Project Ensemble: Hongkong przyjmuje nową piaskownicę do realizacji tokenizacji aktywów

W sierpniu 2024 roku Hong Kong Monetary Authority oficjalnie zorganizował ceremonię inauguracji projektu Ensemble Sandbox, aby wspierać instytucje w eksperymentach tokenizacji tradycyjnych papierów wartościowych i realnych aktywów (RWA). Oznacza to ważny krok naprzód Hong Kong Monetary Authority i branży w kierunku eksploracji zastosowań tokenizacji w rzeczywistych scenariuszach biznesowych.

Czym jest tokenizacja aktywów

Tokenizacja aktywów odnosi się do procesu przekształcania realnych aktywów (takich jak nieruchomości, złoto i inne aktywa materialne, obligacje, udziały i inne aktywa niematerialne) w cyfrowe tokeny na blockchainie, które reprezentują własność pierwotnych aktywów i mogą być przedmiotem obrotu oraz transferu na łańcuchu.

Dzięki tokenizacji aktywów, realne aktywa RWA (Real World Assets) mogą być handlowane w mniejszych jednostkach i w bardziej elastyczny sposób, a cały proces jest przejrzysty i wydajny. Pozwala to drobnym inwestorom uczestniczyć w inwestycjach w aktywa o wysokiej wartości, na przykład poprzez podział nieruchomości na mniejsze jednostki, co umożliwia większej liczbie osób udział w inwestycjach w nieruchomości. Jako międzynarodowe centrum finansowe, Hongkong, poprzez eksperyment tokenizacji aktywów Ensemble Sandbox, dąży do znalezienia większej synergii między fintech a technologią blockchain.

Przegląd Ensemble Sandbox

Ensemble Sandbox to „poligon doświadczalny” stworzony przez Hong Kong Monetary Authority, który umożliwia firmom fintech testowanie tokenizacji aktywów w bezpiecznym i kontrolowanym środowisku oraz rozwijanie innowacyjnych rozwiązań opartych na technologii blockchain. Celem Ensemble Sandbox jest eksploracja i promowanie cyfrowej transformacji rynku finansowego Hongkongu, ze szczególnym uwzględnieniem testowania interoperacyjności tokenizowanych aktywów, identyfikacji związanych z nimi ryzyk oraz eksploracji skalowalnych ram regulacyjnych.

Prezes Hong Kong Monetary Authority, Yue Wai-man, powiedział, że Ensemble poprzez testy sandboxowe bada perspektywy zastosowania tokenizacji w sektorze finansowym. Hong Kong Monetary Authority będzie nadal współpracować z Securities and Futures Commission oraz innymi organami regulacyjnymi i uczestnikami rynku, aby wspólnie promować zdrowy rozwój rynku tokenizacji w Hongkongu i dostarczać wzorców dla globalnego rynku tokenizacji. Aby zbadać perspektywy zastosowania tokenizacji w sektorze finansowym, pierwsza faza testów skupi się na instrumentach o stałym dochodzie i funduszach inwestycyjnych, zarządzaniu płynnością, zielonych finansach oraz finansowaniu łańcucha dostaw, tokenizując tradycyjne aktywa finansowe i aktywa materialne.

Obecnie cztery banki oferują tokenizowane depozyty dla Ensemble: Bank of China (Hong Kong), Hang Seng Bank, HSBC oraz Standard Chartered Bank (Hong Kong). Inni bezpośredni uczestnicy to Microsoft Hong Kong, Ant Digital Technologies (ADT) oraz Hashkey Group z sektora aktywów cyfrowych. Dalsze rozwinięcie ekosystemu projektu Ensemble zapewnia infrastrukturę dla obrotu i transferu tokenizowanych aktywów, tworząc podstawy do zmiany sposobu zarządzania i handlu aktywami finansowymi.

Ponadto, Global Shipping Business Network (GSBN) również dołączyła do eksperymentu sandbox, aby zbadać możliwość wystawiania elektronicznych listów przewozowych na infrastrukturze blockchain. Oprócz obecnych obszarów współpracy, Hong Kong Monetary Authority zapowiedział dalszą współpracę z różnymi środowiskami społecznymi; na arenie międzynarodowej planuje eksplorować współpracę z BIS Innovation Hub Hong Kong Centre w jednym lub kilku tematach oraz współpracować z zespołem ekspertów CBDC, wykorzystując ich wiedzę do dalszego rozwoju sandboxa.

