6% rocznie? Aave App wkracza do finansów konsumenckich

Autor: KarenZ, Foresight News

Na przecięciu niskich stóp procentowych na tradycyjnych rynkach finansowych i wysokich barier wejścia w świecie krypto, użytkownikom wciąż brakowało produktu „o niskim progu wejścia, wysokiej stopie zwrotu i dużej wygodzie”, będącego pomostem między tymi dwoma światami.

Największy protokół pożyczkowy Web3, Aave, 17 listopada uruchomił aplikację mobilną Aave App, próbując przekształcić najbardziej dojrzały rynek pożyczek on-chain w formę „banku internetowego” i włożyć go do każdego smartfona, wkraczając tym samym na rynek finansów konsumenckich.

Kluczowe pytanie brzmi jednak: czy to rzeczywiście most prowadzący DeFi do masowej adopcji, czy raczej gra w przenoszenie ryzyka pod przykrywką wysokich zysków?

Pozycjonowanie Aave App: Przekształcenie „rynku pieniężnego on-chain” w „aplikację oszczędnościową”

Ambicją Aave App jest umożliwienie zwykłym użytkownikom czerpania korzyści z DeFi bez konieczności rozumienia technologii blockchain. Ten mobilny produkt skupiający się na „wysokodochodowych oszczędnościach” opiera się na protokole pożyczkowym Aave, ale dzięki maksymalnie uproszczonej obsłudze przełamuje bariery uczestnictwa zarówno dla osób z branży, jak i spoza niej.

Metody zasilania konta w Aave App są przyjazne zarówno dla użytkowników krypto, jak i tradycyjnych – aplikacja obsługuje połączenie z ponad 12 000 banków i kart debetowych, a także wpłaty i wypłaty w wielu głównych stablecoinach (w tym GHO, USDT i USDC). Użytkownicy mogą wpłacać i wypłacać środki w dowolnym momencie, bez minimalnej kwoty depozytu, bez opłat za subskrypcję terminową, bez opłat za zarządzanie aktywami i bez opłat depozytowych. Ponadto, Aave deklaruje: „Użytkownicy mogą uzyskać podstawowy roczny zwrot w wysokości 6% od zdeponowanych środków, a jednocześnie korzystać z ochrony salda konta do 1 miliona dolarów.”

Krótko mówiąc, Aave App nie jest bankiem, ale dzięki znanemu doświadczeniu użytkownika na poziomie bankowym, przekształca zmienne, on-chainowe 6% zysku w produkt „oszczędnościowy +”, dostępny dla każdego. Obecnie Aave App znajduje się jeszcze w fazie oczekiwania na rejestrację.

Logika zysku: Roczna stopa zwrotu 6%-6,5% – na czym się opiera?

Obecnie Aave App deklaruje oprocentowanie oszczędności powyżej 6% rocznie, co bez wątpienia jest bardzo atrakcyjne dla inwestorów poszukujących wzrostu wartości aktywów. Źródła tej stopy zwrotu to:

• Podstawowa stopa zwrotu: Zyski Aave App pochodzą ze środków zdeponowanych przez użytkowników, które są inwestowane w protokół pożyczkowy Aave, gdzie występują jako środki pożyczkodawcy i generują odsetki. Protokół Aave wymaga, aby pożyczkobiorcy zabezpieczali pożyczki aktywami o wartości wyższej niż kwota pożyczki, co zapewnia stosunkowo wysokie bezpieczeństwo źródła zysku.

• Kapitalizacja sekundowa: W przeciwieństwie do tradycyjnych kont, gdzie kapitalizacja następuje „codziennie/miesięcznie”, Aave App obsługuje kapitalizację sekundową – zysk z każdej sekundy jest natychmiast doliczany do kapitału, maksymalizując efektywność wzrostu aktywów. Ta z pozoru drobna różnica, dzięki efektowi procentu składanego, może prowadzić do znacząco wyższych zysków w dłuższym okresie.

• Podwyższenie stopy zwrotu: Według oficjalnej strony Aave, w przyszłości pojawią się dodatkowe sposoby zwiększenia zysków, np. poprzez zapraszanie znajomych i ustawienie automatycznych wpłat, co pozwoli uzyskać dodatkowe 0,5% zwrotu.

Warto podkreślić, że Aave App korzysta wyłącznie z Aave jako źródła zysku. Oprocentowanie nie jest stałe – jest dostosowywane w zależności od popytu na pożyczki i podaży stablecoinów na rynku, ale protokół gwarantuje, że podstawowa stopa zwrotu nigdy nie będzie ujemna, co chroni użytkowników przed utratą kapitału.

Progi wejścia: Obsługa walut fiat i stablecoinów, brak opłat depozytowych, brak minimalnej wpłaty

Aby osiągnąć „Mass Adoption”, Aave App wprowadził wyjątkowo przyjazne zasady dotyczące „opłat” i „sposobów wpłat i wypłat”:

• Brak opłat: Brak opłaty za otwarcie konta, brak opłaty za zarządzanie, brak opłaty depozytowej.

• Bardzo niska minimalna wpłata: Tradycyjne konta oszczędnościowe w bankach często wymagają „minimum 100 juanów / 100 dolarów”, podczas gdy Aave App umożliwia rozpoczęcie oszczędzania już od 0,01 dolara, co pozwala użytkownikom elastycznie dostosować wysokość wpłat do własnych możliwości finansowych.

• Różnorodne metody wpłat: Możliwość wpłaty walut fiat przez 12 000 kont bankowych i kart debetowych, a także bezpośrednie wpłaty w GHO, USDT, USDC i innych głównych stablecoinach.

