Szczegółowa analiza projektu Common Protocol i analiza kapitalizacji rynkowej COMMON

Bitget App

Trade smarter

Bitget

Wiadomości

Bitget2025/10/27 08:10

Pokaż oryginał

Przez:Bitget

I. Wprowadzenie do projektu

Kluczowe pozycjonowanie

Common Protocol (COMMON) to natywna platforma AI opracowana przez Commonwealth Labs, koncentrująca się na budowie "warstwy koordynacyjnej" łączącej społeczności, kontrybutorów i agentów AI. Platforma tokenizuje wszystkie aspekty interakcji online – społeczności, projekty, wątki i dyskusje – tworząc przestrzeń roboczą napędzaną przez AI, obsługującą 1,7 miliona użytkowników i ponad 40 000 społeczności.

Główne funkcje

Platforma oferuje kompleksowy zestaw narzędzi Web3 dla społeczności: emisja i tokenizacja tokenów: użytkownicy mogą tworzyć i emitować niestandardowe tokeny dla projektów lub wątków dyskusyjnych, z wbudowanym mechanizmem sprawiedliwej dystrybucji i wspomaganiem wyceny przez AI

Budowa społeczności: wsparcie dla przestrzeni dostępnych po posiadaniu tokenów do ekskluzywnych dyskusji, forów i zarządzania skarbcem, głosowanie on-chain dzięki integracji ze Snapshot

Zarządzanie i koordynacja: zarządzanie DAO on-chain, w tym tworzenie propozycji, głosowanie i egzekucja, automatyzacja decyzji wspierana przez agentów AI

Nagrody i zadania: mechanizmy grywalizacji, użytkownicy mogą zdobywać nagrody w tokenach za udział, tworzenie treści lub zadania koordynowane przez AI

Integracja AI: natywna interakcja z agentami AI, automatyczne zarządzanie społecznością, analiza nastrojów i optymalizacja zysków

Platforma działa głównie na Base (Ethereum L2), zapewniając niskokosztowe i skalowalne interakcje, z planami wsparcia funkcji cross-chain

II. Najważniejsze cechy projektu

Przewagi technologiczne

Głębokie połączenie AI-Web3: pierwszy protokół natywnie integrujący agentów AI z platformą tokenizacji społeczności, AI może automatycznie realizować zarządzanie, dystrybucję nagród i decyzje on-chain

Wszechstronna tokenizacja: nie ogranicza się do tokenizacji społeczności, obejmuje także tokenizację wątków dyskusyjnych, projektów i zadań, tworząc mikroekonomię

Zunifikowana warstwa koordynacyjna: rozwiązuje problem fragmentacji narzędzi społeczności Web3, łącząc emisję tokenów, zarządzanie i decyzje AI w jednym protokole

Przewagi rynkowe

Przewaga pierwszego ruchu: baza 1,7 miliona użytkowników i ponad 40 000 społeczności, wyraźna przewaga w sektorze AI-tokenizacji społeczności

Kompletność ekosystemu: pełny łańcuch narzędzi od emisji tokenów po egzekucję zarządzania, większa użyteczność niż czysto społecznościowe platformy tokenowe (np. Friend.tech) lub platformy AI

Wartość infrastrukturalna: jako infrastruktura koordynacyjna, wraz z trendem integracji Web3-AI, ma potencjał wzrostu 10-20 razy

III. Oczekiwania dotyczące kapitalizacji rynkowej

Ramy wyceny

Początkowa podaż w obiegu: 2,33 miliarda COMMON (23,3% podaży genesis) Potencjalny przedział wyceny: na podstawie podobnych projektów i wycen VC, oczekiwana początkowa kapitalizacja rynkowa wynosi 500 milionów – 1 miliard dolarów.

Analiza porównawcza wyceny:

Szczegółowa analiza projektu Common Protocol i analiza kapitalizacji rynkowej COMMON image 1

Czynniki wartości

Wzrost użytkowników: baza 1,7 miliona aktywnych użytkowników, funkcje AI mogą zwiększyć zaangażowanie o 20-30%

Zapotrzebowanie na użyteczność: kluczowe funkcje, takie jak głosowanie zarządcze, dostęp po posiadaniu tokenów, wdrażanie agentów AI, wymagają użycia COMMON

Mechanizm inflacyjny: początkowa roczna inflacja 5-10% powiązana z wskaźnikami użycia protokołu, zapewniająca wzrost popytu na tokeny

IV. Model ekonomiczny

Mechanizm podaży tokenów

Podaż genesis: 10 miliardów tokenów COMMON

Maksymalna podaż: 12,41 miliarda COMMON (górny limit inflacji w ciągu 7 lat)

Początkowa podaż w obiegu: 2,33 miliarda COMMON (w momencie TGE)

Mechanizm inflacyjny: początkowa roczna inflacja 5%, dostosowywana w zależności od użycia protokołu, minimalnie do 2%

