Lido On Kusama: Płynny staking KSM na Kusama

Czym jest Lido On Kusama

Przyjaciele, dziś porozmawiamy o projekcie, który kiedyś odgrywał szczególną rolę w świecie blockchain – nazywa się Lido On Kusama, w skrócie stKSM. Możesz go sobie wyobrazić jako specjalny „bank”, który obsługuje cyfrowy aktyw KSM. KSM to natywny token blockchaina Kusama, który można traktować jako „sieć testową” lub „poligon doświadczalny” dla Polkadot, oba korzystają z mechanizmu konsensusu Proof of Stake.

W tradycyjnym mechanizmie Proof of Stake, jeśli chcesz zarabiać poprzez staking KSM, Twoje KSM zostają „zablokowane” na pewien czas i nie możesz ich swobodnie używać – jak pieniądze na lokacie terminowej, które można wypłacić dopiero po upływie określonego czasu. Celem Lido On Kusama było właśnie rozwiązanie tego problemu.

Pozwalało ono użytkownikom zdeponować KSM w inteligentnym kontrakcie Lido, a następnie Lido wydawało równoważny „paragon” w postaci tokena stKSM. Token stKSM jest „płynny”, co oznacza, że możesz go swobodnie handlować, sprzedawać lub używać w innych aplikacjach DeFi, jednocześnie otrzymując nagrody ze stakingu – jakbyś zastawił lokatę, by pożyczyć pieniądze lub przekazał ją komuś innemu.

W skrócie, Lido On Kusama to narzędzie, które pozwala Twoim KSM zarabiać poprzez staking, zachowując jednocześnie płynność.

Główne zastosowania:

• Płynny staking: Użytkownik deponuje KSM w protokole Lido, otrzymuje stKSM, a KSM są wykorzystywane do stakingu i generowania zysków.
• Integracja z DeFi: stKSM może być używany w innych protokołach DeFi, np. jako zabezpieczenie lub do handlu, zwiększając efektywność kapitału.

Typowy proces użycia (w przeszłości):

Użytkownicy przenosili swoje KSM (zwykle xcKSM, token KSM zgodny ze standardem ERC-20 Ethereum) do inteligentnego kontraktu Lido. Protokół mintował odpowiednią ilość tokenów stKSM na podstawie zdeponowanych KSM. Tokeny stKSM reprezentowały KSM użytkownika stakowane w protokole Lido oraz wygenerowane zyski lub potencjalne kary. Protokół agregował KSM i delegował je operatorom węzłów wybranym przez Lido DAO. Saldo stKSM rosło wraz z akumulacją nagród ze stakingu. Jeśli użytkownik potrzebował tokena o stałym saldzie do niektórych aplikacji DeFi, mógł zamienić stKSM na wstKSM.

Warto jednak podkreślić, że projekt Lido On Kusama zakończył rozwój i wsparcie techniczne 1 sierpnia 2023. Nowe depozyty stakingowe zostały wstrzymane 15 marca 2023, wypłaty nagród i odkupienie tokenów zawieszono 1 czerwca 2023. Wszystkie stakowane KSM zostały automatycznie odblokowane 22 czerwca 2023, a środki przeniesiono na parachain 24 lipca 2023, skąd użytkownicy mogli je wypłacić przez interfejs Lido.

Wizja projektu i propozycja wartości

Pierwotną wizją Lido On Kusama było uczynienie stakingu w sieci Kusama bardziej elastycznym i efektywnym. Kluczowe propozycje wartości to:

• Odblokowanie płynności: Rozwiązanie problemu ograniczonej płynności po stakingu KSM, umożliwiając użytkownikom zarabianie bez utraty dostępności środków.
• Obniżenie progu wejścia: Upraszczanie procesu stakingu KSM, bez konieczności uruchamiania własnych węzłów czy martwienia się o techniczne aspekty, co obniża barierę wejścia.
• Maksymalizacja zysków: Dywersyfikacja stakingu KSM na wielu walidatorów wybranych przez Lido DAO, optymalizując zyski i zmniejszając ryzyko awarii pojedynczego walidatora.
• Interoperacyjność z DeFi: Token stKSM można bezproblemowo integrować z szerszym ekosystemem DeFi, oferując użytkownikom więcej możliwości wykorzystania kapitału.

