Fala likwidacyjna na rynku kryptowalut trwa! Jednodniowy odpływ środków z amerykańskich bitcoin ETF osiągnął drugi najwyższy poziom w historii

Pod wpływem rewizji oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych przez Fed oraz zaniku odbicia na amerykańskiej giełdzie, na rynku kryptowalut trwa fala likwidacji, środki z ETF-ów odpływają na dużą skalę, a inwestorzy opcyjni zwiększają zakłady na zmienność. Instytucje ostrzegają, że powyżej poziomu 90 000 dolarów techniczne wsparcie dla bitcoina jest słabe.

Źródło: Golden Ten Data

Pod wpływem narastającej na rynku awersji do ryzyka, inwestorzy wycofali z funduszy bitcoinowych niemal 900 milionów dolarów, a cena bitcoina spadła poniżej poziomu 100 000 dolarów.

Największe aktywo cyfrowe w piątek w trakcie sesji zanotowało gwałtowny spadek o 2,8%, schodząc poniżej 96 000 dolarów, po czym częściowo odrobiło straty, ale wciąż pozostaje ponad 20% poniżej rekordowego szczytu z początku października.

Z danych CoinGecko wynika, że 10 października na rynku kryptowalut doszło do likwidacji na kwotę 19 miliardów dolarów, co spowodowało, że całkowita kapitalizacja wszystkich kryptowalut spadła o ponad 1 trillion dolarów, a rynek pozostaje pod presją. Według CoinGlass fala likwidacji trwa nadal – w ciągu ostatnich 24 godzin zlikwidowano pozycje lewarowane o wartości przekraczającej 1 miliard dolarów.

Jednocześnie fundusze ETF na bitcoinie w czwartek odnotowały około 870 milionów dolarów netto odpływów, co jest drugim co do wielkości jednodniowym umorzeniem od czasu uruchomienia tych funduszy.

Amerykańskie ETF-y na bitcoinie odnotowały drugi co do wielkości dzienny odpływ środków w historii

Na początku tego tygodnia, pod wpływem pozytywnych informacji o zakończeniu zawieszenia pracy rządu USA, amerykańska giełda na krótko odbiła, lecz wzrosty szybko się zakończyły. Z powodu opóźnienia publikacji kluczowych danych makroekonomicznych, inwestorzy zaczęli kwestionować, czy Fed ma powody do krótkoterminowych obniżek stóp procentowych – ta ponowna ocena wywiera dodatkową presję na bardziej ryzykowne segmenty rynku.

„Obecna wyprzedaż jest całkowicie powiązana z innymi aktywami ryzykownymi, ale biorąc pod uwagę większą zmienność kryptowalut, ich spadki są bardziej wyraźne” – powiedział Max Gokhman, zastępca dyrektora ds. inwestycji w Franklin Templeton Investment Solutions. „Dopóki instytucje nie zaangażują się głębiej w rynek kryptowalut, a inwestycje nie będą ograniczone tylko do bitcoina i ethereum, powiązanie kryptowalut z ryzykiem makro pozostanie wysokie.”

Płynność rynku również znacząco się skurczyła. Według danych Kaiko, głębokość rynku (czyli zdolność rynku do absorpcji dużych transakcji bez znacznych wahań cen) spadła o około 30% w porównaniu z tegorocznym szczytem.

„Od czasu objęcia urzędu przez prezydenta Trumpa, bitcoin znajduje się obecnie w trendzie spadkowym, a kapitalizacja całego rynku kryptowalut oddała tegoroczne wzrosty. Od obecnych poziomów do 90 000 dolarów (bitcoin) ma ograniczone wsparcie techniczne, a nastroje rynkowe mogą pozostać słabe, dopóki nie pojawią się kolejne pozytywne informacje” – powiedział Augustine Fan, partner w SignalPlus.

Nick Ruck z LVRG Research stwierdził, że na rynku opcji inwestorzy coraz częściej obstawiają zmienność, a popyt na strategie neutralne, takie jak opcje typu straddle i strangle, stale rośnie.