Raport badawczy: Szczegółowa analiza projektu Irys i analiza kapitalizacji rynkowej IRYS

Bitget2025/11/26 07:45

Pokaż oryginał

Przez:Bitget

I. Wprowadzenie do projektu

Irys to warstwa pierwsza (Layer-1) programowalnego łańcucha danych, skoncentrowana na zapewnianiu niskokosztowego przechowywania danych on-chain oraz kompatybilnego z EVM wykonywania dla AI, NFT i aplikacji wymagających dużej ilości danych. Pozycjonuje się jako publiczny łańcuch L1 z hybrydowym konsensusem PoW/S, integrujący przechowywanie i maszynę wirtualną (IrysVM), a jego wizją jest bycie „bazą chmury obliczeniowej” Web3 (podobnie jak AWS w Web2).

Irys dąży do zjednoczenia wysokowydajnego przechowywania danych on-chain, dostępności danych (DA) oraz kompatybilnego z EVM wykonywania w jednej sieci. Projekt został zaprojektowany specjalnie dla AI, NFT, DePIN, DeFi i innych aplikacji wymagających dużej ilości danych. Rozwiązuje ograniczenia tradycyjnych blockchainów w zakresie przetwarzania danych poprzez IrysVM (rozszerzenie EVM z prekompilacją danych), API kompatybilne z S3 oraz elastyczne opcje przechowywania.

Irys wcześniej funkcjonował jako Bundlr Network, będąc rozwiązaniem do przechowywania i przesyłania danych w ekosystemie Arweave. W przeszłości wywołał poważne kontrowersje z powodu planów „forkowania” Arweave. Część projektów poparła Sama, część Irys, a niektóre pozostały neutralne. 4 stycznia 2024 roku założyciel Irys, Josh Benaron, wyjaśnił, że nie zamierza dokonywać forka i zobowiązał się do pozostania w ekosystemie, a sprawa zakończyła się ugodą.

Sieć umożliwia nieograniczoną poziomą skalowalność poprzez utrzymywanie partycji danych przez walidatorów, stosuje hybrydowy mechanizm konsensusu proof-of-useful-work/stake (uPoW/S), wyposażona jest w weryfikowalne funkcje opóźnienia oraz wieloksięgowy system z możliwością dostosowania okresu przechowywania. Przed uruchomieniem mainnetu, testnet obsłużył ponad 900 milionów transakcji, obejmując 4 miliony portfeli, a TPS osiągnął 100 000.

II. Najważniejsze cechy projektu

Przewagi technologiczne i innowacje

Programowalne dane: Możliwość osadzania instrukcji w danych, wsparcie dla workflow AI, licencji, tantiem, egzekwowania własności oraz kompozycji międzyaplikacyjnej.

Efektywność kosztowa: Opłaty powiązane z dolarem (minimum 0,001 USD za transakcję, aby zapobiec spamowi), czas bloku krótszy o 70%, tańsze niż usługi chmurowe Web2 i alternatywy Web3.

Model ekonomiczny: Deflacja poprzez spalanie 50% opłat za wykonanie i 95% okresowych opłat za przechowywanie; opłaty za przechowywanie wieczyste trafiają na niepłynne konto fundacji.

Bezpieczeństwo i skalowalność: Mechanizm stakingu/karania walidatorów; funkcja delegacji wkrótce; nieograniczona pojemność dzięki dowodom partycjonowania.

Rozwój ekosystemu

Skala integracji: Zintegrowano już z ponad 80 projektami (np. Polygon, Base, Aptos).

Narzędzia dla deweloperów: Kompletny SDK, explorer oraz faucet testnetowy.

Pozycjonowanie rynkowe: Premiera na Binance Alpha, oznaczenie jako projekt AI, DePIN, EVM, L1.

III. Porównanie kapitalizacji rynkowej (z projektami konkurencyjnymi)

Analiza kapitalizacji rynkowej: Obecnie Irys ma najniższą kapitalizację rynkową, głównie z powodu bardzo krótkiego czasu od debiutu (TGE 25 listopada 2025), ograniczonej podaży w obiegu (20%) oraz początkowego etapu notowań na giełdach. Dojrzałe projekty mają kapitalizację wyższą o 10-55 razy, głównie dzięki wieloletniej historii adopcji, boomowi AI/DePIN oraz szerokiemu wsparciu giełd.

