tokens PoS (prova de participação), como moedas do Polkadot ou Kusama, através do protocolo Bifrost, e recebe um “token virtual” especial chamado vToken. Esse vToken funciona como um recibo, provando que você fez staking, mas ele pode ser livremente negociado ou usado em outros aplicativos DeFi, enquanto o ativo original continua gerando recompensas de staking para você.

Visão e proposta de valor do projeto

A visão do protocolo Bifrost é maximizar a utilidade das criptomoedas, tornando-se uma ponte entre o staking e a camada de aplicações, permitindo que os participantes obtenham mais recompensas. Ele busca reunir mais de 80% da liquidez de staking das redes PoS, tornando-se uma “camada de staking líquido omnichain” (Omnichain Liquid Staking Layer1). Sua principal proposta de valor é resolver o “dilema da liquidez” — permitir que os usuários ganhem rendimentos de staking sem sacrificar a liquidez dos ativos.

Comparado a projetos similares, o diferencial do Bifrost é oferecer derivativos padronizados de rendimento cruzado para o ecossistema Polkadot e outras redes conectadas.

Características técnicas

O protocolo Bifrost é tecnicamente uma “app-chain de staking líquido” (Liquid Staking app-chain). Ele é construído sobre o framework Substrate (a ferramenta de desenvolvimento base do blockchain Polkadot) e é compatível com a API do Ethereum, o que significa que pode interagir com o ecossistema Ethereum. Sua tecnologia central é a tecnologia vToken, ou seja, os tokens virtuais mencionados anteriormente. Todo o sistema é projetado para suportar interoperabilidade descentralizada entre cadeias, permitindo que ativos de diferentes blockchains participem.

Como uma parachain (parachain) no ecossistema Polkadot, a arquitetura subjacente do Bifrost se beneficia da segurança e do mecanismo de consenso do Polkadot. A lógica dos derivativos é executada através do “Runtime Pallet” da parachain Bifrost e evolui continuamente por meio de mecanismos de governança. A rede Polkadot utiliza tecnologias como WebAssembly, LIBP2P e consenso GRANDPA, e o Bifrost, como parte dela, compartilha essas tecnologias de base.

Tokenomics

Informações básicas do token

• Símbolo do token: BNC
• Rede de emissão: Bifrost (parachain do ecossistema Polkadot)
• Oferta total: 80.000.000 BNC
• Inflação/Queima: O projeto afirma não ter inflação.
• Oferta circulante atual: Até dezembro de 2025, cerca de 45.114.975 BNC estão em circulação.

Utilidade do token

O token BNC desempenha múltiplos papéis no ecossistema Bifrost, como uma chave multifuncional:

• Taxas de transação: Para transferências, negociações e outras operações na rede Bifrost, é necessário pagar BNC como taxa.
• Governança: Os detentores de BNC podem participar da governança do protocolo, propondo e votando em decisões importantes como ajustes de parâmetros, alocação de tesouro e atualizações do protocolo. Quanto mais BNC você possui, maior seu peso de voto.
• Recompensas de staking: Usuários podem fazer staking de BNC para receber recompensas adicionais de BNC, ajudando a manter a segurança da rede.
• Colateral: Em operações DeFi mais complexas, o BNC pode ser usado como garantia.
• Colateral de slashing: Os nodes que participam da validação da rede precisam fazer staking de uma parte do BNC como garantia contra comportamentos maliciosos, chamado de “colateral de slashing”.
• Aumento de rendimento: Ao cunhar vBNC e bloquear bbBNC, os usuários podem obter rendimentos mais altos.

Distribuição e desbloqueio do token

A oferta total de BNC é de 80 milhões de unidades, e o plano de distribuição visa garantir a sustentabilidade e descentralização do projeto:

• Fundo do ecossistema: 50% (40.000.000 BNC), bloqueados para governança e usados para incentivos de crowdloan no Kusama e Polkadot, incentivos de vToken e protocolo, incentivos para collators e fundo de seguro de slashing.
• Equipe de desenvolvimento inicial: 20% (16.000.000 BNC), desbloqueio linear começando 6 meses após o evento de geração de token (TGE) e totalmente desbloqueado em 24 meses.
• Investidores Seed I: 6% (4.800.000 BNC), 25% desbloqueados no TGE, os 75% restantes desbloqueados linearmente em 10 meses.
• Investidores Seed II: 4% (3.200.000 BNC), 25% desbloqueados no TGE, os 75% restantes desbloqueados linearmente em 10 meses.
• Investidores estratégicos: 2% (1.600.000 BNC), 30% desbloqueados no TGE, os 70% restantes desbloqueados linearmente em 10 meses.
• Investidores privados: 3% (2.400.000 BNC), 30% desbloqueados no TGE, os 70% restantes desbloqueados linearmente em 10 meses.
• Marketing e construção de comunidade: 3% (2.400.000 BNC), sem bloqueio.
• Mint Drop: 2% (1.600.000 BNC), sem bloqueio.
• Fundação: 10% (8.000.000 BNC), bloqueados para governança.

