Lendefi: Decentralized Leveraged Trading at Collateralized Lending

Kumusta, mga kaibigan! Ngayon pag-uusapan natin ang isang blockchain na proyekto na tinatawag na Lendefi, na may token na tinatawag na LDFI. Gagamit ako ng pinakasimple at pang-araw-araw na wika para ipaliwanag ang proyekto, parang nagkukuwento lang, para matulungan kayong magkaroon ng paunang pag-unawa. Tandaan, ito ay isang pagpapakilala lamang, hindi ito payo sa pamumuhunan!

Ano ang Lendefi

Isipin mo, gusto mong bumili ng bahay pero kulang ang cash mo, kaya kailangan mong mangutang sa bangko. Sa tradisyonal na mundo ng pananalapi, hihingi ang bangko ng collateral, tulad ng ari-arian o iba pang mahalagang bagay, at kadalasan mas mataas ang halaga ng collateral kaysa sa halaga ng utang mo—ito ang tinatawag na "overcollateralization".

Ang Lendefi ay parang isang espesyal na "bangko" o "platform ng pananalapi" sa mundo ng blockchain. Dalawa ang pangunahing ginagawa nito:

1. Nagbibigay ng "kulang sa collateral" na pautang (Undercollateralized Loans, UCLs): Sa mundo ng cryptocurrency, karamihan sa mga lending platform ay nangangailangan din ng overcollateralization. Ang kakaiba sa Lendefi ay pinapayagan nitong mangutang ang user ng mas mataas na halaga kaysa sa kanilang collateral kapag bumibili ng digital assets. Parang nag-collateral ka ng asset na nagkakahalaga ng 1 milyon, pero puwede kang mangutang ng 1.5 milyon para mag-invest sa crypto. Bihira ito sa tradisyonal na crypto lending, dahil pinapataas nito ang efficiency ng paggamit ng pondo.
2. Suporta sa leveraged trading: Gamit ang inutang na pondo, puwedeng mag-leverage trading ang user, ibig sabihin, maliit na kapital pero kontrolado ang mas malaking halaga ng asset, kaya mas malaki ang potensyal na kita (syempre, kasabay din ang mas malaking risk). May mga tool ang Lendefi para magawa ito sa platform.

Sa madaling salita, ang Lendefi ay isang decentralized finance (DeFi) protocol na tumatakbo sa Binance Smart Chain. Layunin nitong tulungan ang mga gustong mag-invest sa crypto pero kulang ang pondo, para makautang at mag-leverage. Kasabay nito, nagbibigay din ito ng paraan para sa mga may stablecoin (tulad ng USDC) na kumita ng interest.

Bisyo ng Proyekto at Value Proposition

Ang bisyo ng Lendefi ay magbigay ng mas ligtas at mas efficient na platform para sa parehong borrower at lender sa volatile na crypto market.

Ang mga pangunahing problema na gusto nitong solusyunan ay:

1. Limitasyon ng "overcollateralization" sa tradisyonal na crypto lending: Karamihan sa DeFi lending platform ay nangangailangan ng collateral na mas mataas sa halaga ng utang, kaya mababa ang efficiency ng pondo at mahirap para sa ordinaryong user. Binabasag ito ng Lendefi sa pamamagitan ng undercollateralized loans.
2. Kakulangan ng crypto investment loans sa tradisyonal na finance: Sa bangko, madali kang makautang para sa bahay o kotse, pero mahirap para sa crypto investment. Nakita ng Lendefi ang gap na ito at sinusubukang punan sa pamamagitan ng protocol nito.
3. Pagbibigay ng attractive na kita sa lender: Sa panahon na halos zero o negative ang interest sa bangko, gusto ng Lendefi na magbigay ng safe at magandang kita para sa mga stablecoin holder.

Ang value proposition ng Lendefi ay nakasalalay sa paggamit ng smart contracts para pamahalaan ang proseso ng lending, inaalis ang middleman sa tradisyonal na finance, kaya bumababa ang transaction cost at "red tape". Ang smart contract ay parang self-executing contract—kapag natugunan ang kondisyon, automatic na gumagana ang programa, walang manual na intervention, kaya mas transparent at trustless ang proseso.

