Caitong Securities: Hossa się nie skończyła, w alokacji utrzymujemy strategię technologia + cykl.

Jinse Finance poinformowało, że Caitong Securities stwierdziło, iż za granicą inflacja nadal się stabilizuje, a w połączeniu z wcześniejszą słabością danych non-farm, oczekiwania rynku na obniżki stóp procentowych utrzymują się, przewidując obniżkę we wrześniu i trzy obniżki w tym roku. Na rynku krajowym nastroje pozostają pozytywne, a inwestorzy aktywnie dokupują podczas korekt, co sprawia, że rynek powrócił do wcześniejszych szczytów. Patrząc w przyszłość: w długim terminie, dzięki korzystnej polityce, katalizatorom branżowym, łagodzeniu polityki za granicą oraz napływowi nowych środków, długoterminowy trend rynku pozostaje wyraźny; w krótkim terminie, nowe katalizatory, takie jak zamówienia Oracle odzwierciedlające popyt na moc obliczeniową oraz możliwa obniżka stóp przez Fed w przyszłym tygodniu, nadal wspierają rynek. Jeśli chodzi o kierunki inwestycyjne, hossa się nie skończyła – mimo większej zmienności rynku, główne spółki z wiodących sektorów nie zostały porzucone, a strategia łączenia technologii z cyklicznością pozostaje aktualna. Z jednej strony, wraz ze zmianą nastawienia Fed i osłabieniem rynku pracy, płynność za granicą się poprawia, a złoto, na które wcześniej zwracaliśmy uwagę, już zaczęło przynosić zyski; w przyszłości warto obserwować wzrost zainteresowania innowacyjnymi lekami oraz ekspansję rynku AI, zwracając uwagę na liderów Hang Seng Internet/AI o niskim stopniu zatłoczenia. Z drugiej strony, zagraniczne cykle gospodarcze szukają dna, a krajowa walka z nadmierną konkurencją trwa, co podkreśla wartość inwestycyjną liderów w sektorze surowców cyklicznych.