Goldman Sachs inwestuje do 1 miliarda dolarów za 3,5% udziałów w firmie zarządzającej aktywami T. Rowe Price, jak potwierdziła firma w czwartek według Yahoo Finance.
Celem jest otwarcie rynku emerytalnego na prywatne aktywa (takie jak nieruchomości, infrastruktura, kredyty i private equity) – rzeczy, które wcześniej były dostępne wyłącznie dla inwestorów instytucjonalnych.
Teraz plan zakłada udostępnienie ich zwykłym Amerykanom, zwłaszcza tym, którzy oszczędzają na emeryturę.
Partnerstwo ma na celu zbudowanie systemu, który pozwoli na bezpośredni przepływ tych alternatywnych aktywów do rąk emerytów, sponsorów kont oraz doradców finansowych. CEO Goldman, David Solomon, powiedział, że ta współpraca „odzwierciedla nasze przekonanie o wspólnym dziedzictwie sukcesu w dostarczaniu wyników inwestorom”.
Dodał również, że dzięki „dziesięcioleciom przywództwa Goldman w innowacjach na rynkach publicznych i prywatnych” oraz „doświadczeniu T. Rowe w aktywnym inwestowaniu”, klienci mogą oczekiwać lepszego dostępu do nowych sposobów oszczędzania na emeryturę i budowania majątku.
Po ogłoszeniu tej informacji akcje T. Rowe Price wzrosły w piątek nawet o 9%. Akcje Goldman również nieznacznie wzrosły. CEO T. Rowe, Rob Sharps, powiedział:
„Jako lider w obszarze emerytur, mamy udokumentowane doświadczenie w wykorzystywaniu naszej wiedzy do tworzenia rozwiązań, które pomagają naszym klientom pewnie przygotować się do emerytury, oszczędzać na nią i z niej korzystać.”
Goldman i T. Rowe przygotowują portfele współmarkowe
Częścią wspólnego planu jest uruchomienie funduszy docelowych, które łączą publiczne akcje, obligacje i prywatne aktywa. Te hybrydowe fundusze mają zostać wprowadzone do połowy przyszłego roku. To pozwoli na bezpośrednie włączenie inwestycji prywatnych do portfeli emerytalnych w sposób, który wcześniej nie istniał.
Obie firmy chcą również uruchomić portfele współmarkowe i oferować doradztwo finansowe, kierując ofertę zarówno do zamożnych, jak i bardzo zamożnych inwestorów.
Tymczasem w czwartek Citigroup ogłosił, że jego dział zarządzania majątkiem rozpocznie współpracę z BlackRock na mocy nowej umowy. Umowa ta da BlackRock kontrolę nad 80 miliardami dolarów aktywów klientów Citi.
Z czasem te fundusze również będą obejmować strategie rynków prywatnych. Citi poinformowało, że wdrożenie rozpocznie się w czwartym kwartale.
Ta fala współpracy Wall Street z prywatnymi aktywami nastąpiła po tym, jak prezydent Trump podpisał w zeszłym miesiącu rozporządzenie wykonawcze. Nakazuje ono Securities and Exchange Commission umożliwienie włączenia kryptowalut i innych alternatywnych aktywów do 401(k) i kont emerytalnych. To otworzyło drzwi dla dużych graczy, takich jak Goldman, do pełnego zaangażowania się w promowanie tych produktów.
Wcześniej prywatne aktywa były w dużej mierze poza zasięgiem. Te inwestycje są trudniejsze do sprzedaży, wiążą się z większymi opłatami i zwykle wymagają długiego zamrożenia środków. Były przeznaczone dla inwestorów instytucjonalnych, a nie nauczycieli, inżynierów czy właścicieli małych firm.
Jednak potencjał zysku przeważył nad wyzwaniami. Po wprowadzeniu zmian w przepisach, zarządzający aktywami ruszyli do działania.
Apollo Global Management, Partners Group i KKR również nawiązały współpracę z bardziej tradycyjnymi zarządzającymi aktywami, takimi jak State Street, BlackRock i Capital Group. Cel jest jasny: przyciągnąć środki detaliczne do inwestycji alternatywnych, póki trwa dobra koniunktura.
Nie tylko czytaj wiadomości o kryptowalutach. Zrozum je. Zapisz się do naszego newslettera. To nic nie kosztuje.
