Bitget App
Trade smarter
Raport badawczy｜Szczegółowa analiza projektu Lombard Token & analiza kapitalizacji rynkowej BARD
Raport badawczy｜Szczegółowa analiza projektu Lombard Token & analiza kapitalizacji rynkowej BARD
Bitget2025/09/17 09:20
Pokaż oryginał
Przez:Bitget
I. Wprowadzenie do projektu
Lombard Finance to protokół skoncentrowany na wprowadzeniu bitcoin do ekosystemu zdecentralizowanych finansów (DeFi), mający na celu zapewnienie posiadaczom bitcoin płynności i możliwości uzyskania zysków, przy jednoczesnym zachowaniu pełnej kontroli nad swoimi aktywami.
Jego kluczowym produktem jest LBTC – płynny token stakingowy powiązany 1:1 z bitcoin, który użytkownicy mogą zdeponować w protokole Lombard, stakować przez protokół Babylon, uzyskiwać zyski oraz wykorzystywać LBTC do pożyczek, handlu i innych operacji w protokołach DeFi.
Lombard Finance oferuje pełny stack infrastruktury, w tym:
- LBTC: płynny token stakingowy, obsługujący użycie cross-chain.
- Lombard Vaults: skarbce zarządzane przez wiodące instytucje zarządzania ryzykiem.
- DeFi Marketplace: usługi DeFi, takie jak pożyczki i handel, dostępne na wielu blockchainach.
- Lombard SDK: umożliwia deweloperom integrację natywnych depozytów BTC i zysków bezpośrednio z dowolnym łańcuchem, protokołem lub portfelem.
- Staking: staking bezpośrednio przez czterech dostawców finalności Babylon, operatorzy to Galaxy, Kiln, P2P i Figment.
Do września 2025 roku Lombard Finance został wdrożony na 12 blockchainach, przyciągając ponad 260 000 użytkowników LBTC, a TVL osiągnął 600 milionów dolarów, wykazując silną dynamikę wzrostu.
II. Najważniejsze cechy projektu
1. Uwolnienie wartości bitcoin i zwiększenie płynności
Lombard koncentruje się na uwolnieniu płynności bitcoin i innych głównych aktywów, umożliwiając posiadaczom uzyskanie płynnych środków poprzez staking aktywów bez konieczności ich sprzedaży, zasadniczo poprawiając problem płynności bitcoin i innych aktywów kryptowalutowych oraz zwiększając ich zastosowanie w ekosystemie DeFi.
2. Innowacyjny mechanizm stakingu i nadzabezpieczonych pożyczek
Platforma umożliwia użytkownikom staking bitcoin lub innych obsługiwanych aktywów w zamian za stablecoiny (np. USDT, USDC), a dzięki nadzabezpieczeniu skutecznie kontroluje ryzyko pożyczkowe, zapewniając bezpieczeństwo protokołu i stabilność aktywów użytkowników.
3. Zdecentralizowana architektura i wielopoziomowe środki bezpieczeństwa
Platforma Lombard została zbudowana na Ethereum i innych platformach smart kontraktów, wykorzystuje zautomatyzowaną architekturę pożyczkową i obsługuje cross-chain interakcje aktywów niepochodzących z Ethereum, takich jak bitcoin. Aby zapobiec ryzyku pojedynczego punktu awarii, platforma wdraża portfele multisig, audyty bezpieczeństwa stron trzecich oraz fundusze ubezpieczeniowe jako kompleksowe środki zarządzania ryzykiem.
4. Wielowymiarowa wartość ekosystemowa tokena LBARD
LBARD to natywny token platformy Lombard, pełniący kluczowe funkcje takie jak płatność opłat, zarządzanie protokołem i dystrybucja zachęt. Posiadacze tokenów mogą brać udział w głosowaniach zarządczych i uzyskiwać nagrody oraz wsparcie ekosystemowe poprzez staking, wspierając aktywność i trwały rozwój platformy.
III. Model ekonomiczny
Całkowita podaż tokenów
Ustalona na 1 miliard $BARD. Podczas TGE (Token Generation Event) 22,5% (225 milionów) zostanie natychmiast wprowadzone do obiegu jako nagroda dla wczesnych użytkowników i uczestników. Pozostała podaż będzie stopniowo odblokowywana w ciągu 48 miesięcy po TGE, aby zapewnić długoterminowy, zrównoważony rozwój.
