Kodiak lancia la piattaforma di contratti perpetui nativi su Berachain, Kodiak Perps, perfezionando l’ecosistema della liquidità

Kodiak, la piattaforma di liquidità nativa dell’ecosistema Berachain, ha recentemente lanciato il nuovo prodotto Kodiak Perps, un DEX innovativo per i perpetual contract. Grazie all’architettura di liquidità unificata di Kodiak e al supporto cross-chain multi-ecosistema, Kodiak Perps consente il trading con leva fino a 100x su molteplici asset mainstream e RWA (inclusi BTC, ETH, SPX500, NAS100, ecc.), con esecuzione completamente on-chain e regolamento istantaneo. In sole due settimane dal lancio, il volume di trading della piattaforma ha superato i 100 milioni di dollari, riducendo significativamente i costi di trading: la maker fee è scesa dallo 0,02% allo 0,013% e la taker fee dallo 0,055% allo 0,04%.

Come una delle infrastrutture chiave di Berachain, Kodiak è supportata da numerose istituzioni di rilievo, tra cui Build-a-Bera, Hack VC, Amber Group, No Limit Holdings e dao5. Il progetto mira a costruire un ecosistema di liquidità integrato su Berachain, che copre DEX spot e perpetual, vault di gestione automatizzata della liquidità, aggregatori di scambio, strumenti di emissione token no-code e uno strato di incentivazione profondamente integrato con il “Proof of Liquidity” di Berachain.

Con il lancio di Kodiak Perps, la presenza di Kodiak nell’ecosistema Berachain si rafforza ulteriormente, segnando il passaggio di Berachain dalla fase di infrastruttura di liquidità a una fase matura in grado di supportare derivati e protocolli finanziari complessi.

L’architettura sottostante di Kodiak potenzia Kodiak Perps

In realtà, focalizzandosi su Kodiak, si tratta di un DEX innovativo con architettura multilivello e modulare. La piattaforma di liquidità Kodiak non offre solo funzionalità di trading spot di base e deployment di token, ma, grazie alla sua struttura di integrazione verticale, fornisce a Kodiak Perps liquidità profonda, efficienza di esecuzione stabile e un ciclo di incentivazione sostenibile.

Liquidità profonda ed efficienza di esecuzione estrema

Per Kodiak Perps, la profondità di mercato e l’efficienza di esecuzione sono sempre elementi chiave che influenzano l’esperienza di trading ad alta leva, e l’architettura sottostante di Kodiak offre vantaggi unici in questo senso.

Il design “Islands” di Kodiak consente ai gestori di liquidità automatizzati di riequilibrare costantemente le posizioni LP, mantenendo la liquidità nell’intervallo ottimale a lungo termine. Indipendentemente dalla volatilità del mercato, i fondi di market making restano efficienti e generano rendimenti continui. In questo modo, Kodiak Perps crea un vantaggio sinergico in termini di profondità, liquidità e stabilità, riducendo efficacemente l’impatto sui prezzi e il rischio di slippage durante le operazioni.

Kodiak, da un lato, integra profondamente Orderly Network, creando un sistema di order book unificato che lavora in sinergia con il Concentrated AMM (Automated Market Maker concentrato), garantendo profondità di liquidità e stabilità dei prezzi a livello di base. Orderly offre oltre 50 milioni di dollari di profondità di posizione e liquidità condivisa cross-chain, portando l’efficienza di esecuzione e il controllo dello slippage di Perps vicino agli standard dei CEX.

In termini di sicurezza e controllo del rischio, Kodiak adotta anch’essa un design multilivello.

La piattaforma utilizza una struttura non-custodial e i meccanismi di sicurezza nativi di Berachain, garantendo che i fondi degli utenti siano sempre gestiti autonomamente on-chain; inoltre, grazie al sistema di controllo del rischio automatizzato di Orderly, la piattaforma può monitorare in tempo reale comportamenti di trading anomali ed effettuare aggiustamenti dinamici, riducendo alla radice il rischio di manipolazione di mercato o rischi sistemici.

Inoltre, l’architettura Sub-accounts rafforza ulteriormente l’isolamento dei conti e la gestione delle posizioni, separando completamente i rischi tra strategie diverse. Per istituzioni e utenti professionali, Kodiak offre anche API per supportare trading ad alta frequenza e algoritmico, garantendo un’efficienza di esecuzione simile a quella dei CEX. Da notare che i profitti delle operazioni possono essere bridgeati con un click verso LP spot o vault Baults, realizzando auto-compounding BGT e doppi rendimenti, bilanciando sicurezza e profittabilità.

