Na rynek złota wkracza potężny gracz! Gigant stablecoinów Tether zatrudnia czołowego tradera z HSBC

Tether rekrutuje kluczowy zespół ds. metali szlachetnych z HSBC, zdecydowanie wkraczając na rynek metali szlachetnych i rzucając wyzwanie obecnemu układowi sił w branży. W ostatnich latach firma zgromadziła jeden z największych na świecie rezerw złota.

Źródło: Golden Ten Data

Największy na świecie emitent stablecoinów, Tether, zatrudnia dwóch czołowych światowych traderów metali szlachetnych z HSBC Holdings. Firma, dysponując ogromnymi zasobami finansowymi, planuje zbudować potężne rezerwy złota, rzucając wyzwanie obecnym liderom rynku złota.

Według osób zaznajomionych ze sprawą, Vincent Domien, globalny szef handlu metalami w HSBC, oraz Mathew O’Neill, szef finansowania metali szlachetnych na Europę, Bliski Wschód i Afrykę, dołączą do tej firmy kryptowalutowej w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Ponieważ informacje te nie zostały jeszcze upublicznione, osoby te poprosiły o anonimowość i dodały, że obaj obecnie odbywają okres wypowiedzenia w HSBC.

W ostatnich latach Tether aktywnie rozszerza swoją działalność w sektorze metali szlachetnych, gromadząc jedne z największych na świecie rezerw złota — rezerwy te nie należą do banku ani państwa, lecz stanowią część aktywów rezerwowych o wartości ponad 180 miliardów dolarów. HSBC to gigant w branży metali szlachetnych, powszechnie uznawany za lidera rynku zaraz po JPMorgan, prowadząc działalność obejmującą handel kontraktami terminowymi, przechowywanie złota i globalny transport sztabek.

Domien obecnie pełni funkcję dyrektora w London Bullion Market Association, która jest de facto globalną instytucją standaryzującą rynek złota. Dołączył do HSBC w 2019 roku z Societe Generale SA, a w 2022 roku objął stanowisko globalnego szefa handlu metalami. O’Neill pracuje w HSBC od 2008 roku.

W obliczu coraz większej konkurencji o talenty, odejście tych dwóch osób to cios dla działalności HSBC w zakresie metali szlachetnych. W tym roku ceny złota osiągnęły najlepszy roczny wynik od 1979 roku, bijąc kolejne rekordy, a firmy handlowe, fundusze hedgingowe i banki rozbudowują swoje zespoły specjalistów ds. metali szlachetnych.

W rezerwach flagowego stablecoina Tethera (USDT) znajduje się złoto; najnowszy raport rezerw pokazuje, że we wrześniu firma posiadała złoto o wartości ponad 12 miliardów dolarów. Według wyliczeń Bloomberg, w ciągu roku do września firma z siedzibą w Salwadorze zwiększała swoje zasoby złota średnio o ponad 1 tonę tygodniowo.

To czyni Tether jednym z największych nabywców złota na rynku — statystyka ta nie obejmuje jeszcze rezerw złota stablecoina XAUT, ani prywatnych inwestycji w złoto finansowanych z miliardowych zysków Tethera. Firma zainwestowała również w inne ogniwa łańcucha dostaw złota, w tym w spółki posiadające koncesje.

USDT można wymieniać na dolary w stosunku 1:1, a jego rezerwy składają się głównie z amerykańskich obligacji skarbowych oraz innych aktywów, takich jak złoto. Jeśli chodzi o XAUT, według oficjalnej strony Tethera jego kapitalizacja rynkowa wynosi około 2 miliardów dolarów i jest w 100% zabezpieczona około 1300 sztabkami złota.

W ubiegłym roku Tether osiągnął zysk w wysokości 13 miliardów dolarów dzięki aktywom rezerwowym; mimo niewielkiej liczby pracowników, poziom zysków dorównuje czołowym bankom inwestycyjnym z Wall Street. W tym roku firma spodziewa się zysku na poziomie około 15 miliardów dolarów.

Rozwój Tethera korzysta na szybkim wzroście cen złota w tym roku. Wzrost cen złota wynika z ciągłych zakupów przez banki centralne, zakupów trendowych oraz tzw. „deprecjacyjnych transakcji” — szerokiego pojęcia oznaczającego, że inwestorzy wycofują się z aktywów z obawy, iż wartość długu państwowego i walut, w których są denominowane, będzie z czasem ulegać erozji.