Różnice względem podobnych projektów (w przeszłości):

Lido jako pionier płynnego stakingu, na Kusama zachowało swoje zalety z innych sieci, np. zdecentralizowany mechanizm wyboru operatorów węzłów i przyjazność dla ekosystemu DeFi. Dzięki inteligentnym kontraktom i technologii XCM, umożliwiło płynny staking KSM na parachainie Moonriver.

Mimo tych założeń i propozycji wartości, projekt Lido On Kusama ostatecznie nie rozwinął się dalej. Według partnera deweloperskiego Lido, MixBytes, powody zakończenia projektu obejmowały warunki rynkowe, niższy niż oczekiwano wzrost protokołu, ograniczone zasoby zespołu Lido oraz priorytet dla kluczowych obszarów, takich jak Ethereum. W skrócie, adopcja i wzrost w ekosystemie Kusama nie spełniły oczekiwań biznesowych.

Charakterystyka techniczna

Lido On Kusama technicznie opierało się głównie na sieci Kusama, parachainie Moonriver oraz zestawie inteligentnych kontraktów realizujących funkcje płynnego stakingu.

• Sieć Kusama: Jako sieć testowa Polkadot, Kusama to sieć wielołańcuchowa z relay chainem i wieloma parachainami. KSM to jej natywny token, wykorzystywany do stakingu, zarządzania i opłat transakcyjnych.
• Parachain Moonriver: Protokół Lido On Kusama był wdrożony na Moonriver, który jest parachainem kompatybilnym z EVM w ekosystemie Kusama. Oznacza to, że inteligentne kontrakty Lido można było budować przy użyciu narzędzi i języków znanych deweloperom Ethereum.
• Przekazywanie wiadomości międzyłańcuchowych (XCM): Aby umożliwić interakcję między KSM na relay chainie Kusama a protokołem Lido na Moonriver, projekt wykorzystywał funkcje XCM. XCM pozwala bezpiecznie przesyłać wiadomości i aktywa między różnymi łańcuchami.
• Inteligentne kontrakty: Kluczowe funkcje protokołu realizowane były przez zestaw inteligentnych kontraktów, w tym:
  • Główny kontrakt Lido: Odpowiada za agregację KSM, logikę dystrybucji stakingu oraz mintowanie i spalanie stKSM.
  • Kontrakt stKSM: Kontrakt tokena zgodny z ERC-20, reprezentujący udział i zyski użytkownika w protokole.
  • Kontrakt wstKSM: Również token ERC-20, będący opakowaną wersją stKSM, używany w aplikacjach DeFi wymagających stabilnego salda.
  • Kontrakt Ledger: Zawiera logikę stakingu dla konkretnego rachunku, współpracuje z relay chainem w celu dostosowania rzeczywistej ilości stakingu.
  • Kontrakt Oracle: Dostarcza protokołowi Lido status stakingu na relay chainie Kusama, zapewniając dokładne odzwierciedlenie zysków i kar. Wykorzystuje mechanizm konsensusu, by zapobiec nadużyciom.
• Zdecentralizowani operatorzy węzłów: Lido DAO wybierało i zarządzało grupą profesjonalnych operatorów węzłów, na których rozpraszano staking KSM użytkowników, zwiększając decentralizację i bezpieczeństwo.

Tokenomia

Projekt Lido On Kusama obejmował głównie tokeny stKSM, wstKSM oraz token zarządzania Lido DAO – LDO.