Dystrybucja tokenów
35% przeznaczone dla społeczności i ekosystemu, w tym:
- Wczesni kontrybutorzy (Early Contributors): 56 600 000, w tym airdrop 55 000 000, odblokowanie w dwóch sezonach, Kaito Leaderboard 1 600 000, łącznie 5,66% całkowitej podaży;
- Sprzedaż społecznościowa (Community Sale): 15 000 000, całkowite odblokowanie podczas TGE, 1,5% całkowitej podaży;
- Zachęty ekosystemowe (Ecosystem Activation & Development): 278 400 000, 93 400 000 na zachęty dla użytkowników, natychmiastowe odblokowanie; 185 000 000 na długoterminowy rozwój ekosystemu, liniowe odblokowanie przez 24 miesiące. Łącznie 27,84% całkowitej podaży.
20% przeznaczone dla wczesnych inwestorów (Early Investors): blokada na 48 miesięcy, liniowe odblokowanie po 12 miesiącach;
25% przeznaczone dla kluczowych kontrybutorów (Core Contributors): blokada na 48 miesięcy, liniowe odblokowanie po 12 miesiącach;
20% przeznaczone dla fundacji (Liquid Bitcoin Foundation): 21,25% (42 500 000) odblokowane podczas TGE, pozostałe 78,75% (157 500 000) liniowo uwalniane przez 3 lata.
Zastosowanie tokena
BARD to kluczowy token uczestnictwa w ekosystemie Lombard, zaprojektowany do pełnienia czterech głównych funkcji:
1. Zarządzanie BARD stanowi filar warstwy zarządzania Lombard, umożliwiając społeczności aktywny udział w decyzjach dotyczących rozwoju protokołu. Posiadacze będą głosować w kluczowych sprawach, takich jak skład walidatorów, struktura opłat, roadmapa produktów oraz dystrybucja funduszy ekosystemowych przez Liquid Bitcoin Foundation (LBF).
2. Bezpieczeństwo BARD odgrywa ważną rolę w ochronie kluczowej infrastruktury Lombard. Od momentu uruchomienia posiadacze mogą stakować $BARD, aby zabezpieczyć transfery cross-chain LBTC oparte na Chainlink CCIP i infrastrukturze Symbiotic. Zapewnia to zdecentralizowaną warstwę bezpieczeństwa, która może się skalować wraz z adopcją protokołu.
3. Rozwój ekosystemu BARD jest katalizatorem efektu sieciowego Lombard, kierując zasoby w celu przyspieszenia adopcji i rozszerzenia wpływu protokołu. Poprzez Liquid Bitcoin Foundation (LBF) posiadacze $BARD mogą finansować fundusze ekosystemowe, nawiązywać partnerstwa biznesowe i wspierać zaawansowane badania i rozwój. Te działania nie tylko zapewniają skalowalność infrastruktury Lombard, ale także jej ciągłą ewolucję, uwalniając biliony dolarów potencjału ekonomicznego i umacniając pozycję bitcoin w finansach on-chain.
4. Użyteczność protokołu Lombard
Od pierwszego dnia $BARD umożliwia posiadaczom dostęp i udział w coraz bogatszej ofercie produktów Lombard – zapewniając priorytetowy dostęp, korzystne warunki i rozszerzone funkcje. Z czasem jego użyteczność będzie się rozszerzać dzięki innowacjom napędzanym przez zarządzanie, zapewniając, że $BARD pozostanie w centrum infrastruktury i pakietu produktów Lombard.
IV. Oczekiwania dotyczące kapitalizacji rynkowej
Token Lombard jako nowy projekt platformy DeFi może początkowo koncentrować się na głównych zastosowaniach finansowych, takich jak pożyczki, staking i wsparcie płynności. Obecnie znajduje się we wczesnej fazie i nie został jeszcze szeroko uwzględniony przez główne platformy danych kryptowalutowych. Zakładając podaż w obiegu na poziomie 1,2 miliarda, kapitalizacja rynkowa w obiegu wynosi około 12 milionów dolarów (przy obecnej cenie 0,01 USD), a po pełnym rozwodnieniu całkowita kapitalizacja wynosi około 9,5 miliona dolarów. Wraz z postępem wdrożenia i wzrostem świadomości rynkowej, token Lombard ma potencjał innowacyjnej konkurencji i może stać się ważnym graczem w sektorze DeFi.