Struktura dystrybucji tokenów (szacowana)

Szczegółowa analiza projektu Common Protocol i analiza kapitalizacji rynkowej COMMON image 2

Użyteczność tokena

Prawa zarządcze: posiadacze mogą głosować nad aktualizacjami protokołu, strukturą opłat i parametrami agentów AI

Dostęp po posiadaniu tokenów: społeczności dostępne po posiadaniu tokenów, zaawansowane narzędzia AI i funkcja emisji niestandardowych tokenów

Zachęty nagrodowe: nagrody za zadania, zyski ze stakingu i bounty za koordynację AI

Opłaty: płatności za tokenizację wątków, narzędzia DAO lub wdrażanie agentów AI

Dostarczanie płynności: dostarczanie płynności DEX/AMM na platformie i koordynacja między społecznościami

Mechanizmy inflacyjne/deflacyjne

Inflacja: umiarkowana inflacja (5-10%) powiązana z liczbą aktywnych użytkowników, liczbą tokenizowanych wątków i innymi wskaźnikami protokołu

Deflacja: spalanie 0,5% opłat za działania zarządcze i mechanizm odzyskiwania nagród zoptymalizowany przez AI

V. Informacje o zespole i finansowaniu

Zespół główny

Zespół założycielski:

Dillon Chen (założyciel i CEO): odpowiedzialny za ogólną strategię i operacje, od 2018 roku prowadzi firmę od narzędzi DAO do platformy integrującej AI

Drew Stone (współzałożyciel): ekspert ds. technologii i prywatności, założyciel Webb Privacy Lab, specjalizuje się w aplikacjach blockchain z wykorzystaniem zero-knowledge i cross-chain

Raymond Zhong (współzałożyciel): uczestniczył w projektowaniu produktu i rozwoju inżynieryjnym na wczesnym etapie

Kluczowi członkowie:

0xmullet (szef wzrostu): odpowiedzialny za pozyskiwanie użytkowników i rozwój ekosystemu

Zak Hap (były szef produktu): obecnie m1c2, założyciel Liminal.Media i Odefi, absolwent Columbia University

Jake N. (główny inżynier): były kluczowy inżynier terminala Bloomberg i SRE, absolwent Carnegie Mellon University

Historia finansowania

Łączne finansowanie: 25,2 miliona dolarów. Znani aniołowie inwestorzy to Balaji Srinivasan (były CTO Coinbase), Ryan Selkis (założyciel Messari), Stani Kulechov (założyciel Aave) i inni.

Szczegółowa analiza projektu Common Protocol i analiza kapitalizacji rynkowej COMMON image 3

Partnerzy strategiczni

1. Marlin Protocol: współpraca w zakresie zdecentralizowanego podejmowania decyzji i wysokowydajnych middleware blockchain

2. Snapshot: integracja głosowania zarządczego on-chain

3. Współpraca z giełdami: Binance Alpha, Bitget i inne główne giełdy

VI. Nastroje społeczności i akceptacja rynkowa

Analiza ogólnych nastrojów

Dyskusje przedpremierowe wykazują dominujący optymizm, społeczność wykazuje duże zainteresowanie użytecznością tokena w koordynacji społeczności i przepływach pracy napędzanych przez AI. Oficjalna narracja pozycjonuje COMMON jako paliwo dla skalowalnych zachęt i zarządzania, zgodnie z azjatyckimi trendami w krypto.

Najważniejsze opinie społeczności

1. Społeczność turecka jest szczególnie aktywna, używając emotikonów z motywem byka (związanych z kolekcją Lamumu NFT) do udziału

2. Funkcje produktu otrzymały pozytywne opinie: narzędzie Aura action-to-earn, interakcje z Lamumu NFT i narzędzia do cyklicznego podejmowania decyzji cenowych

3. Azjatyckie roadshow w Taipei, Tokio, Seulu, Singapurze prezentowało przypadki użycia AI od poziomu grassroots po instytucje

Kontrowersje i punkty zainteresowania

Główna kontrowersja: kwestia sprawiedliwości airdropu, członkowie społeczności uważają, że dystrybucja nie była wystarczająco sprawiedliwa, krytykując zjawisko "wydobycia społecznościowego" i nierównej dystrybucji. Wczesni minterzy Lamumu NFT czują się niedostatecznie wynagrodzeni, co odzwierciedla napięcia w projektowaniu zachęt.

