Defiance lança ETF de Ethereum que combina alavancagem e estratégia de renda com opções

A Defiance lançou um produto inédito com o lançamento do ETHI, um fundo negociado em bolsa (ETF) alavancado de Ethereum que combina exposição amplificada com uma fonte de renda baseada em opções.

A Defiance revelou o Defiance Leveraged Long + Income Ethereum ETF (ETHI), o primeiro fundo negociado em bolsa projetado para combinar exposição alavancada a produtos vinculados ao ether com uma estratégia de opções geradora de renda. 

O produto começou a ser negociado na Nasdaq em 18 de setembro, de acordo com um comunicado de imprensa da empresa.

ETF híbrido de Ethereum

O ETHI busca entregar entre 150% e 200% do desempenho diário dos produtos negociados em bolsa de Ethereum (ETH) listados nos EUA, ao mesmo tempo em que emprega uma estratégia de credit call spread para gerar distribuições semanais de renda. Investidores de varejo que desejam aproveitar o potencial de crescimento do Ethereum enquanto mantêm um fluxo de caixa consistente são o público-alvo dessa estratégia dupla. 

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda em valor de mercado, expandiu sua gama de aplicações e é líder em finanças descentralizadas. Ao combinar exposição alavancada com uma sobreposição de opções, a Defiance posiciona o ETHI como uma forma de se beneficiar da volatilidade do Ethereum enquanto suaviza os retornos com pagamentos de renda.

Sem exposição direta ao ETH

O ETHI não detém Ethereum diretamente nem investe em derivativos vinculados ao preço à vista do Ethereum, apesar de sua ênfase na criptomoeda. Em vez disso, o fundo acompanha ETPs vinculados ao ETH, proporcionando exposição regulada dentro da estrutura do ETF.

A Defiance destaca que a estratégia de call spread pode limitar os ganhos em fortes altas, e que a alavancagem pode tanto ampliar ganhos quanto perdas. O objetivo principal do ETF é a valorização de capital no longo prazo, tendo a geração de renda como meta secundária. As distribuições são planejadas para serem semanais, embora a empresa garanta pelo menos pagamentos mensais.

O lançamento ocorre após a aprovação nos EUA de produtos vinculados ao spot e futuros no início deste ano, o que aumentou o interesse dos investidores em ETFs baseados em ETH. Desde sua fundação em 2018, a Defiance construiu uma sólida reputação na criação de ETFs inovadores alavancados e temáticos, como fundos de ações individuais e vinculados a cripto.

O ETHI amplia essa estratégia ao combinar exposição alavancada com renda sistemática, atraindo investidores que buscam formas estruturadas de participar dos ciclos de mercado do Ethereum sem contas de margem.