TeraWulf aumenta oferta privada para US$ 900 milhões para financiar expansão de data center no Texas

A TeraWulf Inc. (ticker WULF) agora planeja levantar 900 milhões de dólares por meio de notas seniores conversíveis privadas com vencimento em 2032, à medida que a empresa faz a transição de operações centrais de mineração de bitcoin para a construção de instalações de dados para inteligência artificial.

A oferta ampliada segue a proposta anterior da TeraWulf de 500 milhões de dólares, divulgada na quarta-feira, conforme cobertura anterior do The Block. Os compradores iniciais agora têm uma opção de 13 dias para adquirir até mais 125 milhões de dólares. Além disso, um comunicado da empresa informou que as notas sem cupom possuem um prêmio de conversão de 37,5% em relação ao fechamento de quarta-feira de 14,50 dólares, implicando um preço inicial de conversão de 19,9375 dólares por ação.

De acordo com a atualização para investidores, as notas são seniores não garantidas, pagáveis em dinheiro pelo principal no momento da conversão, com qualquer excesso liquidado em dinheiro, ações ou uma combinação, a critério da empresa. Os recursos — cerca de 877,6 milhões de dólares líquidos ou 999,7 milhões de dólares se a opção greenshoe for totalmente exercida — serão destinados ao financiamento da construção do campus de data center Abernathy, no Texas, da TeraWulf, e para fins corporativos gerais.

Em todo o setor, mineradoras de bitcoin estão se adaptando para IA/HPC e acessando mercados de capitais para financiar seus planos. Analistas do JPMorgan afirmam que mineradoras de bitcoin listadas estão cada vez mais “desacopladas” do preço do bitcoin à medida que migram para infraestrutura relacionada à IA. A equipe do banco, liderada pelo diretor administrativo Nikolaos Panigirtzoglou, escreveu que mineradoras antes vistas como simples proxies de bitcoin agora estão sendo reavaliadas com base na exposição à IA e margens de computação, uma mudança que coloca empresas como a TeraWulf em destaque.

Além disso, a Core Scientific aprofundou laços com a CoreWeave, assinando um acordo de capacidade de IA de 200 MW e uma proposta de aquisição para 2025. Também, a Bitdeer avançou no desenvolvimento interno de IA, enquanto a CleanSpark compartilhou planos de data center para buscar conversões para IA, e a Iris Energy ampliou serviços de nuvem de IA suportados por GPU.

Enquanto isso, a Marathon utilizou notas conversíveis sem cupom para comprar bitcoin e reestruturar sua dívida, mantendo seu foco principal em BTC enquanto segue uma estratégia de tesouraria corporativa.

A proposta de captação desta semana estende o agressivo financiamento e a transição para IA da TeraWulf. No início deste mês, a empresa anunciou uma joint venture de 9,5 bilhões de dólares apoiada pelo Google com a Fluidstack, vinculada a hospedagem de computação de IA de longo prazo.