Stopy procentowe kredytów hipotecznych utknęły w przedziale 6,5%, ponieważ obniżki Fed nie przynoszą ulgi

W dniu 29 sierpnia 2025 roku, według danych Optimal Blue, średnia stopa procentowa 30-letniego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu w USA wyniosła 6,548%, co oznacza wzrost o 2 punkty bazowe w porównaniu z poprzednim dniem i spadek o 8 punktów bazowych w stosunku do tygodnia wcześniej [1]. Wśród różnych typów kredytów hipotecznych, 30-letni jumbo osiągnął średnio 6,658%, 30-letni FHA 6,328%, 30-letni VA 6,163%, a 30-letni USDA 6,245%. 15-letni konwencjonalny kredyt hipoteczny wyniósł średnio 5,614% [1].

Ostatni niewielki wzrost stóp procentowych kredytów hipotecznych nastąpił po okresie wahań, kiedy to stopy na krótko spadły poniżej 6,5% na początku roku, po czym ponownie wzrosły. Pomimo rozpoczęcia przez Federal Reserve obniżek stóp procentowych pod koniec 2024 roku, stopy kredytów hipotecznych nie odnotowały trwałego spadku. W styczniu 2025 roku 30-letnia stopa po raz pierwszy od maja ubiegłego roku przekroczyła 7%, co oznacza gwałtowny wzrost w porównaniu z historycznie niskim poziomem 2,65% na początku 2021 roku [1]. Analitycy przypisują to szerszym warunkom gospodarczym, w tym inflacji i niepewności związanej z potencjalnymi zmianami polityki pod rządami administracji Trumpa.

Historycznie rzecz biorąc, stopy w przedziale 6%–7% były typowe przy braku nadzwyczajnych interwencji monetarnych, takich jak te obserwowane podczas pandemii. Dane z Freddie Mac oraz systemu FRED Federal Reserve Bank of St. Louis pokazują, że stopy na poziomie 7% nie są nietypowe w długoterminowych średnich, a wczesne lata 80. przyniosły nawet skoki do 18% [1]. Jednak obecne otoczenie komplikuje zjawisko określane jako „złote kajdanki” – termin opisujący właścicieli domów, którzy niechętnie się przeprowadzają z powodu niskich, ustalonych podczas pandemii stóp procentowych.

Gospodarka USA pozostaje kluczowym czynnikiem wpływającym na stopy kredytów hipotecznych. Gdy presja inflacyjna rośnie, pożyczkodawcy zazwyczaj podnoszą stopy, aby utrzymać rentowność. Dodatkowo, znaczenie mają zadłużenie narodowe rządu oraz zarządzanie bilansem Federal Reserve. Fed zmniejsza swój bilans, co zwykle prowadzi do wzrostu stóp. Choć zmiany stopy funduszy federalnych są szeroko nagłaśniane, zakupy lub sprzedaż aktywów przez Fed – takich jak papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką – mogą mieć bardziej bezpośredni wpływ na stopy kredytów hipotecznych [1].

Dla osób kupujących dom, które poszukują korzystnych stawek, kluczowe jest odpowiednie przygotowanie finansowe. Wysoka ocena kredytowa, zazwyczaj powyżej 740 punktów, może znacząco zwiększyć szanse na uzyskanie niższej stopy. Utrzymanie wskaźnika zadłużenia do dochodu (DTI) na poziomie 36% lub niższym jest również istotne. Porównywanie ofert wielu pożyczkodawców – od dużych banków, przez unie kredytowe, po platformy internetowe – może pomóc nabywcom znaleźć najlepszą ofertę. Freddie Mac szacuje, że takie działania mogą przynieść oszczędności od 600 do 1 200 dolarów rocznie w warunkach wysokich stóp procentowych [1].

W miarę jak rynek nadal się rozwija, warunki gospodarcze i zmiany polityczne pozostaną kluczowe dla kształtowania trendów stóp kredytów hipotecznych. W krótkim okresie oczekuje się, że stopy pozostaną zmienne, ale stosunkowo stabilne, bez szybkiego powrotu do poziomów poniżej 3% obserwowanych podczas pandemii. Dalszy rozwój sytuacji będzie w dużej mierze zależał od reakcji Fed na inflację oraz szerszej strategii gospodarczej.

Źródło: