Natapos ng Bitcoin mining company na IREN ang $2.3 billions na convertible senior notes issuance

ChainCatcher balita, ang Bitcoin mining company na IREN (IREN) ay nakumpleto ang isang refinancing deal, kabilang ang $2.3 billions na convertible senior notes issuance, pati na rin ang $544.3 millions na buyback ng kasalukuyang convertible bonds.

Ang mga bagong inilabas na bonds ay kinabibilangan ng: $1 billions na may coupon rate na 0.25% na notes, na magmamature sa 2032; $1 billions na may coupon rate na 1% na notes, na magmamature sa 2033; at $300 millions na over-allotment na ganap na na-exercise upang matugunan ang karagdagang demand. Bukod dito, isinagawa ng IREN ang capped call transactions upang i-hedge ang equity dilution na maaaring idulot ng bond conversion at upang magbigay ng proteksyon sa initial price na $82.24 bawat share. Ayon sa anunsyo, maliban sa mga standard terms na may kaugnayan sa major changes, ang notes na ito ay walang anumang investor put rights.