Pięć kluczowych pytań: czym jest dobre DeFi? Odpowiedź ARK i droga do autonomii on-chain

Autor: momo, ChainCatcher

 

Co tak naprawdę stanowi o „dobrym” protokole DeFi? Czy to bardzo wysokie stopy zwrotu? Innowacyjny model tokenów? A może ogromny TVL? Wszystko to mogło być kiedyś uznawane za odpowiedź, ale po spektakularnych upadkach wielu gwiazdorskich projektów branża zaczęła dostrzegać, że prawdziwe „dobro” powinno wynikać z trwałości, zaufania i zdolności do ewolucji protokołu, a wszystko to musi być oparte na logice wykraczającej poza całkowitą kontrolę ludzką.

Od dawna budowa porządku on-chain napotykała na fundamentalny paradoks: nadmierne poleganie na konsensusie ludzkim. Niezależnie od tego, czy chodzi o niską efektywność głosowań zarządzających, opóźnienia w ręcznej regulacji parametrów modeli ekonomicznych, czy też stabilność systemu zależną od emocji i gry płynności, wszystko to wskazuje na niepewność i systemową kruchość wynikającą z czynników ludzkich.

Właśnie w wyniku takich refleksji i poszukiwań protokół DeFAI ARK próbuje całkowicie zbudować nowy porządek cywilizacji on-chain — rozcieńczając konsensus ludzki przez konsensus algorytmiczny, pozwalając modelom parametrycznym reagować autonomicznie, a tym samym ograniczając wpływ emocji, przekonań i krótkoterminowej gry na długoterminowy rozwój protokołu.

Warto zwrócić uwagę, że ARK ostatnio działa bardzo aktywnie — niedawno oficjalnie uruchomił mainnet, a wcześniej ogłosił zakończenie strategicznej rundy finansowania prowadzonej przez Morgan Crest Web3 Foundation. Instytucja ta była również wczesnym zwolennikiem znanych projektów, takich jak Lido Finance i FRAX Finance. Ten zakład Morgan Crest Web3 Foundation dodatkowo wzbudził zainteresowanie rynku postępami „DeFAI”.

Od rządów ludzi do autonomii algorytmicznej — jak ARK redefiniuje DeFi?

Wizja ARK dotycząca budowy „nowej cywilizacji on-chain” wydaje się ambitna, ale wracając do podstawowego pytania „co tak naprawdę stanowi o dobrym protokole DeFi”, bolączki, które ARK chce rozwiązać, stają się jasne.

Według ARK, dobry projekt DeFi powinien zasadniczo rozwiązać dwa kluczowe problemy: czy aktywa użytkowników są bezpieczne oraz czy mechanizm zysków jest trwały.

Jak jednak rozwiązać te kluczowe problemy, opierając się na systemie i autonomii, a nie na decyzjach ludzi? ARK proponuje wstępną odpowiedź poprzez system protokołu V3, w którym AI jest rdzeniem koordynacyjnym, a architektura modułowa stanowi szkielet.

W zakresie bezpieczeństwa ARK stawia trzy fundamentalne pytania i przedstawia odpowiedzi:

Pierwsze: czy LP (pula płynności) jest zablokowana? Jeśli LP nie jest zablokowana, zespół projektu może w każdej chwili wycofać środki z puli i „uciec” (Rug Pull), co stanowi najbezpośredniejsze zagrożenie dla bezpieczeństwa. ARK całkowicie rezygnuje z uprawnień do kontroli LP, trwale blokując płynność w smart kontrakcie, eliminując u źródła możliwość wycofania płynności.

Drugie: czy kontrakt mintujący jest open source? Nieaudytowany, zamknięty kontrakt oznacza, że zespół może zostawić backdoor i dowolnie emitować tokeny, natychmiast rozwadniając wartość aktywów wszystkich posiadaczy. Kontrakt mintujący ARK jest całkowicie open source, cała logika jest transparentna i weryfikowalna on-chain, co zapewnia sprawiedliwość i pewność dystrybucji tokenów — nikt nie może ich emitować samowolnie.

