eBTC: uma maneira mais inteligente de obter exposição à Bitcoin

A eBTC oferece-lhe uma exposição ao preço da Bitcoin sem ter de comprar efetivamente Bitcoin. Em vez de manter Bitcoins reais inativas numa carteira, a eBTC permite-lhe lucrar com os mesmos movimentos de preço enquanto ganha recompensas adicionais e acede a oportunidades que a Bitcoin normal não pode oferecer.

Aqui está a versão simplificada: utiliza o seu Ethereum para garantir tokens eBTC que acompanham o preço da Bitcoin. O seu Ethereum continua a render recompensas de staking enquanto obtém exposição à Bitcoin, além de acesso a oportunidades de trading e ganhos na rede Ethereum.

Porque é que iria querer isso em vez de simplesmente comprar Bitcoin?

A maioria das pessoas compra Bitcoin e deixa-a numa carteira sem fazer nada. Enquanto isso, perdem oportunidades de ganhar dinheiro porque a blockchain da Bitcoin não suporta as mesmas aplicações financeiras que o Ethereum.

Eis o que deixa os detentores de Bitcoin frustrados:

● A sua Bitcoin fica parada, sem render nada

● Não é fácil usar Bitcoin no setor DeFi para obter rendimentos

● Fazer trading de Bitcoin frequentemente requer corretoras centralizadas

● Usar Bitcoin noutras blockchains requer confiança em custodiantes ou bridges arriscadas

O que a eBTC resolve:

● Obtém exposição ao preço da Bitcoin enquanto a sua garantia ganha recompensas de staking

● Permite fazer trading 24 horas por dia, 7 dias por semana, em corretoras descentralizadas

● Permite usar a sua exposição à Bitcoin em estratégias de empréstimo, financiamento e rendimento

● Não é necessário confiar em custodiantes centralizados ou usar bridge entre blockchains

Pense nisso desta forma: em vez de deixar o seu dinheiro parado numa conta à ordem sem gerar juros, coloca-o numa conta poupança de elevado rendimento, ao mesmo tempo que fica exposto às oscilações do preço da Bitcoin.

O que pode realmente fazer com a eBTC neste momento?

Ganhe enquanto mantém: a sua garantia de Ethereum continua a ganhar recompensas de staking (atualmente cerca de 3% a 4% ao ano) enquanto obtém exposição ao preço da Bitcoin. É como ganhar juros sobre o dinheiro que também investiu em Bitcoin.

Oportunidades DeFi: use eBTC como garantia para empréstimos, forneça liquidez para ganhar taxas de transação ou participe em estratégias de yield farming. Estas opções não existem com a Bitcoin normal.

Eficiência do portefólio: em vez de manter posições separadas em Bitcoin e Ethereum, pode gerir ambas as exposições através de uma conta baseada em Ethereum.

Exemplo real: tem 10,000 $ em Ethereum. Em vez de vender metade para comprar Bitcoin, usa o seu Ethereum para criar 5000 $ em eBTC. Agora tem exposição à Bitcoin e recompensas de staking do Ethereum, tudo isto enquanto mantém a sua posição original em Ethereum.

Como isto funciona na prática?

O sistema é mais simples do que parece. Deposite Ethereum (stETH) como garantia – pense nisso como um depósito de segurança. O protocolo permite criar tokens eBTC com valor inferior ao valor da sua garantia para manter a segurança.

O seu stETH continua a ganhar recompensas de staking enquanto apoia a eBTC que criou. Os oráculos de preços mantêm o valor da eBTC vinculada ao preço da Bitcoin. Se a Bitcoin subir 10%, a sua eBTC sobe 10%.

Mecanismo de segurança: se o valor da sua garantia cair muito em relação à sua eBTC, o sistema vende automaticamente parte da garantia para manter o equilíbrio. Isto protege-o a si e aos outros utilizadores.

