Cortes nas taxas podem impulsionar ganhos do Bitcoin enquanto analistas preveem múltiplos cortes do Fed em 2025

• Cortes esperados nas taxas do Fed em 2025 aumentam a liquidez e o apetite ao risco nos mercados cripto.

• Probabilidades de mercado e previsões de bancos apontam para múltiplos cortes de 25 pontos-base começando em setembro de 2025.

• Mais de 88% dos traders precificam um corte de 25 pontos-base na próxima reunião do FOMC; dados históricos associam taxas mais baixas à valorização dos ativos.

interest rate cuts crypto — Probabilidades de cortes nas taxas do Fed disparam para 2025; saiba como os cortes esperados podem impulsionar a liquidez e os preços das criptomoedas. Leia mais.

Qual é o impacto dos cortes nas taxas de juros nos preços das criptomoedas?

Cortes nas taxas de juros impulsionam a liquidez e fluxos de risco para os mercados cripto, aumentando a pressão de compra e sustentando preços mais altos. Taxas mais baixas reduzem os custos de financiamento para traders alavancados e tornam dinheiro e títulos menos atraentes, direcionando capital para ativos digitais de maior rendimento em muitos ciclos históricos.

Cortes nas taxas de juros são um catalisador positivo para os preços das criptomoedas, pois os investidores aumentam o apetite ao risco durante períodos de expansão do crédito.

Diversas instituições financeiras e analistas de mercado agora projetam que o Federal Reserve dos EUA, o banco central do país, reduzirá as taxas de juros da faixa-alvo atual de 4,25%–4,5% pelo menos duas vezes em 2025.

As previsões dos bancos seguiram um relatório fraco de empregos em agosto, que registrou apenas 22.000 vagas criadas no mês, contra expectativas de cerca de 75.000.

Quantos cortes nas taxas os bancos e mercados esperam em 2025?

O Bank of America agora projeta dois cortes de 25 pontos-base (BPS) em 2025, um em setembro e outro em dezembro, enquanto o Goldman Sachs prevê três cortes de 25 BPS começando em setembro e continuando em outubro e novembro. O Citigroup projeta um total de 75 BPS em 2025, distribuídos em várias reuniões. Essas previsões refletem a mudança de probabilidade à medida que os dados de emprego dos EUA enfraquecem.

Probabilidades de meta da taxa de juros na próxima reunião do Federal Reserve em setembro. Fonte: CME Group

Mais de 88% dos traders agora esperam um corte de 25 BPS na próxima reunião do Federal Open Market Committee (FOMC) em setembro, e cerca de 12% dos traders esperam um corte de 50 BPS, de acordo com dados do Chicago Mercantile Exchange (CME) Group.

Por que taxas de juros mais baixas normalmente aumentam a liquidez cripto?

Taxas de juros mais baixas reduzem o custo de oportunidade de manter ativos de risco e diminuem os custos de financiamento de margem. Investidores institucionais e de varejo frequentemente realocam dinheiro para ativos de maior risco, incluindo criptomoedas, quando os rendimentos dos títulos caem.

Historicamente, ciclos de flexibilização coincidiram com maiores fluxos para cripto e desempenho mais forte dos preços à medida que a liquidez global se expande.

A maioria dos traders agora antecipa cortes nas taxas em meio a grandes revisões nos números de empregos

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sinalizou um possível corte nas taxas em setembro durante seu discurso principal no Simpósio Econômico de Jackson Hole, em Wyoming, em 22 de agosto. Os comentários vieram em meio a sinais de enfraquecimento do mercado de trabalho dos EUA, que é central para o duplo mandato do Fed de máximo emprego e estabilidade de preços.

O mercado de trabalho dos EUA mostra sinais de enfraquecimento, com mais pessoas desempregadas do que vagas de emprego. Fonte: The Kobeissi Letter

“Os EUA acabaram de revisar o relatório de empregos de junho para baixo pela segunda vez, totalizando -160.000 empregos. Agora, os EUA oficialmente perderam 13.000 empregos em junho”, disse o The Kobeissi Letter em uma publicação no X. O boletim também alertou que o US Bureau of Labor Statistics revisou para baixo os números de empregos de 2024 em cerca de 818.000, com possíveis revisões adicionais para baixo em 2025.

Como os investidores cripto devem responder aos cortes esperados nas taxas?

Os investidores devem monitorar a liquidez, taxas de financiamento e indicadores de risco macroeconômico. Taxas mais baixas podem justificar alocações maiores em cripto, mas a gestão de risco é essencial: mantenha posições diversificadas, defina níveis de stop-loss e monitore de perto o uso de alavancagem.

Perguntas Frequentes

Cortes nas taxas do Fed farão automaticamente Bitcoin e altcoins subirem?

Não automaticamente. Cortes nas taxas aumentam a liquidez e melhoram o cenário macroeconômico, o que historicamente apoia ganhos em cripto, mas os movimentos de preço dependem do posicionamento do mercado, fluxos de liquidez e sentimento de risco no momento.

Com que rapidez os mercados cripto reagem aos cortes do Fed?

Os mercados frequentemente precificam cortes antecipados semanas ou meses antes. O mercado cripto pode reagir imediatamente a mudanças nas probabilidades de corte; cortes realizados podem reforçar o movimento se a liquidez se expandir e o apetite ao risco crescer.

Pontos Principais

• Flexibilização do Fed apoia cripto: Cortes esperados em 2025 aumentam a liquidez e o apetite ao risco para ativos digitais.
• Precificação de mercado importa: Mais de 88% dos traders precificam um corte de 25 BPS na próxima reunião do FOMC.
• Gestão de risco: Investidores devem equilibrar o potencial de alta com alavancagem prudente e diversificação.

Conclusão

Cortes esperados nas taxas de juros em 2025 são um catalisador macroeconômico positivo para cripto ao expandir a liquidez e incentivar o posicionamento de risco. Probabilidades de mercado e previsões de bancos agora apontam para múltiplos cortes a partir de setembro, o que pode sustentar preços mais altos de cripto se a liquidez fluir para ativos digitais. Investidores devem monitorar probabilidades, taxas de financiamento e revisões do mercado de trabalho enquanto mantêm controles de risco disciplinados.