Trzecie: czy skarbiec jest transparentny i zarządzany przez multisig? Jeśli skarbiec jest kontrolowany przez jedną osobę, aktywa mogą być łatwo przeniesione. ARK stosuje mechanizm „governance + multisig” (np. Gnosis Safe), gdzie każda operacja na aktywach skarbcowych musi przejść przez propozycję i głosowanie społeczności, a następnie być wykonana przez kilku sygnatariuszy, realizując prawdziwie zdecentralizowane zarządzanie (DAO) i transparentność aktywów, zapewniając bezpieczeństwo i zgodność wykorzystania środków skarbcowych.

Te rozwiązania mają na celu nie tylko ochronę przed atakami zewnętrznymi, ale przede wszystkim budowę nowego, odmiennego od tradycyjnych finansów fundamentu zaufania — opartego nie na wiarygodności instytucji, lecz na weryfikowalnej matematyce i kodzie.

W zakresie trwałości ARK rozkłada problem na dwa aspekty.

Z jednej strony ARK uważa, że aby zrozumieć strukturę DeFi, dobry protokół powinien realizować zasadę „silny produkt, słaba osoba, słaba narracja”. Oznacza to, że kluczowa wartość projektu powinna wynikać z mechanizmu protokołu i jego zdolności do automatyzacji, a nie z wpływu założycieli czy narracji rynkowej.

Z drugiej strony ARK wprowadza koncepcję „algorytmicznego nie-stablecoina”, podkreślając, że DeFi nie powinno już polegać na tradycyjnych aktywach referencyjnych, lecz na algorytmicznej regulacji równowagi systemu. Stąd pojawiają się dwa kluczowe pytania, które powinien sobie zadać każdy dobry projekt DeFi: czy wdrożono EM (moduł inteligentnej emisji tokenów)? Czy posiada RBS (moduł stabilizacji kapitalizacji rynkowej)?

Kluczowy przełom ARK polega na zakodowaniu mechanizmów zarządzania, polityki ekonomicznej i kontroli ryzyka w automatycznie wykonywalnych modułach algorytmicznych. Przykładowo, EM (moduł inteligentnej emisji tokenów) dynamicznie reguluje tempo emisji tokenów w zależności od premii rynkowej, zapobiegając hiperinflacji; RBS (moduł stabilizacji kapitalizacji rynkowej) automatycznie uruchamia współpracę skarbca i puli LP, gdy cena tokena odbiega od rozsądnego zakresu, realizując „sprzedaż przy wysokiej cenie, skup przy niskiej”, utrzymując stabilny korytarz cenowy; a moduł Yield Revenue Feedback (YRF) automatycznie przeznacza część zysków protokołu na skup i spalanie tokenów, tworząc deflacyjną pętlę sprzężenia zwrotnego wartości.

Podstawą tej automatyzacji jest pięć inteligentnych architektur zbudowanych przez ARK V3:

• Inteligentny kontrakt mintujący (moduł EM) zapewnia emisję tokenów bez ingerencji człowieka;

• Inteligentny kontrakt market-makingowy (moduł RBS) realizuje automatyczne zarządzanie kapitalizacją rynkową;

• Inteligentny kontrakt zarządzający finansami (transparentny multisig skarbiec) zapewnia on-chain weryfikowalność aktywów i współzarządzanie społeczności;

• Inteligentny kontrakt iteracyjny (modułowa konstrukcja) umożliwia aktualizację i ewolucję protokołu;

• Inteligentny kontrakt wieczysty (zarządzanie DAO) oddaje ostateczną władzę decyzyjną posiadaczom tokenów.