Zgodność i innowacje

Pani Leung Fung-yee, CEO Securities and Futures Commission Hongkongu, powiedziała: „Uruchomiony dziś sandbox jest wyraźnym przykładem tego, jak innowacje i regulacje mogą iść w parze, torując nową drogę dla naszego rynku finansowego. Jako dwaj główni architekci rynku finansowego Hongkongu, Securities and Futures Commission oraz Hong Kong Monetary Authority mają tę samą wizję i determinację, aby poprzez innowacyjną infrastrukturę rynkową zapewnić przyszłościowe funkcjonowanie systemu finansowego Hongkongu.” Wsparcie Securities and Futures Commission oraz Hong Kong Monetary Authority dla projektu Ensemble pokazuje otwartość regulatorów na technologię blockchain i innowacje finansowe, tworząc sprzyjające środowisko regulacyjne dla rozwoju branży.

Bitrace, jako jedna z pierwszych firm RegTech wchodzących na rynek Hongkongu, utrzymuje ścisłą komunikację i współpracę z organami regulacyjnymi i organami ścigania. CEO Bitrace, Isabel SHI, wielokrotnie podkreślała równowagę między regulacją a rozwojem branży – sektor Web3 bez regulacji ma trudności z rozwojem. W przypadku nowo powstającej branży należy szukać punktu równowagi w trakcie rozwoju. Zbyt ścisła kontrola utrudnia wzrost branży; zbyt luźna – naturalne cechy kryptowalut i przestrzeń dla nowych branż mogą łatwo uczynić ją miejscem nielegalnych działań. Opracowanie polityki regulacyjnej dostosowanej do poziomu rozwoju branży może stworzyć zdrowsze środowisko dla rozwoju firm kryptowalutowych i wzmocnić fundamenty długoterminowego rozwoju rynku kryptowalut w Hongkongu.

Obecnie pojawienie się Ensemble Sandbox w Hongkongu daje wielu firmom możliwość eksperymentowania. Dzięki testom w Sandboxie uczestnicy rynku mogą zapewnić skalowalność opracowywanych rozwiązań i ich integrację z globalnym rynkiem, a także dostarczyć regulatorom podstaw do opracowania naukowych i skutecznych polityk regulacyjnych, wspierając zdrowy rozwój sektora fintech w Hongkongu. Firmy uczestniczące w eksperymencie sandboxowym przyjmują proaktywną postawę zgodności, uczestniczą w dialogu regulacyjnym, elastycznie dostosowują modele biznesowe i działają transparentnie.

Wraz z dojrzewaniem branży, instytucje, które potrafią znaleźć równowagę między zgodnością a innowacją, mają większe szanse na zostanie liderami rynku. W tym kontekście narzędzie KYT firmy Bitrace zapewnia tym firmom kompleksowe usługi bezpieczeństwa blockchain i rozwiązania zgodności, skutecznie blokując przepływ ryzykownych środków, zmniejszając ryzyko zarządzania działalnością, a także odgrywając niezastąpioną rolę w zapobieganiu nielegalnym działaniom, ochronie majątku użytkowników i podnoszeniu wiarygodności platformy.

Wcześniej dane Bitrace dotyczące sposobów i skali wykorzystania USDT w przestępczości internetowej były wielokrotnie cytowane przez United Nations Office on Drugs and Crime, a kompetencje firmy zostały docenione przez media branżowe i instytucje badawcze. Obecnie Bitrace, opierając się na uczeniu maszynowym i algorytmach rozpoznawania wzorców, zgromadził bazę ponad 400 milionów etykiet adresowych, w tym etykiety podmiotów i zachowań ryzykownych. Dzięki śledzeniu źródeł i przepływów środków, analizie anomalii transakcyjnych adresów, audytowi ryzyka kontrahentów i innym narzędziom, Bitrace jest w stanie wykrywać już zaistniałe, trwające i potencjalne anomalie, pomagając firmom unikać lub ograniczać ryzyko. W przyszłości Bitrace, opierając się na możliwościach analizy danych i usługach produktowych, będzie skutecznie zaspokajać potrzeby zgodności biznesowej firm kryptowalutowych, pomagać organom regulacyjnym lepiej rozumieć i nadzorować branżę oraz wspierać Hongkong w budowie bardziej otwartego i przejrzystego ekosystemu finansowego.