• stKSM (Staked KSM):
  • Symbol: stKSM
  • Łańcuch emisji: Moonriver (jako płynna wersja stakingowa xcKSM)
  • Charakterystyka: stKSM to „paragon” tokenowy otrzymywany po zdeponowaniu KSM w protokole Lido. Jego saldo dynamicznie zmienia się wraz z akumulacją nagród ze stakingu (token rebaseable).
  • Zastosowanie: Reprezentuje stakowane KSM użytkownika w protokole Lido oraz odpowiadające im nagrody i potencjalne kary. Zapewnia płynność, umożliwiając handel lub wykorzystanie aktywów w aplikacjach DeFi.
  • Aktualny status: Wypłata nagród została wstrzymana 1 czerwca 2023.
• wstKSM (Wrapped Staked KSM):
  • Symbol: wstKSM
  • Łańcuch emisji: Moonriver
  • Charakterystyka: wstKSM to opakowana wersja stKSM. W przeciwieństwie do stKSM, saldo wstKSM jest stałe (token non-rebaseable), a jego wartość odzwierciedla zyski stKSM poprzez wewnętrzny system udziałów.
  • Zastosowanie: Głównie w aplikacjach DeFi wymagających niezmiennego salda tokena, np. w protokołach pożyczkowych lub niektórych parach handlowych.
• LDO (Lido DAO Token):
  • Charakterystyka: LDO to token zarządzania Lido DAO.
  • Zastosowanie: Posiadacze LDO mogą stakować LDO, by uczestniczyć w zarządzaniu Lido DAO, głosować nad kluczowymi parametrami protokołu (np. opłatami, wyborem operatorów węzłów), wpływając na funkcjonowanie protokołu Lido.

Informacje o dystrybucji i odblokowaniu tokenów: Ponieważ projekt został zakończony, aktywna dystrybucja i odblokowanie stKSM oraz wstKSM nie mają już zastosowania. Dystrybucja i odblokowanie LDO dotyczą całego ekosystemu Lido, a nie tylko wdrożenia Lido On Kusama.

Opłaty protokołu (w przeszłości): Protokół Lido pobierał część zysków ze stakingu (np. na Ethereum opłata wynosiła 10%), które były dzielone między operatorów węzłów, Lido DAO i fundusz ubezpieczeniowy.

Zespół, zarządzanie i finansowanie

Projekt Lido On Kusama został początkowo uruchomiony przez Lido DAO we współpracy z deweloperami z MixBytes.

• Kluczowi członkowie i cechy zespołu:
  • MixBytes: Jako partner deweloperski Lido, MixBytes odpowiadał za rozwój techniczny i utrzymanie protokołu Lido On Kusama. Są ekspertami w audycie blockchain i badaniach bezpieczeństwa, specjalizują się w projektach kompatybilnych z EVM i opartych na Substrate.
  • Lido DAO: Lido DAO to zdecentralizowana organizacja autonomiczna, odpowiedzialna za ogólne zarządzanie protokołem Lido. Posiadacze tokenów LDO głosują nad kluczowymi parametrami, aktualizacjami i wyborem operatorów węzłów.
• Mechanizm zarządzania:
  • Zarządzanie Lido On Kusama ostatecznie należało do Lido DAO. Posiadacze LDO głosowali on-chain nad kluczowymi decyzjami dotyczącymi protokołu.
  • Lido DAO wybierało i nadzorowało operatorów węzłów, zapewniając decentralizację i efektywność procesu stakingu.
• Finansowanie i operacje:
  • Finansowanie rozwoju i operacji projektu początkowo zapewniało Lido DAO.
  • Jednak ze względu na niższy niż oczekiwano wzrost projektu i kwestie finansowe, Lido DAO i MixBytes wspólnie zdecydowały o zakończeniu rozwoju i wsparcia technicznego Lido On Kusama. MixBytes starał się o miesięczne finansowanie w wysokości 20 000 USD od Lido DAO na wsparcie techniczne przed zakończeniem projektu.

Mapa drogowa

Cykl życia Lido On Kusama można podzielić na następujące kluczowe etapy:

• Sierpień 2021: MixBytes przedstawił Lido DAO propozycję rozszerzenia ekosystemu płynnego stakingu Lido na Polkadot i Kusama.
• 18 lutego 2022: stKSM oficjalnie uruchomiono w sieci Moonbeam, rozpoczynając pierwszy etap Lido On Kusama.
• 9 marca 2023: Lido Finance ogłosiło plan zakończenia usług płynnego stakingu na Polkadot i Kusama oraz opublikowało harmonogram wygaszania.
• 15 marca 2023: Wstrzymano przyjmowanie nowych depozytów stakingowych w protokole Lido On Kusama.
• 1 czerwca 2023: Wypłaty nagród i odkupienie tokenów zawieszono.
• 22 czerwca 2023: Wszystkie stakowane KSM zostały automatycznie odblokowane.
• 24 lipca 2023: Środki przeniesiono na parachain, użytkownicy mogli je wypłacić przez interfejs Lido.
• 1 sierpnia 2023: Zespół MixBytes oficjalnie zakończył rozwój i wsparcie techniczne Lido On Kusama, projekt został zamknięty.

