Citi przyznaje strategii ocenę „kupuj” w obliczu wzrostu Bitcoin — ostrzega przed wysokim ryzykiem zmienności
Firma skoncentrowana na Bitcoinie, Strategy—wcześniej znana jako MicroStrategy—otrzymała ocenę „Kupuj” od Citi, a analitycy podkreślili znaczący potencjał wzrostu akcji. Jednocześnie bank ostrzegł, że silne uzależnienie firmy od Bitcoina może narazić inwestorów na gwałtowne wahania cen.
W skrócie
- Analitycy Citi oceniają Strategy jako „Kupuj”, przewidując znaczny wzrost, jeśli Bitcoin osiągnie prognozowany przez bank poziom 181 000 USD.
- Akcje Strategy mogą skorzystać na dynamice Bitcoina, ale pozostają podatne na gwałtowne korekty cen.
- Firma posiada ponad 77 miliardów dolarów w Bitcoinie, umacniając swoją pozycję największego korporacyjnego posiadacza BTC na świecie.
- Analitycy ostrzegają, że wycena MSTR w dużej mierze zależy od wyników Bitcoina, co wzmacnia zarówno zyski, jak i straty.
Akcje Strategy mogą wzrosnąć, gdy Bitcoin zbliży się do prognozy Citi na poziomie 181 000 USD
W notatce opublikowanej we wtorek analitycy Citi stwierdzili, że akcje Strategy notowane na Nasdaq (MSTR) mogą nadal rosnąć, jeśli Bitcoin osiągnie 181 000 USD w ciągu najbliższych 12 miesięcy, co jest zgodne z najnowszą prognozą cenową banku dla tej kryptowaluty.
Według Yahoo Finance, akcje zamknęły się na poziomie 301,91 USD, co oznacza wzrost o 1,7% w ciągu dnia—wciąż poniżej rekordowego poziomu z 2024 roku wynoszącego 473,83 USD. Tymczasem Bitcoin był notowany na poziomie 111 490 USD, co oznacza spadek o ponad 11% w stosunku do rekordowego poziomu 126 080 USD, według danych CoinGecko.
Citi stwierdziło, że premia wartości aktywów netto (NAV) MSTR może pozostać w przedziale 25%–35%, odzwierciedlając historyczny mnożnik zysku z Bitcoina na poziomie 2,5x–3,5x. Jednak ta prognoza zależy od utrzymania pozytywnej dynamiki kryptowaluty.
Ponadto raport podkreślił, że wyniki Strategy są ściśle powiązane z ruchami cen Bitcoina oraz ogólnym sentymentem inwestorów wobec rynku aktywów cyfrowych.
Citi ostrzega przed wysokim ryzykiem akcji Strategy powiązanych z Bitcoinem
Citi ostrzegło, że akcje Strategy pozostają wysoce ryzykowne ze względu na lewarowaną ekspozycję na Bitcoina. Analitycy zauważyli, że wycena firmy jest niemal całkowicie uzależniona od wyników tej kryptowaluty. W rezultacie każdy dłuższy spadek ceny monety może prowadzić do zwielokrotnionych strat dla inwestorów MSTR.
Akcje niosą ze sobą znaczące ryzyko ze względu na pozycjonowanie jako lewarowany substytut Bitcoina. Ich wartość jest niemal w 100% powiązana z czasami zmienną kryptowalutą, co oznacza, że nawet umiarkowany spadek ceny Bitcoina może prowadzić do powiększonych strat dla akcjonariuszy MSTR.
Analitycy Citi
Strategy zaczęło gromadzić Bitcoina w sierpniu 2020 roku, aby osiągnąć wyższe zwroty w obliczu globalnej niepewności gospodarczej podczas pandemii COVID-19. Od tego czasu firma stała się największym korporacyjnym posiadaczem BTC, pozycjonując się jako pośredni wehikuł inwestycyjny dla inwestorów chcących uzyskać ekspozycję na wiodącą kryptowalutę bez jej bezpośredniego posiadania.
