ChatGPT twierdzi, że w ten sposób powinieneś handlować Bitcoinem przed piątkową publikacją amerykańskiego CPI

Po tygodniach stonowanego impetu, Bitcoin stoi przed kluczowym testem w związku z piątkowymi danymi o inflacji w USA. Raport CPI za wrzesień pojawi się dziś, 24 października 2025 roku, o godzinie 8:30 ET (12:30 PM UTC) i prawdopodobnie wpłynie na krótkoterminowy apetyt na ryzyko na rynku. 

Konsensus rynkowy zakłada wzrost inflacji zasadniczej o 0,4% oraz inflacji bazowej o 0,3% miesiąc do miesiąca. 

Aktualny przegląd rynku Bitcoin

Bitcoin utrzymuje się w przedziale od 107 000 do 111 000 dolarów po korekcie z wczesno-październikowych szczytów w okolicach 126 000 dolarów. Krótkoterminowa zmienność opcji powróciła do poziomów 30, co wskazuje, że traderzy przygotowują się na ruchy, ale nie oczekują poważnych zawirowań.

Tymczasem stawki finansowania na głównych giełdach pozostają bliskie neutralnym, co sugeruje ograniczone przekonanie co do kierunku przed publikacją danych.

Bitcoin October Price Chart. Source: CoinGecko

Ogólnie rzecz biorąc, układ wydaje się zrównoważony na papierze. Jednak pozycjonowanie często zmienia się gwałtownie, gdy pojawiają się dane makroekonomiczne.

Biorąc pod uwagę wszystkie możliwości, zapytaliśmy ChatGPT, jak postąpiłby z Bitcoinem przed publikacją piątkowego CPI, aby uzyskać perspektywę opartą na danych. Oto, co wynikło z tej wymiany:

Plan działania przed publikacją

ChatGPT zaleca ograniczenie dźwigni przed publikacją danych. Ma to sens, biorąc pod uwagę, jak dane CPI mogą w kilka sekund odwrócić rynki (a poślizgi cenowe gwałtownie się zwiększają tuż po publikacji). 

Jeśli musisz pozostać na rynku, jednym z bezpiecznych sposobów jest zabezpieczenie się krótkoterminowymi opcjami put (1–7 dni). Innymi słowy, najlepiej przygotować swój „stop” zanim pojawią się dane. Po publikacji danych oceniaj pozycje dopiero po uspokojeniu się zmienności.

Gdy pojawią się dane

Dane CPI pojawią się o 12:30 PM UTC i wtedy zwykle zaczyna się chaos. Pierwsza świeca często łapie zarówno długie, jak i krótkie pozycje, zanim kierunek stanie się jasny. Zobaczysz, jak spready się rozszerzają, a płynność znika na kilka sekund. 

W takiej sytuacji rozsądniej jest poczekać i pozwolić, by sytuacja się uspokoiła. Dopiero wtedy handluj, gdy księgi zleceń wrócą do normy.

Po publikacji: trzy możliwe scenariusze

• Wysokie CPI (powyżej 0,4%): ChatGPT oczekuje silniejszego USD, wyższych rentowności i krótkoterminowej słabości Bitcoina. Jeśli wsparcie zostanie przełamane, prawdopodobnie lepiej będzie pozostać defensywnym lub zacieśnić stop lossy.
• CPI zgodne z oczekiwaniami: Zmienność prawdopodobnie gwałtownie spadnie; sprzedający opcje zyskają. W takim przypadku utrzymuj niewielkie pozycje, dopóki kierunek nie stanie się jasny.
• Niskie CPI (poniżej oczekiwań): Bitcoin może odbić, jeśli DXY i rentowności dwuletnie spadną. Poczekaj na wyraźne odzyskanie oporu, zanim zajmiesz długą pozycję.

Obserwuj najwyższy i najniższy poziom sprzed publikacji oraz VWAP. Zdecydowane odzyskanie lub przełamanie zwykle potwierdza kierunek na kolejne 12 do 24 godzin. Premie opcyjne pozostają wysokie, więc trzymaj się strategii o zdefiniowanym ryzyku, takich jak spready, zamiast gołych opcji.

Według ChatGPT, nawet jeśli inflacja nieco złagodnieje, roczna stopa powinna pozostać blisko 3%, co utrzyma debatę o „wyższych stopach na dłużej”. Oznacza to, że BTC prawdopodobnie będzie odzwierciedlać zmiany oczekiwań co do rentowności bardziej niż cokolwiek innego.

Podsumowanie

Podsumowując, wchodzisz w ten CPI z nastrojami przechylonymi, ale nie ustabilizowanymi. 

Bitcoin już wycenił część ryzyka inflacyjnego, więc neutralny odczyt może wywołać szybki rajd, gdy traderzy będą odwracać zabezpieczenia. Wyższy niż oczekiwano odczyt sprzyja jednak krótkoterminowej korekcie przed ewentualną próbą odbicia.

Biorąc pod uwagę sytuację, rozsądniejszym podejściem jest zachowanie równowagi. Ogólnie rzecz biorąc, warto rozważyć ograniczenie ryzyka przed publikacją. Zabezpiecz się, jeśli musisz, i reaguj na to, co pokażą dane, zamiast zgadywać. 

Jeśli rentowności zaczną spadać, a Bitcoin powróci powyżej oporu, perspektywy wzrostu będą wyraźniejsze. Jeśli nie, spodziewaj się, że wahania cen szybko się spłaszczą, gdy zmienność opadnie.