Plany na przyszłość: Ponieważ projekt Lido On Kusama został zakończony, obecnie nie ma planów dotyczących jego dalszego rozwoju. Zespół MixBytes informował, że rozważa wsparcie dla natywnego rozwiązania płynnego stakingu DotSama, ale byłby to nowy projekt, a nie kontynuacja Lido On Kusama.

Typowe ryzyka

Choć projekt Lido On Kusama został zakończony, przegląd ryzyk, które mogły wystąpić podczas jego działania, jest pouczający dla zrozumienia ogólnych zagrożeń płynnego stakingu i przyczyn niepowodzenia projektu. Oto ryzyka, które mogły wystąpić w przeszłości i czynniki, które ostatecznie doprowadziły do zakończenia projektu:

• Ryzyka techniczne i bezpieczeństwa:
  • Luki w inteligentnych kontraktach: Każdy projekt oparty na inteligentnych kontraktach narażony jest na ryzyko błędów w kodzie, które mogą prowadzić do utraty środków. Protokół Lido był audytowany, ale ryzyka nie da się całkowicie wyeliminować.
  • Ataki na oracle: Oracle dostarcza dane spoza łańcucha; jeśli zostanie zmanipulowany, może prowadzić do błędnych obliczeń nagród lub kar w protokole.
  • Ryzyka międzyłańcuchowe: Technologie takie jak XCM niosą ryzyko awarii komunikacji międzyłańcuchowej lub luk bezpieczeństwa.
  • Ryzyko walidatorów: Mimo że Lido DAO wybiera walidatorów, jeśli wielu z nich zachowa się nieprawidłowo (np. będą offline lub złośliwi), stakowane KSM mogą zostać ukarane (slashing).
• Ryzyka ekonomiczne:
  • Ryzyko odkotwiczenia: Wartość stKSM powinna być teoretycznie powiązana 1:1 ze stakowanym KSM, ale relacja podaży i popytu może prowadzić do odchylenia ceny (odkotwiczenia).
  • Niska płynność: Choć stKSM miał zapewniać płynność, w ekstremalnych warunkach rynkowych płynność par handlowych może być niewystarczająca, utrudniając sprzedaż po rozsądnej cenie.
  • Wahania stopy zwrotu: Zyski ze stakingu zależą od sytuacji sieci i wydajności walidatorów, mogą być niższe od oczekiwanych.
  • Ryzyko zakończenia projektu: To ryzyko ostatecznie dotknęło Lido On Kusama. Z powodu warunków rynkowych, niższego niż oczekiwano wzrostu i kwestii finansowych, zespół mógł zdecydować o zakończeniu działalności, co wymagało ręcznego wycofania środków przez użytkowników i utraty przyszłych zysków.
• Ryzyka zgodności i operacyjne:
  • Niepewność regulacyjna: Regulacje dotyczące kryptowalut i DeFi wciąż się rozwijają, przyszłe zmiany mogą wpłynąć na projekt.
  • Ryzyko zarządzania: Decyzje zarządcze Lido DAO mogą być kontrowersyjne lub nieefektywne, wpływając na zdrowy rozwój protokołu.
  • Ryzyko centralizacji: Mimo dążenia do decentralizacji, wybór operatorów węzłów i aktualizacje protokołu mogą wiązać się z pewnym stopniem centralizacji.

Brak porady inwestycyjnej: Jeszcze raz podkreślamy, że powyższe informacje służą jedynie obiektywnemu przedstawieniu projektu Lido On Kusama i analizy ryzyk, nie stanowią porady inwestycyjnej. Rynek kryptowalut jest bardzo zmienny, inwestowanie wiąże się z ryzykiem – zawsze przeprowadzaj własne badania i podejmuj decyzje ostrożnie.