VII. Potencjalne ryzyka

Ryzyka fundamentalne projektu

Ryzyko realizacji technologicznej

Złożoność integracji AI: głęboka integracja agentów AI z blockchainem stanowi wyzwania technologiczne, które mogą wpłynąć na stabilność platformy i doświadczenie użytkownika

Ryzyko ekspansji cross-chain: rozszerzenie z Base na wiele łańcuchów może napotkać wyzwania technologiczne i bezpieczeństwa

Ryzyko smart kontraktów: jako nowy protokół, smart kontrakty mogą zawierać nieznane luki

Ryzyko konkurencyjne

Konkurencja ze strony gigantów: tradycyjne narzędzia DAO (Aragon, DAOstack) i platformy AI mogą wprowadzić podobne funkcje;

Zależność od narracji: nadmierna zależność od narracji AI-Web3, spadek zainteresowania rynkowego może wpłynąć na wycenę;

Wyzwania w utrzymaniu użytkowników: konieczność ciągłych innowacji, by utrzymać aktywność 1,7 miliona użytkowników

Ryzyko presji sprzedażowej tokenów

Presja podaży

Wysoki początkowy udział w obiegu: 23,3% udziału w obiegu podczas TGE może wywołać presję podaży na początku;

Odblokowanie zespołu i inwestorów: 15% udziału zespołu i 20% funduszu ekosystemowego będzie uwalniane stopniowo przez 4-5 lat;

Mechanizm inflacyjny: roczna inflacja 5-10% może rozcieńczyć prawa posiadaczy

Ryzyko płynności rynkowej

Ryzyko handlowe

Wczesne odkrywanie ceny: jako nowy token na giełdzie, cena może podlegać dużym wahaniom;

Niedostateczna płynność: początkowo ograniczona wielkość puli płynności może prowadzić do wysokiego poślizgu;

Ryzyko manipulacji rynkowej: duzi gracze mogą wykorzystać początkowy brak płynności do manipulacji ceną

Zalecenia dotyczące łagodzenia ryzyka

Strategia inwestycyjna: rozważ budowanie pozycji etapami, aby uniknąć wysokiej zmienności na początku TGE

Monitorowanie fundamentów: śledź wskaźniki wzrostu użytkowników, adopcji funkcji AI i aktywności społeczności

Monitorowanie postępów technologicznych: zwracaj uwagę na wyniki audytów smart kontraktów i postępy w ekspansji cross-chain

Analiza konkurencji: stale oceniaj działania konkurencji i zmiany narracji rynkowej

VIII. Oficjalne linki

Strona internetowa: www.common.xyz

X: https://x.com/commondotxyz

Zastrzeżenie: ten raport został wygenerowany przez AI, ręczna weryfikacja dotyczyła wyłącznie informacji, nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej.

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać

Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.

Stakuj teraz!

Może Ci się również spodobać

25 punktów bazowych to za mało? Rynek obstawia, że Fed będzie kontynuował obniżki stóp procentowych – czy tym razem Powell się ugnie?

W obliczu wewnętrznych podziałów i ogromnej presji politycznej, w jaki sposób przewodniczący Fed Powell zasugeruje przyszłą ścieżkę polityki? To może być klucz do określenia kierunku rynku.

Jin10•2025/10/27 14:24

7 tysięcy transakcji on-chain analizuje airdrop Meteora: 4 adresy wielorybów otrzymały 28,5%, ponad 60 tysięcy drobnych inwestorów podzieliło się tylko 7%.

Wśród beneficjentów airdropu pojawiły się kontrowersyjne adresy, w tym osoby powiązane ze skandalami dotyczącymi handlu wewnętrznego oraz duże podmioty wykazujące nietypowe zachowania, co dodatkowo pogłębiło kryzys zaufania w społeczności i naraziło projekt na ryzyko pozwu zbiorowego.

深潮•2025/10/27 13:43

7 tysięcy transakcji on-chain analizuje airdrop Meteora: 4 adresy wielorybów otrzymały 28,5%, ponad 60 tysięcy drobnych inwestorów podzieliło się tylko 7%.

Historia fundacji x402: od promowania protokołu x402 do klucza do płatności AI

Jak fundacja x402 zamienia jeden wiersz kodu w złoty klucz do płatności AI?

深潮•2025/10/27 13:43

Historia fundacji x402: od promowania protokołu x402 do klucza do płatności AI

Powrót Wielkiego Świętego: Jak "Sun Wukong" Sun Yuchena stał się legendą kontraktów, osiągając sukces jako późny gracz?

Wzrost Sun Wukonga to nie tylko kolejna precyzyjna pozycjonowanie Sun Yuchena na rynku zdecentralizowanych kontraktów, ale także symbol ponownego odrodzenia narracji chińskich DEX.

深潮•2025/10/27 13:42

Powrót Wielkiego Świętego: Jak "Sun Wukong" Sun Yuchena stał się legendą kontraktów, osiągając sukces jako późny gracz?

Popularne

Więcej

25 punktów bazowych to za mało? Rynek obstawia, że Fed będzie kontynuował obniżki stóp procentowych – czy tym razem Powell się ugnie?

7 tysięcy transakcji on-chain analizuje airdrop Meteora: 4 adresy wielorybów otrzymały 28,5%, ponad 60 tysięcy drobnych inwestorów podzieliło się tylko 7%.