Porównanie wartości
Na podstawie wyników rynkowych podobnych tokenów w ekosystemie bitcoin, obecna podaż $BARD w obiegu wynosi 225 milionów, a jego rozsądny przedział cenowy szacuje się na 0,27 USD do 0,77 USD za token, co odpowiada kapitalizacji rynkowej w obiegu około 100 milionów do 225 milionów dolarów. Przy medianie wyceny cena $BARD może wynosić około 0,61 USD za token, a kapitalizacja rynkowa w obiegu około 157,5 miliona dolarów.
V. Informacje o zespole i finansowaniu
Zespół
Zespół Lombard Finance został założony w 2024 roku i koncentruje się na budowie zdecentralizowanej infrastruktury DeFi dla bitcoin. Kluczowy zespół obejmuje:
- Jacob Phillips: współzałożyciel, pełnił funkcje kierownicze w wielu projektach blockchain, odpowiedzialny za planowanie strategiczne i kierunek produktu.
- Olivia Thet: dyrektor ds. inżynierii, była liderem technicznym w wielu projektach DeFi.
- Matthew Donovan: szef rozwoju biznesu, zajmował wysokie stanowiska w tradycyjnych finansach, odpowiedzialny za rozwój partnerstw i strategii rynkowej.
- Charlotte Dodds: szefowa marketingu, wieloletnie doświadczenie w promocji projektów blockchain, specjalizuje się w budowie społeczności i komunikacji marki.
Zespół posiada doświadczenie zarówno w bankowości inwestycyjnej, funduszach hedgingowych, venture capital, projektowaniu produktów kryptowalutowych, jak i inżynierii DeFi, łącząc kompetencje tradycyjnych finansów i blockchain.
Finansowanie
Do września 2025 roku Lombard Finance zgromadził łącznie około 111,7 miliona dolarów finansowania w następujących rundach:
- Runda seed (Seed Round): lipiec 2024, zebrano 16 milionów dolarów, główni inwestorzy to Polychain Capital, Foresight Ventures, Mantle i inni.
- Runda strategiczna (Strategic Round): październik 2024, zebrano 1 milion dolarów, dalsze wsparcie dla rozwoju projektu.
- Sprzedaż społecznościowa (Community Sale): od 26 sierpnia do 2 września 2025, przeprowadzona na platformie Buidlpad, cel finansowania 6,75 miliona dolarów, rzeczywista subskrypcja osiągnęła 94,7 miliona dolarów, nadsubskrypcja na poziomie 1400%.
VI. Potencjalne ryzyka
1. Ryzyko bezpieczeństwa technologicznego:
Lombard zarządza aktywami na wielu łańcuchach i cross-chain, polegając na zdecentralizowanej opiece i emisji LBTC; w tym procesie zarówno smart kontrakty, jak i mosty cross-chain są narażone na potencjalne luki bezpieczeństwa i ryzyko ataku. Jeśli środki bezpieczeństwa są niewystarczające, aktywa użytkowników mogą być zagrożone, co wpłynie na reputację i zaufanie do platformy.
2. Ryzyko konkurencji rynkowej i adopcji przez użytkowników:
W obszarze płynności bitcoin i DeFi, Lombard stoi w obliczu ostrej konkurencji ze strony dojrzałych protokołów, takich jak WBTC, RenBTC, a także ograniczeń wynikających z ogólnego tempa adopcji DeFi dla bitcoin. Jeśli platforma nie zbuduje unikalnych barier produktowych lub wyraźnej synergii ekosystemowej, jej udział w rynku i wartość tokena mogą być pod presją.
3. Analiza ryzyka presji sprzedażowej:
Krótkoterminowa presja sprzedażowa (początek TGE): głównie od wczesnych kontrybutorów i sprzedaży społecznościowej, stanowi około 7% całkowitej podaży, presja ograniczona.
