Adoção de stablecoins dispara enquanto BNY Mellon projeta mercado de dinheiro digital de US$ 3,6 trilhões até 2030

A adoção institucional de dinheiro digital está ganhando força, marcando o que o BNY Mellon descreve como uma grande mudança estrutural nas finanças globais. O banco projeta que o mercado combinado de stablecoins, depósitos tokenizados e fundos de mercado monetário digitais (MMFs) pode atingir US$ 3,6 trilhões até 2030. Espera-se que as stablecoins representem cerca de 41,6% desse total, com depósitos tokenizados e MMFs digitais compondo o restante.

BNY Mellon projeta aumento institucional em direção aos fundos de mercado monetário tokenizados

O BNY Mellon relata que mais instituições estão usando stablecoins para transferências de alto valor, que são liquidadas em minutos em vez de dias, dando às empresas maior controle sobre a liquidez e ajudando-as a evitar atrasos comuns no processamento tradicional. O banco espera que as stablecoins sozinhas atinjam cerca de US$ 1,5 trilhão até 2030, à medida que a adoção se espalha pelos serviços financeiros.

Depósitos tokenizados e fundos de mercado monetário digitais também estão ganhando força entre investidores institucionais. O BNY Mellon projeta que esses ativos alcançarão cerca de US$ 2,1 trilhões em valor até o final da década. As empresas veem os depósitos tokenizados como uma atualização prática das contas tradicionais, pois permitem movimentação mais rápida de fundos, reduzem erros de reconciliação e melhoram a visibilidade.

Enquanto isso, MMFs tokenizados permitem que instituições movimentem capital entre contas, mercados ou produtos quase em tempo real, ajudando-as a gerenciar posições de caixa com maior precisão. Fundos de pensão, por exemplo, poderiam postar margens de derivativos em segundos, em vez de esperar horas ou dias para que as transferências sejam liquidadas. Movimentações mais rápidas permitem que as instituições respondam rapidamente às condições do mercado e aproveitem oportunidades que, de outra forma, poderiam ser perdidas.

BNY Mellon vê dinheiro digital remodelando fluxos de trabalho institucionais centrais

Uma vantagem fundamental das stablecoins e do dinheiro tokenizado é o risco reduzido de contraparte envolvido na liquidação. As transferências digitais reduzem a probabilidade de que uma das partes não entregue fundos ou ativos no prazo, diminuindo assim o risco operacional em todo o ciclo de negociação. Instituições que movimentam dinheiro com frequência consideram isso uma melhoria significativa em relação aos sistemas antigos.

Vários fatores estruturais estão impulsionando essa onda de adoção:

• Liquidação mais rápida reduz atrasos de financiamento e reconciliação.
• Registros digitais melhoram a rastreabilidade em grandes fluxos de transações.
• Redução do processamento manual diminui o risco operacional.
• Transferências em tempo real fortalecem o controle de liquidez.
• Movimentação facilitada de fundos apoia atividades de investimento flexíveis.

O BNY Mellon, que supervisiona mais de US$ 53 trilhões em ativos sob custódia e administração, antecipa que esses avanços transformarão as finanças institucionais do dia a dia. À medida que mais empresas adotam dinheiro digital, os ciclos de transação se encurtam, os relatórios se tornam mais claros e o capital se move de forma mais eficiente através das fronteiras.

Padrões de conformidade mais claros impulsionam o interesse institucional crescente em dinheiro digital

Regulamentações nos Estados Unidos, Europa e Ásia estão se desenvolvendo em paralelo. Essa clareza crescente permite que as instituições utilizem ferramentas digitais sem incorrer em riscos legais desnecessários. Legislações como o Markets in Crypto-Assets (MiCA) da União Europeia estabelecem padrões para a operação de moedas digitais e ativos relacionados. 

Formuladores de políticas nos Estados Unidos e na Ásia estão buscando diretrizes semelhantes, visando proteger investidores e estabelecer regras consistentes para emissores e prestadores de serviços. Sem tais estruturas, muitas empresas hesitariam em comprometer somas significativas em sistemas de dinheiro tokenizado.

O BNY Mellon enfatiza que as ferramentas baseadas em blockchain complementarão, e não substituirão, a infraestrutura financeira existente. Blockchains podem registrar transações de forma transparente e verificável, fornecendo dados confiáveis para auditorias, relatórios e controles internos. Maior certeza nos registros de transações ajuda a reduzir erros e melhorar a qualidade geral do processamento.

Carolyn Weinberg, Chief Product and Innovation Officer do BNY Mellon, observou que integrar os trilhos financeiros atuais com sistemas blockchain ajudará as empresas a fortalecer operações e abrir novos canais de investimento.

O ímpeto de adoção continua crescendo à medida que as organizações reconhecem os benefícios práticos do dinheiro digital. Liquidação mais rápida, rastreamento facilitado e menor risco operacional proporcionam às instituições maior controle sobre seus fundos. Com o avanço da clareza regulatória e a expansão do uso institucional, a projeção de US$ 3,6 trilhões do BNY Mellon para 2030 parece cada vez mais realista.