Equipe, governança e fundos

Embora os nomes dos membros da equipe não estejam detalhados em fontes públicas, o projeto Bifrost é membro do Substrate Builders Program e do Web3 Bootcamp, o que indica apoio e reconhecimento oficial do ecossistema Polkadot. Também recebeu financiamento da Web3 Foundation e apoio financeiro de milhões de dólares de instituições como NGC, SNZ, DFG, CMS, entre outras.

O mecanismo de governança do projeto é descentralizado, e os detentores de BNC podem participar do sistema OpenGov para votar em decisões importantes sobre o futuro do protocolo, ajustes de parâmetros, alocação de tesouro e atualizações. Esse mecanismo garante que a comunidade tenha voz ativa no desenvolvimento do projeto.

Na gestão de fundos, o Bifrost possui um tesouro para pagar taxas de transação em BNC e gerenciar sua alocação. Além disso, o projeto criou um “fundo de seguro de slashing”, composto por 4 milhões de BNC e 20% das taxas de comissão de vToken, para compensar usuários em caso de penalidades de staking, reduzindo riscos.

Roadmap

Desde sua fundação, o projeto Bifrost já alcançou avanços significativos. Tornou-se membro do Substrate Builders Program e do Web3 Bootcamp, e foi lançado com sucesso no ecossistema Polkadot.

Os planos futuros incluem: aprimorar funcionalidades de interoperabilidade para que o Bifrost trabalhe melhor com outras redes blockchain; melhorar o mecanismo de governança para aumentar a eficiência da participação comunitária; e expandir as funcionalidades DeFi, oferecendo serviços financeiros mais diversificados.

Alertas de risco comuns

Investir em qualquer projeto de criptomoeda envolve riscos, e o Bifrost não é exceção. Veja alguns riscos comuns a serem considerados:

• Riscos técnicos e de segurança: Embora o Bifrost tenha mecanismos de compartilhamento de risco de slashing e fundo de seguro para lidar com penalidades de staking, contratos inteligentes ainda podem apresentar vulnerabilidades. Qualquer protocolo DeFi pode enfrentar falhas técnicas ou ataques hackers.
• Riscos econômicos: O mercado de criptomoedas é altamente volátil, e o preço do BNC pode ser afetado por sentimento de mercado, fatores macroeconômicos e desempenho de projetos concorrentes. A saúde geral do ecossistema Polkadot/Kusama também impacta o Bifrost.
• Riscos regulatórios e operacionais: As políticas regulatórias globais para criptomoedas estão em constante mudança, e futuras regulamentações podem impactar a operação do projeto. Além disso, há concorrentes oferecendo serviços de staking líquido, e o Bifrost precisa inovar continuamente para manter sua competitividade.

Checklist de verificação

Ao analisar um projeto, aqui estão alguns links e informações que você pode verificar por conta própria:

• Explorador de blocos: Você pode consultar o explorador de blocos do Bifrost para ver atividades on-chain, como transações, blocos e informações de endereços: bifrost.subscan.io e dash.bifrost.finance.
• Atividade no GitHub: Embora os resultados de busca não forneçam o link direto do GitHub, normalmente o site oficial ou o whitepaper do projeto trazem o link do repositório de código, onde você pode verificar a frequência de atualizações e contribuições da comunidade. A CoinEx menciona que há um link de código fonte.
• Relatório de auditoria: O projeto Bifrost foi auditado pela Certik, recebendo uma pontuação de segurança de 87,23%. Além disso, possui um programa de recompensas de bugs na plataforma Immunefi, incentivando pesquisadores de segurança a encontrar e reportar vulnerabilidades.
• Site oficial e whitepaper: Consulte o site oficial e o whitepaper do Bifrost para obter as informações mais detalhadas e confiáveis sobre o projeto.

Resumo do projeto

BNC TOKEN, mais precisamente Bifrost Native Coin, é um protocolo de derivativos Web3 no ecossistema Polkadot dedicado a resolver o problema de liquidez de ativos em staking. Por meio da emissão de vToken, permite que os usuários aproveitem os rendimentos de staking e, ao mesmo tempo, utilizem seus ativos de forma flexível, o que é muito relevante para o setor DeFi. O projeto possui um modelo econômico de token claro, com o BNC desempenhando papel central em governança, pagamento de taxas e incentivos. A equipe conta com apoio da Web3 Foundation e de várias instituições, além de investir em auditoria de segurança.

No entanto, é importante ressaltar que o mercado de criptomoedas é cheio de incertezas, e o BNC TOKEN (Bifrost) enfrenta riscos técnicos, de mercado e regulatórios. Esta apresentação é apenas para fins informativos e não constitui recomendação de investimento. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, faça sua própria pesquisa (DYOR - Do Your Own Research) e considere sua tolerância ao risco.

Aviso importante: Vale destacar que, no universo das criptomoedas, vários projetos utilizam “BNC” como abreviação de token, como o token da plataforma BNC Pro da Brave New Coin, o token do projeto Bionic, o FourMeme BSC Memecoin e o Bitnet Chain. Este texto é baseado principalmente nas informações públicas do Bifrost Native Coin (BNC), pois são as mais detalhadas e relevantes. Ao consultar informações, sempre verifique o nome e o contexto do projeto para evitar confusões.