CEO Nansen podkreśla kluczowe punkty: „Trójfazowe prawo” narracji kryptowalutowej i szanse inwestycyjne

Oryginalny tytuł: The Next Crypto Boom Has Already Begun

Źródło: The Rollup

Tłumaczenie: Baihua Blockchain

W tym dogłębnym wywiadzie zaprosiliśmy współzałożyciela i CEO Nansen, Alexa Vanovica, aby wspólnie zbadać przyszłość analizy on-chain, przełomową siłę agentów AI oraz wielką wizję przejścia świata krypto w „erę rzeczywistego świata”.

Alex ujawni ekskluzywnie, jak aplikacja mobilna Nansen wykorzystuje innowacyjnych agentów AI, aby przekształcić złożone dane on-chain w intuicyjne „doświadczenie agenta”, umożliwiając użytkownikom śledzenie ruchów „smart money” tak, jakby rozmawiali z ekspertem, oraz zapowie nadchodzącą funkcję realizacji transakcji.

Dodatkowo, jako jeden z największych walidatorów Hyperliquid, przeanalizuje trzyetapowy model narracji krypto: od „innowacji” przez „nadmiar industrializacji”, odważnie przewidując, jak stablecoiny i RWA (real-world assets) na blockchainie ukażą obecny rynek krypto jako „erę świata zabawek”, a także podzieli się swoimi unikalnymi spostrzeżeniami na temat nadmiernej finansjalizacji i koncepcji „network state” Balajiego. Przygotuj się, aby stanąć na czele nauki o danych i zobaczyć wyraźnie mapę przyszłości krypto.

1. Aplikacja mobilna Nansen i agenci AI

Prowadzący: Dobrze, porozmawiajmy. Aplikacja mobilna Nansen jest już dostępna w sklepach z aplikacjami! Czy możesz wyjaśnić, dlaczego nazywana jest najlepszym „doświadczeniem agenta” w krypto? Co może zrobić dla użytkowników?

Alex Vanovic: Zgadza się! Jednym z głównych problemów, z jakimi się mierzyliśmy, było to, że użytkownicy uważali produkt za trudny w obsłudze, nie wiedzieli, na który dashboard lub wskaźnik patrzeć. Pomyśleliśmy więc: dlaczego nie wyobrazić sobie, jak będzie wyglądać inwestowanie w 2030 roku i nie zrealizować tego już teraz? W przypadku wielu produktów software’owych tradycyjny interfejs użytkownika może zanikać, a w przyszłości wystarczy rozmawiać z agentem AI.

Po pobraniu aplikacji, oprócz śledzenia swojego portfela, masz do dyspozycji agenta AI, który zna Twój portfel i ma dostęp do wszystkich danych transakcyjnych on-chain. To oznacza, że możesz go zapytać na przykład: „Jakie memecoiny smart money kupowało na Solana lub Base w ciągu ostatnich 30 minut?” On pobiera dane w czasie rzeczywistym i odpowiada w kilka sekund.

Możesz wybrać tryb szybki lub ekspercki. Mogę nawet wkleić hash transakcji, a agent przeanalizuje zachowanie użytkownika. To zupełnie nowy sposób nawigacji po blockchainie.

Prowadzący: To bardzo intuicyjne. Możesz zadawać różne pytania, pytać o ruchy smart money w różnych okresach. Ostatecznie myślę, że będę mógł po prostu powiedzieć: „Zrób to za mnie! Znasz mój poziom ryzyka i preferencje handlowe, wykonaj te transakcje.”

Alex Vanovic: Bardzo się cieszę, że o tym wspomniałeś, bo to dokładnie nasz kierunek! Następnym krokiem jest umożliwienie użytkownikom realizacji transakcji bezpośrednio w aplikacji, na przykład w listopadzie.

Myślę, że gdy użytkownicy wielokrotnie skorzystają z tego doświadczenia agenta transakcyjnego, zaczną mu ufać i w końcu pomyślą: „Dlaczego nie przekazać mu ogólnej strategii i pozwolić działać, a ja tylko będę monitorować i sprawdzać?” To trochę jak z autopilotem Tesli – zaufanie buduje się przez lata użytkowania.