Raport badawczy: Szczegółowa analiza projektu Irys i analiza kapitalizacji rynkowej IRYS image 1

IV. Model ekonomiczny

Dystrybucja tokenów

Całkowita podaż wynosi 10 miliardów tokenów, z czego:

Raport badawczy: Szczegółowa analiza projektu Irys i analiza kapitalizacji rynkowej IRYS image 2

Ekosystem (Ecosystem) – 30,0% (około 3 miliardy), przeznaczone na granty, programy cross-chain, integracje.

Fundacja (Foundation) – 9,9% (około 1 miliard), na rozwój rdzenia, audyty, edukację.

Airdrop i przyszłe zachęty (Airdrop & Future Incentives) – 8,0% (około 800 milionów), na programy motywacyjne dla społeczności i budowniczych.

Płynność i partnerzy startowi (Liquidity & Launch Partners) – 8,0% (około 800 milionów), na market making i zapewnienie płynności na giełdach.

Zespół i doradcy (Team & Advisors) – 18,8% (około 1,9 miliarda), uwolnienie: 1 rok cliff + 36 miesięcy liniowego uwalniania.

Inwestorzy (Investors) – 25,3% (około 2,5 miliarda), uwolnienie: 1 rok cliff + 36 miesięcy liniowego uwalniania (w tym 0,72% rundy Echo: 1 rok blokady + 1 rok liniowego uwalniania).

Harmonogram odblokowania

Zespół/inwestorzy: 1 rok okresu blokady (do listopada 2026), następnie 36 miesięcy liniowego uwalniania (łącznie ok. 4 lata).

Początkowe odblokowanie: 20% (część społeczności/płynności/ekosystemu/fundacji).

Przyszła emisja: 2% rocznie nagród dla walidatorów (halving co 4 lata).

Zastosowania tokena

Opłaty za obliczenia i przechowywanie:

Wykonanie (Execution): Wywołanie smart kontraktów na IrysVM wymaga opłaty za obliczenia.

Przechowywanie tymczasowe (Term storage): Przesyłanie danych tymczasowych wymaga opłaty zależnej od czasu, cena powiązana z dolarem.

Przechowywanie wieczyste (Permanent storage): Jednorazowa opłata, wieczyste przechowywanie realizowane przez „Storage Endowment Pool”.

Bezpieczeństwo sieci:

Staking, walidacja i nagrody. Walidatorzy muszą stakować $IRYS, aby uczestniczyć w konsensusie i weryfikować integralność danych. Uczciwi walidatorzy otrzymują nagrody blokowe (roczna emisja 2%, halving co cztery lata) oraz część opłat sieciowych. W przypadku niewłaściwego działania lub utraty danych uruchamiany jest mechanizm slashing, czyli konfiskata stakowanych tokenów.

Mechanizm spalania:

Spalanie tokenów i Storage Endowment Pool – każda transakcja zmniejsza podaż w obiegu. 50% opłat za wykonanie jest bezpośrednio spalane (burn), ponad 95% opłat za przechowywanie jest spalane.

V. Kluczowy zespół

Josh Benaron: Założyciel/CEO, samouk programista (w branży od 2020), wykształcenie informatyczne na University of Surrey. Doświadczenie inżynierskie i konsultingowe w VantagePoint i BAE Systems. Wcześniej stworzył Bundlr, główne middleware Arweave, obsługujące większość ruchu tej sieci.

Nick Galang: Dyrektor kreatywny, były dyrektor BD w Irys, menedżer portfela w Social Capital, BD w Arca, absolwent Ohio, odpowiedzialny za branding/UI.

Connor King: Szef BD, założyciel Novora, były dyrektor BD w Irys, menedżer portfela w Social Capital, doświadczenie VC wspiera rozwój partnerstw.

Jesse Wright: Główny inżynier, Wielka Brytania (Guildford/University of Surrey), rozwój kluczowej infrastruktury, wcześniej Connect Digital Security.