Zasoby BTC Strategy przekraczają 77 miliardów dolarów, umacniając jej pozycję lidera branży
Na początku tego miesiąca Strategy osiągnęło 77,4 miliarda dolarów w zasobach BTC i obecnie posiada 640 418 Bitcoinów. Współzałożyciel i przewodniczący firmy, Michael Saylor, pozostaje jednym z najzagorzalszych korporacyjnych zwolenników Bitcoina, często opisując go jako lepszy magazyn wartości zarówno dla firm, jak i inwestorów.
Oto inne firmy z znaczącymi zasobami BTC:
- MARA Holdings, Inc. (MARA) posiada około 53 250 BTC, plasując się wśród największych instytucjonalnych posiadaczy Bitcoina w Stanach Zjednoczonych.
- Notowana na Nasdaq XXI posiada 43 514 BTC.
- Metaplanet Inc. (MTPLF) zajmuje czwarte miejsce z 30 823 BTC — często nazywana japońskim MicroStrategy ze względu na agresywną strategię akumulacji.
- Bitcoin Standard Treasury Company (CEPO) zarządza 30 021 BTC.
- Bullish (BLSH) posiada 24 300 BTC, integrując Bitcoina w ramach szerszych operacji cyfrowych finansów.
- Riot Platforms, Inc. (RIOT) może pochwalić się 19 287 BTC i pozostaje jedną z największych firm zajmujących się wydobyciem Bitcoina w Ameryce Północnej.
- Trump Media & Technology Group Corp. posiada 15 000 BTC.
Chociaż kilka firm poszło za przykładem Strategy, analitycy ostrzegają, że tak skoncentrowana ekspozycja na aktywa cyfrowe może nie być odpowiednia dla każdego modelu biznesowego. Najnowsza notatka Citi podkreśla, że nagrody związane ze strategiami powiązanymi z BTC mogą być znaczne—ale równie duże mogą być ryzyka, gdy powraca zmienność rynku.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Didi w Ameryce Łacińskiej jest już gigantem bankowości cyfrowej
Didi z powodzeniem przekształciło się w Ameryce Łacińskiej w cyfrowego giganta bankowego, rozwiązując problem niedoborów lokalnej infrastruktury finansowej, budując niezależny system płatności i kredytowy oraz dokonując przejścia od platformy transportowej do finansowego giganta.
Sprzeczne sygnały dotyczące obniżki stóp procentowych przez Fed, ale „wrażliwy zakres” bitcoina utrzymuje BTC poniżej 100 tysięcy dolarów
Rezerwa Federalna obniżyła stopy procentowe o 25 punktów bazowych, jednak rynek zinterpretował to jako jastrzębi ruch. Bitcoin jest tłumiony przez strukturalnie słaby zakres i jego cena ma trudności z przekroczeniem 100 tysięcy dolarów.
Pełny tekst decyzji Fed: obniżka stóp procentowych o 25 punktów bazowych, zakup obligacji skarbowych o wartości 4 miliardów dolarów w ciągu 30 dni.
Rezerwa Federalna obniżyła stopy procentowe o 25 punktów bazowych stosunkiem głosów 9 do 3; dwóch członków poparło utrzymanie stóp bez zmian, a jeden poparł obniżkę o 50 punktów bazowych. Ponadto Rezerwa Federalna wznowiła skup obligacji i w ciągu 30 dni zakupi obligacje skarbowe o wartości 4 miliardów dolarów, aby utrzymać odpowiedni poziom rezerw.
HyENA oficjalnie uruchomiona: wspierana przez Ethena, Perp DEX oparty na depozycie USDe debiutuje na Hyperliquid
Wprowadzenie HyENA dodatkowo rozszerza ekosystem USDe i wprowadza instytucjonalny poziom efektywności depozytu zabezpieczającego na rynku perpetuali on-chain.
Popularne
WięcejCeny krypto
Więcej
