Przegląd wydarzeń 🔥
Od godziny 23:20 rynek ETH doświadczył gwałtownej zmienności. W ciągu zaledwie 15 minut cena spadła gwałtownie z 2800 USD do 2736 USD, a następnie w okresie od 23:20 do 23:43 kontynuowała spadek z 2746 USD do 2718 USD. Rynek ujawnił ryzyko przymusowej likwidacji pozycji lewarowanych, a jednocześnie słabe wskaźniki makroekonomiczne oraz narastająca niepewność regulacyjna z zewnątrz stworzyły podwójną presję, prowadząc do paniki inwestorów i wzmożonej wyprzedaży.
Oś czasu ⏰
- 23:20 – Cena ETH uruchomiła pierwszą falę gwałtownego spadku, z 2800 USD do 2736 USD (spadek o około 2,29%), część pozycji długich z dźwignią osiągnęła poziom przymusowej likwidacji, co zwiększyło presję sprzedażową.
- 23:20 do 23:43 – Cena nadal spadała z 2746 USD do 2718 USD, rynek pod silną presją sprzedażową z powodu niepewności regulacyjnej i słabych danych makroekonomicznych.
- 23:55 – Przełamany został kluczowy poziom wsparcia, dane rynkowe pokazują, że ETH spadł poniżej ważnego przedziału 2800 USD, obecnie notowany jest około 2743 USD, a efekt likwidacji pozycji długich nadal się nasila.
- 00:03 – Po krótkiej konsolidacji cena ETH wzrosła do 2742,15 USD, jednak ogólnie rynek pozostaje w sytuacji wysokiej presji sprzedażowej i nastrojów ostrożnościowych.
Analiza przyczyn 🔍
1. Niepewność makroekonomiczna i regulacyjna
Ostatnie dane, takie jak ciągły spadek amerykańskiego sektora produkcyjnego i spadek indeksu ISM, wskazują na osłabienie ogólnego tempa wzrostu gospodarczego. Dodatkowo, wśród członków Fed pojawiają się rozbieżności co do tempa obniżek stóp procentowych i komunikacji politycznej, co razem wywołuje nastroje ostrożnościowe na rynku. Jednocześnie wiele krajów zaostrza regulacje dotyczące kryptowalut i stablecoinów, a liczba wniosków egzekucyjnych ze strony odpowiednich instytucji gwałtownie rośnie, co podważa zaufanie inwestorów do aktywów wysokiego ryzyka.
2. Ryzyko pozycji lewarowanych i efekt przymusowej likwidacji
Dane on-chain pokazują, że wiele pozycji długich z dźwignią na rynku zbliża się do poziomu przymusowej likwidacji, a niektóre znane konta zostały zmuszone do uzupełnienia depozytu lub likwidacji z powodu strat, co wywołało efekt łańcuchowej likwidacji. Ta techniczna wyprzedaż dodatkowo obniżyła ceny i zwiększyła zmienność rynku, stając się jednym z kluczowych czynników gwałtownego spadku ceny ETH w tej rundzie.
Analiza techniczna 📊
Na podstawie 45-minutowych świec ETH/USDT z kontraktu perpetual na Binance USDT zauważamy:
- Gwałtowny wzrost wolumenu: Wolumen obrotu wzrósł o 151,88%, a obecny stosunek wolumenu do ceny jest znacznie wyższy niż średnia historyczna, co wskazuje na wyjątkowo aktywny handel na rynku.
- Przebieg średnich kroczących: Cena znajduje się poniżej MA5, MA10, MA20, MA50, a średnie kroczące są ułożone w kolejności niedźwiedziej; zarówno krótkoterminowe, jak i długoterminowe średnie wolumenu spadają, co wskazuje na dominację trendu spadkowego.
- System EMA: EMA5, EMA10, EMA20, EMA50 i EMA120 znajdują się w kanale spadkowym, przy czym nachylenie EMA20 jest strome (około -1,04%), co wskazuje na silny impet spadkowy.
- Wskaźnik wyprzedania: RSI znajduje się obecnie w strefie wyprzedania, co sugeruje możliwość lokalnego odbicia w krótkim terminie, jednak ogólny trend spadkowy nie został jeszcze odwrócony.
- Dane on-chain: W ciągu ostatniej godziny łączna wartość likwidacji na całej sieci osiągnęła 10 milionów USD, z czego aż 88% stanowiły pozycje długie, co potwierdza obecne niedźwiedzie nastroje na rynku.
Perspektywy rynkowe 🚀
Po gwałtownych wahaniach, w krótkim terminie ETH może wejść w fazę konsolidacji, a sygnały lokalnego odbicia wymagają dalszej obserwacji. W przyszłości:
- Jeśli nastroje makroekonomiczne nie ulegną poprawie, a środowisko regulacyjne będzie się dalej zaostrzać, nastroje ostrożnościowe na rynku mogą się nasilić, co może doprowadzić do dalszych spadków ETH.
- Efekt likwidacji pozycji lewarowanych może wywołać reakcję łańcuchową, dlatego inwestorzy powinni zwracać uwagę na zachowanie kluczowych poziomów wsparcia (np. w okolicach 2800 USD).
- Pod względem wskaźników technicznych, choć RSI znajduje się w strefie wyprzedania i w krótkim terminie możliwa jest korekta, układ średnich kroczących wciąż wskazuje na przewagę trendu spadkowego.
Ogólnie rzecz biorąc, obecne ryzyko lewarowania na rynku wewnętrznym oraz zewnętrzne problemy makroekonomiczne i regulacyjne wzajemnie się przenikają, powodując gwałtowne wahania ceny ETH. W tej sytuacji inwestorzy powinni zachować wysoką czujność, stosować rygorystyczne zarządzanie ryzykiem, uważnie obserwować sygnały odwrócenia podczas korekty cenowej oraz ostrożnie dostosowywać pozycje i strategie, aby przygotować się zarówno na dalsze spadki, jak i na ewentualne lokalne odbicia.