Wspólnie, napędzane przez AI, redefiniują DeFi, budując on-chain finansowy organizm zdolny do samoregulacji, ciągłej ewolucji i odporności na pojedyncze punkty awarii, dążąc do fundamentalnej zmiany z „zaufania do ludzi” na „gwarancję kodu”.

Kierunki zastosowania ARK: jak daleko jesteśmy od prawdziwej autonomii algorytmicznej?

Choć koncepcja jest ambitna, prawdziwa siła przekonywania płynie z praktyki. ARK niedawno oficjalnie uruchomił mainnet, co oznacza przejście od narracji koncepcyjnej do fazy wdrożenia.

Przyszłe kierunki zastosowania ARK rozwijane są poprzez model społeczeństwa ARKLand. ARKLand, jako kluczowa warstwa aplikacyjna ARK, został zaprojektowany jako ekosystem cyfrowy napędzany przez DeFi i AI, obejmujący finanse, edukację, opiekę zdrowotną i sferę społeczną. ARKLand, dzięki zamkniętemu cyklowi „użycie-trening-wdrożenie-zarządzanie”, oferuje użytkownikom ponad 50 modeli AI, takich jak doradcy finansowi, analizy pożyczkowe czy asystenci zarządzania.

Na przykład użytkownicy mogą uzyskać dostęp do usług napędzanych przez AI, takich jak zarządzanie majątkiem, doradztwo zdrowotne czy edukacyjne, poprzez staking tokenów ARK. Modele AI są stale trenowane i optymalizowane na podstawie danych użytkowników i opinii społeczności, symulując zachowania rynkowe lub przewidując ryzyko. Deweloperzy mogą wdrażać nowe modele lub aplikacje AI, rozszerzając funkcjonalność ARKLand. Społeczność, poprzez governance NFT (LPN, Liquidity Provider NFT), uczestniczy w propozycjach i decyzjach, a AI wspiera ocenę wpływu propozycji, zapewniając naukowość i transparentność zarządzania.

Do tej pory ARK osiągnął wiele kluczowych kamieni milowych: uruchomienie mainnetu, zakończenie zastrzyku płynności genesis i spalenie tokenów LP, pełne uruchomienie pięciu głównych modułów oraz systemów POL i ATS, a mechanizm zarządzania DAO wkrótce zostanie uruchomiony — społeczność będzie mogła uczestniczyć w propozycjach i głosowaniach poprzez LPN oraz dokonywać multisig na kluczowych propozycjach skarbcowych.

Te osiągnięcia stanowią fundament dla początkowego wdrożenia zdecentralizowanej cywilizacji ARK. Wczesne dane odzwierciedlają zaufanie rynku: aktywa w puli płynności ARK przekroczyły 30 milionów dolarów, wartość skarbca protokołu przekroczyła 43 miliony dolarów, a całkowita ilość stakingowanych tokenów ARK przekroczyła 1,27 miliona.

Jednak pełna autonomia to wciąż długa droga. Obecnie ARK osiągnął „wysoko wspomaganą autonomię”, czyli wprowadzenie symulacji i egzekucji AI w kluczowych decyzjach, ale społeczność ludzka nadal zachowuje ostateczne prawo weta i aktualizacji poprzez tokeny governance oraz NFT (LPN). Idealnym stanem tego projektu jest stopniowe zmniejszanie udziału interwencji ludzkiej wraz z ciągłym uczeniem się modeli i gromadzeniem danych środowiskowych, co pozwoli systemowi na coraz lepsze przewidywanie, reagowanie i kreowanie.

ARK to nie tylko zestaw kompozycyjnych protokołów DeFi, ale fundamentalne pytanie o sposób istnienia świata on-chain: czy możemy zbudować system finansowy, który nie polega już na słabościach ludzkiej natury? Czy naprawdę możemy dokonać skoku od „rządów ludzi” do „rządów algorytmów”? W czasach, gdy AI i blockchain coraz szybciej się integrują, ARK przynajmniej oferuje kompletną, działającą i wartą uwagi odpowiedź.