• Możliwość wypłaty środków w dowolnym momencie: Przy wypłacie stablecoinów mogą wystąpić niewielkie opłaty sieciowe.

Bezpieczeństwo: Jak działa ochrona konta i mechanizmy zabezpieczające?

Jako produkt finansowy, bezpieczeństwo jest kluczową kwestią dla użytkowników. Aave App buduje system bezpieczeństwa na trzech poziomach: zabezpieczenia aktywów, ochrona konta i zabezpieczenia operacyjne.

Ponieważ protokół Aave wymaga, aby pożyczkobiorcy zabezpieczali pożyczki aktywami o wartości wyższej niż kwota pożyczki, źródło zysku jest stosunkowo bezpieczne. Środki oszczędnościowe użytkowników są w rzeczywistości zabezpieczone aktywami o wartości przekraczającej 100% zdeponowanej kwoty.

W zakresie ochrony konta, Aave Labs wielokrotnie podkreśla na oficjalnej stronie, w App Store i w FAQ, że maksymalna ochrona każdego konta wynosi do 1 miliona dolarów. Warto jednak zauważyć, że obecnie Aave nie uruchomiło jeszcze tego programu ubezpieczeniowego – po jego uruchomieniu zostaną ujawnione ostateczne warunki, limity polis i kryteria kwalifikacji. Użytkownicy powinni dokładnie zapoznać się ze szczegółami przed przystąpieniem do programu.

Kolejnym zabezpieczeniem jest mechanizm odzyskiwania dostępu za pomocą biometrii. Jeśli użytkownik zapomni hasła, może odzyskać dostęp za pomocą rozpoznawania twarzy lub innych metod biometrycznych. Ponadto, Aave App oferuje zaawansowane funkcje bezpieczeństwa, takie jak uwierzytelnianie dwuetapowe czy biała lista adresów wypłat. Biała lista pozwala użytkownikom wypłacać środki tylko na wcześniej zatwierdzone adresy, co znacznie zmniejsza ryzyko nieautoryzowanych transferów.

Oczywiście, Aave wymienia również potencjalne zagrożenia, w tym, ale nie tylko, ryzyko kredytowe, ryzyko infrastrukturalne i ryzyko rynkowe.

Ekosystem Aave i przyspieszenie strategii

Wprowadzenie Aave App nie jest przypadkowe – to kluczowy krok w przejściu ekosystemu Aave od „profesjonalnych pożyczek DeFi” do „produktów finansowych dla mas”, za którym stoi szereg intensywnych działań strategicznych:

• Kompletny stack technologiczny: Aave zbudowało kompletny system usług obejmujący „produkty instytucjonalne (Horizon), DeFi (protokół Aave), produkty konsumenckie (Stable i aplikacje mobilne)”, obejmując różne grupy użytkowników.

• Wzmocnienie przez przejęcia: 23 października Aave Labs przejęło firmę fintech Stable Finance z San Francisco. Stable Finance opracowało konsumencką aplikację do oszczędzania w stablecoinach i uprościło proces oszczędzania w stablecoinach. Założyciel Aave Labs, Stani Kulechov, stwierdził wówczas, że przejęcie to dodatkowo wzmacnia zaangażowanie firmy w integrację finansów on-chain z codziennymi finansami (zarabianie odsetek, pożyczki i oszczędności).

• Priorytet zgodności z regulacjami: 13 listopada Aave Labs ogłosiło, że jego spółka zależna Push Virtual Assets Ireland Limited uzyskała od Centralnego Banku Irlandii, zgodnie z unijnym rozporządzeniem MiCAR, licencję dostawcy usług w zakresie aktywów kryptograficznych (CASP). Licencja ta dotyczy wyłącznie usług wpłat i wypłat walut fiat na stablecoiny oferowanych przez Push.

Podsumowanie

Znaczenie Aave App nie polega wyłącznie na „6%” wysokiego zwrotu, ale także na przeniesieniu zysków on-chain bezpośrednio do rąk konsumentów, z jednoczesnym wsparciem dla walut fiat i stablecoinów oraz kapitalizacją sekundową.

Z perspektywy produktu, uruchomienie Aave App to w istocie „opakowanie” przewagi technologicznej DeFi przez Aave w narzędzie oszczędnościowe zrozumiałe dla zwykłych użytkowników – nie trzeba znać pojęć takich jak „smart contract” czy „pożyczka”, wystarczy obsługiwać aplikację jak konto oszczędnościowe w banku, by korzystać z zysków DeFi. Aave App to nie tylko narzędzie oszczędnościowe, ale także most łączący tradycyjne finanse ze światem krypto. Taka „redukcja złożoności” nie tylko pomaga zwiększyć bazę użytkowników ekosystemu Aave, ale także może stać się przykładem dla masowej adopcji DeFi.

Oczywiście, Aave App upraszcza „oszczędzanie”, ale jednocześnie sprawia, że „ryzyko” staje się mniej widoczne. Użytkownicy mogą myśleć, że po prostu zmieniają bank na aplikację z wyższym oprocentowaniem, podczas gdy w rzeczywistości stoją na trzech ostrzach: smart kontraktów, nadzabezpieczenia i wiarygodności firmy.

Jeśli jesteś gotów potraktować Aave jako „warstwę pośrednią – nieco bardziej ryzykowną niż bank, ale mniej ryzykowną niż DeFi”, Aave App z pewnością jest wartym wypróbowania produktem fintech. Jednak jeśli uznasz ochronę do 1 miliona dolarów za „absolutnie bezpieczną”, historia wielokrotnie już udowodniła: wysokie zyski nigdy nie są pozbawione kosztów.