Dział kryptowalutowy Itaú Asset to nowa, dedykowana jednostka w ramach Itaú Asset Management, skoncentrowana na budowie funduszy inwestycyjnych opartych na aktywach cyfrowych, ETF-ach, rozwiązaniach powierniczych oraz strategiach stakingowych w celu generowania alfa dla klientów. Jednostka wykorzystuje istniejące produkty kryptowalutowe i wewnętrzną powierniczość, aby rozszerzyć ofertę skoncentrowaną na Brazylii oraz globalnych aktywach cyfrowych.
-
Dedykowana jednostka funduszy kryptowalutowych uruchomiona w ramach Itaú Asset Management
-
Na czele stoi João Marco Braga da Cunha, były dyrektor portfela w Hashdex, który ma skalować ETF-y, produkty kryptowalutowe w stylu instrumentów o stałym dochodzie oraz strategie aktywne.
-
Działa w strukturze funduszy inwestycyjnych zarządzających ponad 117 miliardami reali; Itaú Unibanco zarządza aktywami klientów o wartości 1 biliona reali.
Dział kryptowalutowy Itaú Asset rozszerza fundusze oparte na aktywach cyfrowych, ETF-y i powierniczość; przeczytaj naszą zwięzłą analizę dotyczącą implikacji dla brazylijskich inwestorów i strategii instytucjonalnych już dziś.
Itaú Asset uruchamia dział kryptowalutowy w ramach swojego ramienia funduszy inwestycyjnych o wartości miliardów dolarów, mając na celu dostarczanie klientom alfa poprzez handel aktywami cyfrowymi.
Czym jest dział kryptowalutowy Itaú Asset?
Dział kryptowalutowy Itaú Asset to nowa, wyspecjalizowana jednostka w ramach Itaú Asset Management, stworzona do projektowania, zarządzania i dystrybucji funduszy inwestycyjnych oraz ETF-ów opartych na kryptowalutach, oferując jednocześnie wewnętrzną powierniczość, staking i strategie pochodne. Celem jest zapewnienie ekspozycji na aktywa cyfrowe na poziomie instytucjonalnym w ramach istniejącej struktury funduszy inwestycyjnych firmy.
Kto kieruje nową jednostką kryptowalutową?
João Marco Braga da Cunha, wcześniej dyrektor ds. zarządzania portfelem w Hashdex, został mianowany szefem tej jednostki. Jego rola koncentruje się na rozwoju produktów w oparciu o strategie napędzane zmiennością oraz instrumenty cyfrowe w stylu instrumentów o stałym dochodzie. Powołanie to wykorzystuje jego doświadczenie w zarządzaniu ETF-ami i funduszami na wczesnym etapie rozwoju rynku kryptowalut w Brazylii.
Jak jednostka rozszerzy ofertę kryptowalutową Itaú?
Nowa jednostka opracuje gamę produktów od konserwatywnych funduszy kryptowalutowych w stylu instrumentów o stałym dochodzie po strategie o wyższej zmienności, takie jak fundusze oparte na instrumentach pochodnych i stakingu. Bazuje na istniejącym ETF-ie Bitcoin oraz funduszu emerytalnym Itaú Asset, które już zapewniają klientom ekspozycję na aktywa cyfrowe.
Jaki kontekst rynkowy wspiera ten ruch?
Brazylia zajmuje wysoką pozycję w regionalnej adopcji kryptowalut i była 10. na świecie w Global Crypto Adoption Index 2024 według Chainalysis. Środowisko regulacyjne ewoluowało wraz z wprowadzeniem kompleksowych przepisów dotyczących kryptowalut w 2023 roku oraz trwającymi debatami politycznymi w latach 2024–2025, co stwarza zarówno możliwości, jak i potrzebę monitorowania regulacyjnego dla produktów instytucjonalnych.
Source: Chainalysis, 2024 Global Adoption Index Dlaczego Itaú widzi alfa w kryptowalutach?
Itaú Asset opisuje segment kryptowalut jako posiadający „unikalne cechy generowania alfa” ze względu na jego względną młodość i wyższą zmienność. Firma oczekuje uzyskania zróżnicowanych zwrotów dzięki aktywnemu zarządzaniu, strategiom pochodnym i stakingowym w połączeniu z instytucjonalną powierniczością i kontrolą ryzyka.
Jakie są kwestie regulacyjne i podatkowe?
Brazylia wdrożyła kompleksowe prawo dotyczące kryptowalut w 2023 roku, dając organom regulacyjnym nadzór i definiując zasady dla dostawców usług związanych z aktywami wirtualnymi. W 2025 roku proponowany podatek liniowy od zysków kapitałowych z kryptowalut wywołał kontrowersje i został uchylony; jasność regulacyjna pozostaje czynnikiem ewoluującym dla projektowania produktów i raportowania klientom.
Najczęściej zadawane pytania
Pytanie: Jak klienci mogą uzyskać dostęp do produktów kryptowalutowych Itaú?
Klienci detaliczni i instytucjonalni mogą uzyskać dostęp do wybranych produktów kryptowalutowych za pośrednictwem platformy funduszy inwestycyjnych Itaú oraz aplikacji mobilnej banku, która już obsługuje handel głównymi kryptowalutami z powierniczością zapewnianą przez bank.
Pytanie: Czy powierniczość jest realizowana zewnętrznie?
Nie. Itaú zapewnia wewnętrzną powierniczość dla par kryptowalutowych oferowanych przez swoją aplikację mobilną, dążąc do utrzymania kontroli nad bezpieczeństwem aktywów i zgodnością regulacyjną dla struktur funduszy.
Kluczowe wnioski
- Strategiczna ekspansja: Itaú Asset utworzyło dedykowany dział kryptowalutowy w celu skalowania oferty funduszy opartych na aktywach cyfrowych i wykorzystania możliwości rynkowych.
- Przywództwo: João Marco Braga da Cunha wnosi doświadczenie w zarządzaniu ETF-ami i portfelami, by kierować rozwojem produktów.
- Dynamika regulacyjna: Ewoluujące przepisy dotyczące kryptowalut i debaty podatkowe w Brazylii będą wpływać na projektowanie produktów i adopcję przez klientów.
Jak ocenić fundusze kryptowalutowe Itaú Asset (poniżej wdrożono schemat HowTo)
Oceń cele funduszu, zabezpieczenia powiernicze, strukturę opłat i ujawnienia regulacyjne przed alokacją. Monitoruj wyniki względem benchmarków i przeglądaj ekspozycję na staking/instrumenty pochodne pod kątem zarządzania ryzykiem.
Wnioski
Dział kryptowalutowy Itaú Asset pozycjonuje jednego z największych zarządzających aktywami w Brazylii do dostarczania rozszerzonych produktów opartych na aktywach cyfrowych w ramach instytucjonalnej struktury funduszy inwestycyjnych. Itaú Asset połączy wewnętrzną powierniczość, doświadczenie w ETF-ach i strategie aktywne, aby obsługiwać klientów w miarę rozwoju brazylijskiego ekosystemu kryptowalutowego i regulacji. Monitoruj zgłoszenia produktowe i aktualizacje regulacyjne pod kątem terminów i dopasowania do inwestorów.