Inni ważni członkowie to m.in. Tiffany L. (VP ekosystemu/współpraca), Dan MacDonald (szef protokołu) i inni. Tożsamości członków zespołu są publiczne, role spójne, brak poważnych sygnałów ostrzegawczych.

VI. Finansowanie projektu

Całkowite finansowanie: 20 milionów USD, w tym:

Maj 2022 (runda seed): 5,2 miliona USD, prowadzone przez Framework Ventures, Arweave, Hypersphere Ventures i Permanent Ventures;

Czerwiec 2024 (runda strategiczna): 3,5 miliona USD, prowadzone przez Lemniscap;

Sierpień 2025 (runda A): 10 milionów USD, prowadzone przez CoinFund.

VII. Analiza ryzyka

Ryzyko presji sprzedażowej po odblokowaniu tokenów

Główna presja sprzedażowa tokenów Irys pochodzi od inwestorów i zespołu, łącznie ponad 44% (4,4B) tokenów zostanie uwolnionych przez 36 miesięcy po 1-rocznym cliffie, co stanowi główne źródło presji cenowej w średnim terminie; mechanizm spalania jest silny, ale wymaga odpowiedniej skali sieci, by zrównoważyć presję sprzedażową po odblokowaniu.

Ryzyko fundamentalne rynku

Bardzo nowy projekt: Zaledwie 1 dzień od debiutu, brak zweryfikowanych danych adopcyjnych i przyciągania ekosystemu.

Początkowa zmienność: Token w dniu debiutu spadł z maksimum $0,11 o 85% do $0,0135, co pokazuje niedostateczną płynność i presję sprzedażową związaną z realizacją zysków.

Negatywna reakcja na airdrop: Społeczność wyraziła silne niezadowolenie z podziału airdropu, długoterminowi kontrybutorzy otrzymali niewielkie nagrody, co może zaszkodzić zaufaniu społeczności.

Silna konkurencja: Rywalizacja z dojrzałymi projektami jak Arweave, Filecoin oraz modularnymi rozwiązaniami DA jak Celestia.

Szanse i perspektywy

Pomimo krótkoterminowych ryzyk, Irys jako programowalny łańcuch danych łączący przechowywanie i wykonanie, ma długoterminowy potencjał w kontekście szybkiego rozwoju AI i aplikacji wymagających dużej ilości danych. Kluczowe będzie szybkie zbudowanie ekosystemu deweloperów i udowodnienie wartości technologicznej oraz popytu rynkowego przed głównym okresem odblokowania w 2026 roku.

VIII. Oficjalne linki

Website: https://x.com/irys_xyz

X(Twitter): https://irys.xyz/

Zastrzeżenie: Ten raport został wygenerowany przez AI, człowiek dokonał jedynie weryfikacji informacji. Nie stanowi to żadnej rekomendacji inwestycyjnej.

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać

Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.

Stakuj teraz!

Może Ci się również spodobać

Amazon wprowadza swój własny chip AI Trainium 3, Nvidia odpowiada nową ofensywą.

Cointime•2025/12/02 19:57

Jeśli Bitmain zostanie objęty sankcjami, która amerykańska firma wydobywcza upadnie jako pierwsza?

Rząd Stanów Zjednoczonych przeprowadza testy wytrzymałościowe wobec Bitmain, a pierwszymi ofiarami będą kopalnie kryptowalut zlokalizowane w USA.

ForesightNews 速递•2025/12/02 19:54

Jeśli Bitmain zostanie objęty sankcjami, która amerykańska firma wydobywcza upadnie jako pierwsza?

Aethir ogłasza strategiczną mapę drogową na następne 12 miesięcy, aby przyspieszyć budowę globalnej infrastruktury obliczeniowej dla przedsiębiorstw AI.

Główną wizją Aethir jest nieustanne dążenie do zapewnienia globalnym użytkownikom uniwersalnych i zdecentralizowanych możliwości przetwarzania w chmurze.

深潮•2025/12/02 19:54

Elon Musk nazwał bitcoin „podstawową” i „opartą na fizyce” walutą

Elon Musk stwierdził: „W przyszłości, w której każdy może mieć wszystko, uważam, że nie będziesz już potrzebować pieniędzy jako bazy danych do podziału siły roboczej.”

ForesightNews 速递•2025/12/02 19:53