Mga Katangian ng Teknolohiya

Ang core ng teknolohiya ng Lendefi ay ang pagiging decentralized at paggamit ng smart contracts:

• Decentralized protocol: Layunin ng Lendefi na maging fully decentralized na financial protocol, lahat ng operasyon ay automated sa smart contracts, ibig sabihin walang central entity na may kontrol sa pondo mo, kaya mas ligtas at transparent.
• Smart contract: Ito ang pundasyon ng Lendefi. Ang smart contract ay computer program na naka-store sa blockchain, automatic na nag-e-execute, nagko-control, o nagre-record ng legal events at actions, walang third party na kailangan. Ang lending, liquidation, at iba pang mekanismo ng Lendefi ay pinamamahalaan ng smart contracts.
• Liquidation mechanism: Para protektahan ang lender, may liquidation mechanism ang Lendefi protocol. Kapag bumaba ang value ng collateral ng borrower at hindi na sapat para bayaran ang utang, automatic na magli-liquidate ang protocol—ibebenta ang collateral para mabayaran ang loan, kaya nababawasan ang risk ng lender.
• Binance Smart Chain (BSC): Unang dineploy ang Lendefi sa Binance Smart Chain, isang EVM-compatible blockchain na kilala sa mabilis na transaction at mababang fees.
• Audit: Noong Agosto 2021, na-audit ng Chainsulting ang smart contracts ng Lendefi, at walang natuklasang critical o high-risk issues. Parang "check-up" ito ng code para masiguro ang seguridad.
• Oracle integration: Para makakuha ng accurate na asset prices, nag-integrate ang Lendefi ng Chainlink at iba pang oracle. Ang oracle ay tulay sa pagitan ng blockchain at real-world data, para makakuha ng reliable market price info ang protocol.
• Liquidity pool: Gumagamit ang Lendefi ng decentralized liquidity pools (tulad ng PancakeSwap) para sa asset swaps, para madali sa borrower na i-convert ang inutang na pondo sa crypto asset na gusto nilang i-invest.

Tokenomics

Ang native token ng Lendefi ay LDFI. May ilang mahalagang papel ito sa ecosystem:

• Token symbol at chain: LDFI, pangunahing naka-issue sa Binance Smart Chain (BEP-20 standard).
• Total supply at circulation: Maximum supply ng LDFI ay 10 bilyon (10,000,000,000 LDFI). Sa kasalukuyan, nasa 5.7 bilyon hanggang 5.95 bilyon ang circulating supply.
• Gamit ng token:
  • Governance: Ang LDFI ay governance token ng Lendefi protocol. Ibig sabihin, puwedeng makilahok ang LDFI holders sa desisyon ng proyekto sa pamamagitan ng DAO, tulad ng pagboto sa interest rate model, asset support, reward distribution, at iba pang terms.
  • Rewards at incentives: Ginagamit ang LDFI para i-incentivize ang user na sumali sa protocol, halimbawa, sa staking ng iTokens para kumita ng interest at LDFI rewards.
  • Fees at burn: May transaction fee mechanism ang Lendefi protocol, ginagamit ang fees para i-buyback at i-burn ang LDFI token, kaya nababawasan ang circulating supply—isang deflationary mechanism.
• Transaction fee mechanism: May fees ang bawat transaction sa Lendefi, na hinahati sa ilang bahagi:
  • 1% para sa lahat ng LDFI holders bilang holding reward.
  • 1% para sa buyback at burn ng LDFI token, para mabawasan ang supply at posibleng tumaas ang value.
  • 1% para sa multi-signature wallet ng protocol, para sa operations at marketing.
• Historical event reminder: Noong Agosto 2021, nagkaroon ng unauthorized token minting incident, kaya nagdesisyon ang team na mag-issue ng bagong BEP-20 LDFI token at itaas ang total supply mula 10 milyon papuntang 10 bilyon, at nag-airdrop ng bagong token sa lahat ng holders. Mahalagang event ito na nagpapakita ng response ng team sa security issue.

Team, Governance at Pondo

• Team: Bagaman walang detalyadong listahan ng core members sa public info, si Scott Schulz ay nabanggit noong 2022 na responsable sa future growth, tech development, at user onboarding ng Lendefi protocol. Ang company address ay DOGON SIRIUS LIMITED, Malaysia.
• Governance mechanism: Gumagamit ang Lendefi ng DAO model para sa governance. Ibig sabihin, may voting rights ang LDFI holders para mag-propose at bumoto sa importanteng bagay ng protocol, tulad ng interest rate adjustment, asset support, at iba pa. Layunin nitong maging collaborative ang community sa development ng proyekto.
• Pondo: Galing sa bahagi ng transaction fees ang pondo para sa protocol at marketing. May ilang investment firms tulad ng Magnus Capital, TRGC, at iba pa na sumali sa fundraising ng Lendefi.