Prowadzący: Myślę, że to trochę jak „vibe trading” lub „vibe programming”. Testowałeś już prototyp z funkcją realizacji transakcji, jak wrażenia?

Alex Vanovic: To o wiele fajniejsze niż klikanie po dashboardach i oglądanie wykresów cen! Jest płynniej, ciekawiej. AI świetnie upraszcza złożone procesy, usuwa wszelkie zbędne tarcia i pozwala skupić się na tym, co chcesz zrobić.

Obecnie nasza aplikacja już potrafi, że gdy wpiszesz adres, który chcesz śledzić, na stronie głównej pojawią się spersonalizowane podpowiedzi. Na przykład, jeśli Twój portfel rośnie, na stronie głównej pojawi się karta z pytaniem: „Dlaczego dziś wzrosło Pangu (przykład)?” Nie musisz nawet sam wymyślać pytań – już je dla Ciebie przygotowaliśmy.

Prowadzący: Jako osoba podatna na emocje, FOMO itd., trudno mi spokojnie ocenić swoje wyniki handlowe lub inwestycyjne. Ale z tą aplikacją mogę zapytać: „Jaka była moja najlepsza transakcja? Jakie popełniłem błędy? Czy są jakieś wzorce w moich błędach?” To bardzo wartościowe.

Alexovic Vanovic: Całkowicie się zgadzam! Dzięki tej aplikacji możesz jasno zobaczyć swoje wyniki, znaleźć wzorce błędów i przeanalizować je na chłodno. To nie tylko praktyczne, ale też sprawia, że cały proces jest ciekawszy i bardziej intuicyjny.

Prowadzący: Prawda? Planujecie dodać więcej funkcji pamięci? Żeby agent wiedział więcej, na przykład dlaczego wykonałem daną transakcję albo jaki jest mój ogólny cel?

Alex Vanovic: Zgadza się, chcemy dodać więcej funkcji pamięci, podobnie jak pliki pamięci w ChatGPT czy Grok, aby agent był bardziej spersonalizowany i użyteczny. Powody transakcji lub ogólna strategia użytkownika mogą być zapisane, agent będzie coraz mądrzejszy i udzielał coraz trafniejszej pomocy.

2. Walidator Hyperliquid i trzy etapy narracji krypto

Prowadzący: Dobrze, Alex, zmieńmy temat. Nansen jest jednym z największych walidatorów na Hyperliquid. Jakie to doświadczenie prowadzić tak dużego walidatora? Jakie napotkaliście wyzwania i kontrowersje?

Alex Vanovic: Tak, poza fundacją jesteśmy największym walidatorem na Hyperliquid. Około rok temu zaczęliśmy prowadzić walidatora dla Ronin, uznaliśmy to za ciekawe i zgodne z interesem społeczności. Przejęliśmy mały startup Stake With Us, a obecnie mamy ponad 2 miliardy dolarów w stakingu, co oznacza wzrost ponad 30-krotny w ciągu roku.

Bardzo szybko zintegrowaliśmy Hyperliquid i zdecydowaliśmy się współprowadzić walidatora z Hyperco. My odpowiadamy za technologię, Hyperco zna ekosystem i odegrało kluczową rolę w głosowaniu nad zarządzaniem USDH.

Prowadzący: Słyszałem, że wokół tego głosowania były kontrowersje?

Alex Vanovic: Tak, chciałbym wyjaśnić pewne nieporozumienia. Niektórzy uważali, że wynik był z góry ustalony, ale przynajmniej w naszym przypadku tak nie było. Poważnie przeanalizowaliśmy wszystkie propozycje, rozmawialiśmy ze wszystkimi oferentami, poświęciliśmy dużo czasu na analizę. Mamy wewnętrzny system oceniania i zachęcamy do składania kolejnych propozycji. Ostatecznie komisja wstrzymała się od głosu, a decyzję podjęli wyłącznie stakerzy. Wynik był bardzo wyrównany, Paxos był tuż za zwycięzcą.