Sem taxas: ao contrário de pedir dinheiro emprestado a um banco, não há pagamento de juros. Em vez disso, o sistema retém uma pequena parte das suas recompensas de staking, o que geralmente é muito mais barato.

Quais são os riscos e benefícios reais?

Cenário de utilização ideal

● Pessoas que querem exposição à Bitcoin, mas também querem obter rendimentos

● Traders ativos que preferem o ecossistema DeFi do Ethereum

● Utilizadores familiarizados com a tecnologia de smart contracts

● Investidores que buscam estratégias eficientes em termos de capital

Ignore se:

● Prefere a máxima simplicidade em investimentos em criptomoedas

● Não se sente confortável com riscos de liquidação

● Quer a verdadeira propriedade da Bitcoin, não a exposição ao preço

● É novo no mundo das criptomoedas e quer começar pelo básico

Isto é efetivamente utilizado por outros ou é apenas experimental?

A eBTC está ativa e funcional, mas ainda é relativamente de nicho, e funciona nos protocolos DeFi do Ethereum, mas a adoção é limitada em comparação com a Bitcoin normal ou as principais altcoins.

Realidade atual:

● Tecnologia funcional com utilizadores reais

● Suporte de plataforma limitado, mas em crescimento

● Tamanho do mercado menor do que os produtos tradicionais de Bitcoin

● Utilizado principalmente por participantes experientes em DeFi

Porque é que é importante:

● Resolve problemas reais com a funcionalidade limitada da Bitcoin

● Oferece uma alternativa mais segura aos produtos Wrapped Bitcoin

● Permite novas estratégias impossíveis com a Bitcoin normal

● Parte de uma tendência mais ampla para uma utilização mais eficiente do capital nas criptomoedas

A tecnologia funciona, mas ainda está em fase inicial. Pense nisto como uma ferramenta útil para situações específicas, em vez de uma substituição convencional da Bitcoin.

Como pode experimentar a eBTC com segurança?

Aprenda primeiro: os recursos educativos da Bitget abrangem ativos sintéticos e noções básicas sobre DeFi. É importante compreender os riscos de liquidação antes de utilizar estes protocolos.

Compare o desempenho: veja como a eBTC acompanha o preço da Bitcoin ao longo do tempo. Verifique se a correlação é forte o suficiente para as suas necessidades.

Considere os seus objetivos: pergunte-se se realmente precisa dos recursos adicionais que a eBTC oferece ou se a Bitcoin normal se encaixa melhor na sua estratégia de investimento.

Entenda os custos: leve em consideração as taxas de transação do Ethereum, os custos potenciais de liquidação e o custo de oportunidade da sobrecolateralização.

O que esperar daqui para a frente?

A eBTC representa uma abordagem para tornar a Bitcoin mais útil nas DeFi modernas. Resolve problemas reais relacionados com a eficiência do capital e a funcionalidade, mas não vai substituir a Bitcoin normal para a maioria das pessoas.

Espere um crescimento gradual à medida que mais utilizadores descobrem as vantagens de obter rendimentos enquanto mantêm a exposição à Bitcoin. A tecnologia provavelmente irá melhorar com interfaces de utilizador melhores, custos mais baixos e mais suporte para plataformas.

No entanto, provavelmente continuará a ser uma ferramenta especializada, em vez de um produto comum. A maioria dos investidores casuais em Bitcoin não precisará dessa complexidade adicional, mas utilizadores ativos de DeFi e investidores sofisticados podem achá-la valiosa.

A questão principal é se os benefícios de ganhar recompensas de staking e aceder a oportunidades DeFi superam a complexidade e os riscos adicionais. Para alguns utilizadores e situações, a resposta é cada vez mais sim.

A Bitget fornece as ferramentas e a formação necessárias para explorar a eBTC à medida que os mercados de criptomoedas continuam a evoluir. Seja para trading simples ou estratégias avançadas de DeFi, a plataforma oferece suporte ao envolvimento com estas abordagens inovadoras para exposição à Bitcoin.

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