Roadmap

Ayon sa update noong Nobyembre 2021, may ilang plano ang Lendefi para sa Q4 2021 at 2022:

• Q4 2021 (natapos o ongoing):
  • Pilot DAO launch.
  • Mainnet launch.
  • Staking/Farming launch.
  • Referral Program launch.
• 2022 (plano):
  • Leveraged Farming.
  • Advanced Trade Management.
  • Iba pang activities (hindi detalyado).

Mahalagang Paalala: Ang roadmap info sa itaas ay mula pa noong 2021. Dahil 2025 na ngayon, karamihan sa mga plano ay historical na. Iminumungkahi na mag-check ng latest official announcements o documents para sa kasalukuyan at future development ng proyekto.

Karaniwang Paalala sa Risk

Lahat ng crypto project ay may risk, at hindi exempted ang Lendefi. Narito ang ilang karaniwang risk:

• Market risk: Mataas ang volatility ng crypto market, puwedeng mag-fluctuate nang malaki ang presyo ng LDFI, o maging zero. Naka-depende rin ang success ng proyekto sa pagtanggap at pag-unlad ng DeFi market.
• Tech at security risk: Kahit na-audit na ang smart contract ng Lendefi, puwede pa ring may undiscovered bugs o issues sa interaction sa ibang protocol. Ang token minting incident noon ay paalala na kahit audited, may security challenge pa rin.
• Liquidity risk: Ayon sa ilang data, mababa ang trading volume at market cap ng LDFI ngayon. Ibig sabihin, mahirap maghanap ng trading partner o puwedeng maapektuhan ang presyo kapag nag-trade.
• Adoption at competition risk: Mataas ang kompetisyon sa DeFi, kaya challenge para sa Lendefi na maka-attract ng user at liquidity, at mag-stand out sa maraming lending protocol.
• Regulatory risk: Hindi pa malinaw ang global regulation sa crypto at DeFi, kaya anumang pagbabago sa policy ay puwedeng makaapekto sa operasyon at value ng token.
• Operational risk: Mababa ang website traffic at social media activity ng proyekto ayon sa ilang report, kaya posibleng mababa ang community engagement o kulang sa marketing, na puwedeng makaapekto sa long-term development.

Mahalaga: Ang lahat ng impormasyon sa itaas ay para sa reference lamang, hindi ito investment advice. Bago magdesisyon sa investment, siguraduhing mag-research at mag-assess ng risk nang mabuti.

Checklist ng Pag-verify

• Contract address sa block explorer: LDFI BEP-20 contract address ay
  0x8F1E60D84182db487aC235acC65825e50b5477a1
  . Puwede mong i-check ito sa Binance Smart Chain explorer (BscScan) para makita ang transaction history, holder distribution, at iba pa.
• GitHub activity: May 9 public repositories ang Lendefi sa GitHub. Pero ayon sa record noong Nobyembre 2021, hindi na aktibo ang documentation repo. Iminumungkahi na i-check ang GitHub page para sa latest code updates at development activity.
• Audit report: Noong Agosto 2021, na-audit ng Chainsulting ang LDFI token contract, at makikita ang report sa official channels o sa website ng audit firm.
• Official website: lendefi.finance.

Buod ng Proyekto

Ang Lendefi (LDFI) ay isang decentralized finance protocol sa Binance Smart Chain na layuning punan ang gap sa crypto lending market sa pamamagitan ng undercollateralized loans at leveraged trading tools. Core idea nito ang pag-alis ng middleman, paggamit ng smart contracts para sa transparent at trustless na lending environment, at pagbibigay ng attractive na stablecoin yield sa lender. Governance token ang LDFI, nagbibigay ng karapatan sa holder na makilahok sa desisyon ng proyekto, at may deflationary mechanism sa pamamagitan ng fees at burn.

Gayunpaman, dapat tandaan na karamihan sa key info ng Lendefi (tulad ng roadmap, team updates) ay mula pa noong 2021-2022. Mababa ang trading volume at market cap ng LDFI ngayon, at mababa rin ang website at social media activity ayon sa ilang report. Lahat ng ito ay puwedeng makaapekto sa long-term development at value ng token. Bagaman nalampasan ng proyekto ang token minting security incident, nananatili ang inherent risk ng crypto market.

Sa kabuuan, nag-aalok ang Lendefi ng interesting na solusyon sa DeFi—under-collateralized loans para sa mas efficient na pondo. Pero tulad ng lahat ng crypto project, may kasamang tech, market, liquidity, at regulatory risk. Para sa mga interesado sa Lendefi, mariing inirerekomenda na mag-DYOR (Do Your Own Research), mag-check ng latest official info, at mag-assess ng lahat ng risk. Hindi ito investment advice.