Lista kontrolna weryfikacji

Jako że projekt Lido On Kusama zakończył działalność 1 sierpnia 2023, tradycyjne punkty „listy kontrolnej” (np. aktywność na GitHub, aktywne transakcje na adresach kontraktów w eksploratorze bloków) nie mają już zastosowania do oceny bieżącej aktywności czy przyszłego rozwoju. Jednak w kontekście informacji historycznych i wypłaty aktywów, poniższe punkty mogą być pomocne:

• Adresy kontraktów w eksploratorze bloków: Użytkownicy mogą nadal wyszukiwać adresy kontraktów stKSM i wstKSM w eksploratorze Moonriver, by zweryfikować historię transakcji i saldo. Choć nie ma już nowych stakingów i nagród, kontrakty te nadal istnieją i służą do wypłaty odblokowanych KSM.
• Repozytorium GitHub: Repozytorium MixBytes na GitHub (mixbytes/lido-dot-ksm) zawiera kod kontraktów protokołu płynnego stakingu Lido KSM/DOT. Choć rozwój został zakończony, kod pozostaje ważnym źródłem wiedzy o implementacji technicznej.
• Oficjalne ogłoszenia i dokumentacja: Przeglądaj oficjalny blog Lido, ogłoszenia MixBytes oraz historyczną dokumentację Lido KSM docs, by uzyskać szczegółowy harmonogram zakończenia projektu i instrukcje wypłaty aktywów.
• Forum zarządzania Lido DAO: Historyczne propozycje i dyskusje (np. dotyczące zakończenia projektu) odzwierciedlają nastawienie społeczności i proces decyzyjny.

Ważna uwaga: Ponieważ projekt został zakończony, wszelkie kontrole „aktywności” należy traktować jako przegląd danych historycznych, a nie ocenę bieżącego lub przyszłego stanu operacyjnego. Użytkownicy powinni przede wszystkim zadbać o bezpieczne wycofanie pozostałych aktywów z projektu.

Podsumowanie projektu

Przyjaciele, Lido On Kusama (stKSM) to projekt, który kiedyś oferował usługę płynnego stakingu w ekosystemie Kusama. Jego główną ideą było umożliwienie posiadaczom KSM zarabiania na stakingu, jednocześnie otrzymując swobodnie zbywalny token stKSM, co odblokowywało płynność stakowanych aktywów i pozwalało wykorzystywać je w szerszych aplikacjach DeFi.

Projekt wdrożył inteligentne kontrakty na parachainie Moonriver i wykorzystał funkcje przekazywania wiadomości międzyłańcuchowych (XCM) Kusama, by umożliwić interakcję między relay chainem a protokołem Lido. Lido DAO odpowiadało za wybór i nadzór operatorów węzłów, zapewniając decentralizację i efektywność procesu stakingu. Oprócz stKSM, projekt oferował wstKSM – opakowaną wersję stKSM o stabilnym saldzie, dostosowaną do wymagań różnych protokołów DeFi.

Jednak projekt Lido On Kusama został oficjalnie zakończony 1 sierpnia 2023. Decyzja ta wynikała z warunków rynkowych, niższego niż oczekiwano wzrostu protokołu, ograniczonych zasobów zespołu Lido oraz priorytetu dla kluczowych obszarów, takich jak Ethereum. Nowe depozyty stakingowe, wypłaty nagród i odkupienie tokenów zostały wstrzymane, wszystkie stakowane KSM automatycznie odblokowano i przeniesiono środki na parachain, skąd użytkownicy mogli je wypłacić przez interfejs Lido.

Obecnie Lido On Kusama to projekt, który zakończył swój cykl życia. Dla byłych uczestników najważniejsze jest upewnienie się, że zgodnie z oficjalnymi wytycznymi wycofali wszystkie aktywa. Dla nowych osób w świecie blockchain, historia Lido On Kusama przypomina, że nawet obiecujące projekty mogą zostać zakończone z różnych powodów. W świecie kryptowalut kluczowe są ciągła uwaga, dogłębne badania i świadomość ryzyka.

Więcej szczegółów użytkownicy powinni sprawdzić samodzielnie – powyższe treści nie stanowią porady inwestycyjnej.