Prowadzący: Teraz Native Markets zdeponowało i zablokowało 200 tysięcy dolarów w HYPE, otwierając nową erę. Wielu emitentów stablecoinów zapowiada kolejne produkty na Hyperliquid – czy tego właśnie oczekujesz?

Alex Vanovic: To dokładnie to, czego chcę! Paxos, Athena – to świetni gracze, chcesz, żeby wszyscy budowali w ekosystemie. Poza samym symbolem tokena, uważam, że te stablecoiny będą sobie świetnie radzić.

Prowadzący: Jako jeden z największych walidatorów, jak sądzisz, jaki będzie następny etap Hyperliquid?

Alex Vanovic: Trudno powiedzieć, ekosystem Hyperliquid jest bardzo bogaty! Uważam, że wszystkie narracje lub innowacje w krypto przechodzą przez trzy etapy.

· Innowacja: Hyperliquid to innowator w zakresie handlu pochodnymi full-stack.

· Klonowanie: Pojawiają się warianty podobnych koncepcji.

· Nadmiar industrializacji: Ktoś znajduje sposób na masową produkcję tych klonów.

Na przykład memecoiny: Dogecoin to innowator, Pepe to klon, a Pump.fun to fabryka, która wyprodukowała 84 miliony memecoinów.

Ciekawostką jest, że Hyperliquid ma projekt o nazwie Based, który stworzył coś w rodzaju WordPressa dla Hyperliquid – pozwala użytkownikom wdrażać własne frontendy, a backend nadal jest Hyperliquid. To bardzo sprytne, możliwe, że nadmiar industrializacji to po prostu masa frontendów Hyperliquid, co jest korzystne dla Hyperliquid.

Prowadzący: Skoro o tym mówisz, zastanawiam się, kto będzie zwycięzcą? Czy Hyperliquid utrzyma przewagę?

Alex Vanovic: To kluczowe pytanie. Innowatorzy rzeczywiście mogą zostać wyprzedzeni, ale unikalną przewagą Hyperliquid jest technologia i społeczność. Jeśli nadmiar industrializacji to masa frontendów opartych na Hyperliquid, to i tak pozostaje on kluczową infrastrukturą, trudną do całkowitego zastąpienia. Jednak konkurencja będzie zacięta, przyszłość zapowiada się ciekawie.

Prowadzący: To przypomina mi, że Tether był innowatorem stablecoinów, potem pojawiły się klony jak USDC, a teraz mamy etap industrializacji. Czy uważasz, że stablecoiny lub inne kategorie są już nadmiernie rozwinięte, czy niektóre obszary są wciąż wczesne?

Alex Vanovic: Same stablecoiny są bardzo wczesne, mają wyraźne dopasowanie produktu do rynku. Myślę, że w najbliższych latach zobaczymy biliony, a nawet dziesiątki bilionów dolarów stablecoinów wybijanych na rynku.

Przykład Paxos jest ciekawy – tworzą white-label stablecoiny, jak BN USD, aż do momentu, gdy Gary Gensler (przewodniczący SEC) to zatrzymał. ** Oni naprawdę „zgubili” wiele SMS-ów i e-maili, to absurdalne. ** Biznes wart dziesiątki miliardów dolarów został zniszczony w jedną noc – ktoś powinien to poważnie zbadać.

3. Tokenizacja realnych aktywów i nadmierna finansjalizacja

Prowadzący: Jeśli chodzi o wpływ stablecoinów na gospodarkę on-chain, czy możesz spojrzeć na to z szerszej perspektywy?

Alex Vanovic: Stablecoiny to przykład tokenizacji tradycyjnych aktywów finansowych, ale dolar nie jest jedynym aktywem, który powinien trafić na blockchain. W najbliższych latach papiery wartościowe, akcje, nieruchomości – wszystko to będzie tokenizowane, co sprawi, że obecny rynek krypto wyda się malutki. Teraz rynek krypto jest wciąż bardzo mały.

Wcześniej mówiłem, że w 2040 lub 2050 roku, patrząc wstecz na historię krypto, obecny etap zostanie nazwany **„erą świata zabawek”**. Stworzyliśmy wiele spekulacyjnych, eksperymentalnych tokenów.

