Co oznaczają mocne wyniki Oracle dla akcji spółek zajmujących się wydobyciem kryptowalut w IV kwartale

Akcje spółek zajmujących się wydobyciem kryptowalut otrzymują obecnie bardzo bycze prognozy, ponieważ gigant infrastruktury chmurowej AI, Oracle, rozbił bank swoimi wynikami finansowymi na początek roku fiskalnego 2026. Całkowite przychody wzrosły o 12% rok do roku, podczas gdy przychody z chmury wzrosły o 28% rok do roku. Ale to nie jest cała historia.

Przychody z baz danych MultiCloud od gigantów technologicznych wzrosły w pierwszym kwartale o 1 529% rok do roku. CEO Oracle, Larry Eliason, przewiduje, że liczba ta będzie rosła „znacząco w każdym kwartale przez kilka kolejnych lat”.

Dlaczego to jest ważne dla akcji spółek wydobywających kryptowaluty

Oracle podpisał także 5-letnią umowę obliczeniową z OpenAI, która przyniesie 300 miliardów dolarów przychodów, począwszy od 2027 roku. Akcje Oracle wzrosły o 36% po tych dobrych wiadomościach, ale te wydarzenia są także ogromnie pozytywne dla górników kryptowalut.

W miarę jak Oracle zmierza w kierunku kapitalizacji rynkowej na poziomie 1 biliona dolarów, inwestorzy mogą znaleźć lepsze zyski w mniejszych firmach, które skorzystają na rosnącym popycie. 

NAJNOWSZE: Akcje Oracle, $ORCL, wzrosły o ponad +23% po ogłoszeniu wyników finansowych z +359% wzrostem przychodów kontraktowych. Jak ciągle powtarzamy, jesteśmy dopiero na początku rewolucji AI.

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) September 9, 2025

Wielu inwestorów zgromadziło akcje spółek wydobywających kryptowaluty, które posiadają niezbędną infrastrukturę do wsparcia kolejnej fazy rozwoju AI.

Na przykład w dniu, w którym Oracle ogłosił swoje rewelacyjne wyniki, akcje spółek wydobywających kryptowaluty IREN i CIFR wzrosły o ponad 10%. 

IREN niemal podwoił swoją wartość w ciągu ostatniego miesiąca, podczas gdy CIFR wzrósł ponad dwukrotnie w tym samym okresie.

IREN Stock Price Chart. Source: Google Finance

Górnicy kryptowalut radzą sobie dobrze w obliczu rosnącego popytu na AI, ponieważ posiadają chipy Nvidia, grunty oraz niezbędne gigawaty do zasilenia boomu AI. 

Oracle niedawno poinformował inwestorów, że będzie musiał rozwinąć 4,5 gigawata mocy centrów danych dla OpenAI, a to tylko jeden z dużych klientów technologicznych.

Niedawne umowy pokazują, co jest możliwe

Rosnący popyt na gigawaty i centra danych dał spółkom wydobywającym kryptowaluty znaczącą siłę negocjacyjną przy zawieraniu umów. 

Nie tylko mają te sprzyjające warunki, ale ich klientami są giganci technologiczni, co oznacza ogromne budżety.

To nie są tylko teorie. Kilka dużych umów już zmieniło sposób, w jaki inwestorzy postrzegają akcje spółek wydobywających kryptowaluty. TeraWulf zawarł w zeszłym miesiącu umowę z Alphabet o wartości 3,2 miliarda dolarów. 

Hive Digital Technologies zawarł umowę z Bell Canada, największym dostawcą technologii w Kanadzie, na stworzenie jednego z najbardziej zaawansowanych suwerennych ekosystemów AI w Kanadzie. 

HIVE Stock Price Chart. Source: Google Finance

Jednak największa umowa została zawarta na początku tego miesiąca. Nebius i Microsoft zgodzili się na kontrakt o wartości 17,4 miliarda dolarów do 2031 roku. 

Dodatkowo, Microsoft ma prawo zwiększyć swoją moc obliczeniową w ramach tej umowy, co może zwiększyć wartość kontraktu do 19,4 miliarda dolarów. Nebius zobowiązał się dostarczyć 200 megawatów.

Prognozowanie możliwości

Jeśli 200 milionów megawatów z centrum danych Nebius w Vineland, New Jersey, wystarczy, by zabezpieczyć kontrakt o wartości 17,4 miliarda dolarów do 2031 roku, wyobraź sobie, ile Oracle będzie musiał zapłacić, by zabezpieczyć 4,5 gigawata dla OpenAI. 

Te 4,5 gigawata, o których mówi Oracle, to 4 500 megawatów. To 24,5 umowy Nebius, czyli 426,3 miliarda dolarów do 2031 roku, jeśli Oracle będzie musiał zapłacić tę samą stawkę co Microsoft.

Oracle nie jest jedynym gigantem technologicznym rywalizującym o centra danych i energię. W miarę zawierania kolejnych umów, coraz mniej nieruchomości z chipami Nvidia i wystarczającą ilością energii elektrycznej będzie dostępnych. 

Stworzenie centrum danych AI od podstaw może zająć od 3 do 6 lat, co jest zbyt długim okresem dla nienasyconego popytu gigantów technologicznych na infrastrukturę AI.

To dobra wiadomość dla akcji spółek wydobywających kryptowaluty. Jednak inwestorzy powinni pamiętać, że większość z tych firm jest stosunkowo mała. 

Podczas gdy kryptowaluty frustrują ludzi, akcje spółek wydobywczych wyglądają tak!

— Ahmed Sha’ban (@AhmedShaaban3m) September 16, 2025

Podczas gdy Oracle zmierza w kierunku kapitalizacji rynkowej na poziomie 1 biliona dolarów, kapitalizacja rynkowa IREN wciąż jest poniżej 10 miliardów dolarów, a CIFR nie osiągnął jeszcze 4 miliardów dolarów. HIVE jest jeszcze mniejszy.

Potrzeba dużo kapitału i entuzjazmu, aby napędzić wzrost akcji o dużej kapitalizacji, takich jak Oracle. To sprawia, że 36% wzrost po wynikach tej spółki jest jeszcze bardziej imponujący. 

Jednak nie potrzeba aż tyle kapitału, by wywołać znaczące wzrosty wśród małych górników kryptowalut, zwłaszcza gdy zaczną oni zawierać kolejne umowy.