Średnioterminowa presja sprzedażowa (po 12 miesiącach): wczesni inwestorzy i kluczowi kontrybutorzy zaczynają odblokowywać tokeny, średnie miesięczne uwolnienie wynosi około 9 milionów; jeśli rynek nie wchłonie tej podaży, może to spowodować zmienność cen.
Długoterminowa presja sprzedażowa (2-3 lata): liniowe odblokowanie zachęt ekosystemowych i fundacji, uwalnianie miesięczne, presja względnie stabilna i może być absorbowana przez zastosowania ekosystemowe.
Ogólnie rzecz biorąc, mechanizm uwalniania tokenów $BARD obejmuje wstępną blokadę + liniowe uwalnianie w średnim i długim terminie, co pomaga ograniczyć masową sprzedaż, a ryzyko presji sprzedażowej jest kontrolowane, jednak należy zwrócić uwagę na średnioterminową presję po 12 miesiącach.
VII. Oficjalne linki
Website: https://www.lombard.finance
Twitter: https://x.com/Lombard_Finance
Zastrzeżenie: Ten raport został wygenerowany przez AI, ręczna weryfikacja dotyczyła wyłącznie informacji i nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej.
0
0
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
PoolX: Stakuj, aby zarabiać
Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.
Stakuj teraz!
Może Ci się również spodobać
Metaplanet zakłada spółkę zależną w Miami w celu realizacji strategii instrumentów pochodnych opartych na bitcoin
Metaplanet uruchamia Metaplanet Income Corp. w Miami, aby zwiększyć operacje związane z dochodami z bitcoin oraz instrumentami pochodnymi. Japońska firma skarbcowa BTC, która wcześniej pozyskała 1,4 miliarda dolarów od zagranicznych inwestorów, zwiększyła swoje zasoby do 20 136 bitcoinów.
The Block•2025/09/17 12:05
Forward Industries podwaja swoją strategię dotyczącą Solana, oferując akcje o wartości 4 miliardów dolarów
Forward Industries wspierane przez Galaxy planuje pozyskać do 4 miliardów dolarów ze sprzedaży akcji, aby kupić więcej Solana. Firma niedawno wydała około 1,6 miliarda dolarów na akumulację SOL po zeszłotygodniowym finansowaniu PIPE o wartości 1,65 miliarda dolarów.
The Block•2025/09/17 12:05
Od akumulacji do niepokoju: Firmy zarządzające skarbcami kryptowalutowymi stają w obliczu surowych realiów rynkowych
Skarbce aktywów cyfrowych (DATs), które napędzały hossę kryptowalutową w 2025 roku, tracą obecnie siłę nabywczą. Wrzesień przyniósł spadek mNAV, obniżki na giełdach oraz odnowione wątpliwości co do trwałości akumulacji prowadzonej przez skarbce.
BeInCrypto•2025/09/17 11:15
SUI gotowy na 200% eksplozję? Umowa z Google + ETF podsycają hype
Sui zyskuje na popularności dzięki partnerstwu z Google’s AP2 oraz zgłoszeniu ETF, co napędza optymistyczne narracje. Jednak przy rekordowo wąskiej konsolidacji i ryzyku spadków technicznych, następny ruch cenowy może okazać się decydujący.
BeInCrypto•2025/09/17 11:15
Popularne
WięcejCeny krypto
Więcej
Bitcoin
BTC
$116,271.91
+0.77%
Ethereum
ETH
$4,490.2
-0.34%
XRP
XRP
$3.01
-0.55%
Tether USDt
USDT
$1
-0.01%
BNB
BNB
$953.2
+2.77%
Solana
SOL
$234.31
-0.46%
USDC
USDC
$0.9999
+0.01%
Dogecoin
DOGE
$0.2654
+0.38%
TRON
TRX
$0.3410
-1.49%
Cardano
ADA
$0.8719
+0.23%
Jak sprzedać PI
Bitget notuje PI – kup lub sprzedaj PI szybko na Bitget!
Handluj teraz
Nie jesteś jeszcze Bitgetowiczem?Pakiet powitalny o wartości 6200 USDT dla nowych użytkowników Bitget!
Zarejestruj się teraz