Ale nadchodząca „era rzeczywistego świata” przyniesie 100 000-krotnie, a nawet 1 000 000-krotnie większą wartość na blockchainie. Na przykład, dlaczego akcje Nansen nie mogą być tokenizowane? Gdyby młodzi ludzie mogli kupić tylko 1% udziału w nieruchomości i stopniowo go powiększać, to zmieniłoby zasady gry. Mechanizmy blockchaina upraszczają zabezpieczanie aktywów.

Prowadzący: Wspomniałeś, że rynki pożyczek i Aave będą głównymi beneficjentami tokenizacji wartości – to ciekawe.

Alex Vanovic: Tak, jeśli masz akcje Google lub nieruchomości, chcesz je zastawić i pożyczyć pod nie środki – to bardzo wygodne. Kluczową cechą blockchaina jest umożliwienie tokenizacji aktywów i efektywniejszych pożyczek. Uważam, że aktywa Layer 1, niektóre aktywa Layer 2 oraz protokoły takie jak Aave, które oczywiście skorzystają na tokenizacji wartości, to dobre inwestycje.

Prowadzący: Wraz z tokenizacją coraz większej liczby aktywów, chciałbym zapytać o problem nadmiernej finansjalizacji świata. Jak to oceniasz?

Alex Vanovic: Skłaniam się ku poglądom Miltona Friedmana: jeśli ludzie coś posiadają, lepiej o to dbają. Uważam, że umożliwienie ludziom posiadania aktywów jest korzystne dla świata. Powinniśmy dążyć do stworzenia świata, w którym miliardy ludzi mogą być właścicielami w jakiś sposób, a nie do świata, w którym – jak głosi World Economic Forum – „nie będziesz nic posiadał i będziesz szczęśliwy”.

Zabezpieczanie aktywów jest ciekawe, bo może prowadzić do rozróżnienia na twarde i miękkie aktywa. Możesz przechowywać bitcoin, ethereum i inne twarde aktywa w „banku” DeFi, a gdy potrzebujesz środków, zastawiasz je i pożyczasz. Obecnie takie produkty są głównie dla bogatych przez usługi wealth management, ale DeFi otwiera je dla wszystkich. To ekscytujące.

4. Koncepcja network state

Prowadzący: Wspomniałeś o własności sieci lub aktywów przez ludzi – to sedno koncepcji network state Balajiego. Wiem, że byłeś w jego szkole sieciowej na granicy – możesz podzielić się tym doświadczeniem?

Alex Vanovic: To było świetne doświadczenie. Uczestniczyłem w wydarzeniu founder-to-founder. Szkoła sieciowa jest jeszcze we wczesnej fazie, ale bardzo wierzę w to, co buduje Balaji. Podoba mi się jej futurystyczny charakter, czuć, że wszyscy wspólnie budują przyszłość. Bycie z innymi budowniczymi daje poczucie, że wszystko jest możliwe.

Prowadzący: Co najbardziej przyciąga Cię w koncepcji network state?

Alex Vanovic: Dorastałem w Norwegii, a po przeprowadzce za granicę poczułem, że dzięki społeczności krypto mam silniejsze więzi – w pewnym sensie to moja główna społeczność, czuję przynależność. Ale krypto to nie państwo, trudno o patriotyzm wobec niego. Balaji próbuje przekształcić to poczucie przynależności w coś bardziej konkretnego – myślę, że wiele osób to czuje.

Może za kilka lat wszyscy będziemy mieć paszporty network state! Podążanie za nim to trochę ciekawość, chęć zobaczenia, czym stanie się jego wizja. Jego wizja bardzo pasuje do naszych czasów.

Prowadzący: Alex, dziękuję za udział w programie! Masz szeroką perspektywę na tę branżę, potrafisz łączyć fakty i dzielisz się bardzo wartościowymi spostrzeżeniami.

Alex Vanovic: Dziękuję za zaproszenie! Bardzo się cieszę, że mogłem tu być.