Grazie alla nuova architettura integrata, Kodiak Perps fonde esecuzione delle operazioni, gestione della liquidità e controllo del rischio, migliorando notevolmente l’efficienza del capitale e offrendo un ambiente di trading ad alte prestazioni, basso rischio e compounding sostenibile per utenti istituzionali e ad alta frequenza.

I benefici del meccanismo di incentivazione PoL

Il cuore del PoL consiste nell’incentivare costantemente la liquidità on-chain tramite il vault di ricompense BGT. In questo meccanismo, i validatori iniettano BGT nel vault, che viene distribuito agli LP in base al TVL e al contributo di liquidità, creando così un ciclo di incentivazione sostenibile a lungo termine.

Su questa base, Kodiak Perps, come protocollo nativo, può essere integrato direttamente nell’architettura PoL, e tutte le commissioni nette di trading (detratte le fee di piattaforma e gli sconti) vengono automaticamente iniettate nel BGT Vault dedicato a Perps, generando e distribuendo ricompense BGT. Questo significa che il trading stesso viene incentivato con governance token, trasformando l’attività da semplice gioco a somma zero in un processo di accumulo continuo, ovvero “trading as farming”.

In sole due settimane dal lancio, Perps ha già superato i 100 milioni di dollari di volume, con circa 37.000 dollari di commissioni iniettate nel Vault e il supporto a competizioni Volume/PnL e ricompense di trading per un valore di 100.000 dollari.

Con l’aumento del volume dei perpetual, la liquidità e il TVL nel sistema crescono di pari passo, i validatori iniettano ulteriori ricompense BGT nei vault Kodiak Islands e Baults, incrementando i rendimenti LP e il ricircolo dei fondi. Questo rende il PoL il vero motore di crescita di Perps.

Inoltre, grazie al 10% di commissioni di referral e al meccanismo di deposito cross-chain USDC senza gas, Kodiak Perps sta creando, tramite il sistema PoL, un flywheel auto-rinforzante tra trading e liquidità, ponendo le basi per la crescita a lungo termine del mercato dei derivati decentralizzati su Berachain.

Espansione del sistema dei derivati

Il design di Kodiak non si limita all’attuale prodotto Perps, ma offre anche una solida base per l’espansione futura del mercato dei derivati.

Come parte dell’ecosistema Kodiak, Perps si espanderà con l’aggiunta di nuove classi di asset e, in futuro, potrebbero essere introdotti ulteriori prodotti di mercato monetario e derivati, come futures e opzioni. L’integrazione della liquidità di Kodiak e la stabilità del meccanismo PoL aiuteranno questi nuovi mercati a partire con successo e a mantenere liquidità e supporto di capitale anche dopo la maturazione del mercato.

Kodiak Perps: il motore di crescita chiave del sistema di liquidità di Berachain

Come piattaforma nativa di perpetual contract di Berachain, Kodiak Perps sta diventando progressivamente il motore centrale di liquidità di questo ecosistema. In tre settimane dal lancio, il volume di trading della piattaforma ha superato i 100 milioni di dollari; grazie ai prodotti con leva 100x e al supporto per il regolamento cross-chain USDC multichain, l’efficienza del capitale e l’attività di mercato sono aumentate notevolmente. Grazie all’integrazione con il DEX spot, Kodiak Perps ha costruito un canale di liquidità tra spot e derivati, permettendo una circolazione efficiente dei fondi tra diversi scenari di trading.

La nuova struttura del prodotto non solo ha favorito la crescita del TVL di Berachain e il lock di capitali a leva, ma ha anche permesso a Kodiak di detenere oltre la metà della quota nei 990 milioni di dollari di TVL totali della chain, diventando uno dei protocolli più attraenti per i capitali nell’ecosistema.

Kodiak Perps ha il potenziale per diventare il “killer app” di Berachain: grazie a un meccanismo di crescita sostenibile, un’efficienza del capitale superiore e una forte spinta ecosistemica, costruisce un ciclo di liquidità auto-rinforzante. Diversamente dai modelli a breve termine basati su airdrop o inflazione dei token, Perps realizza incentivi a lungo termine e crescita stabile tramite il meccanismo di auto-ciclo delle commissioni, fornendo alla liquidità una forza motrice endogena.

Inoltre, la leva 100x e il meccanismo di ricompensa composta BGT migliorano ulteriormente l’efficienza del capitale, trasformando il trading in un processo di accumulo di rendimenti continuo. Circa metà del volume di Perps ritorna sul mercato spot, amplificando i rendimenti della liquidità tramite il meccanismo PoL e creando un ciclo chiuso di “trading, incentivazione, nuova liquidità”. Questo design multilivello non solo rafforza l’efficienza del capitale di Berachain, ma trasforma la logica di crescita dell’ecosistema da stimoli esterni a auto-propulsione interna.

Kodiak Perps non è solo il rappresentante del mercato dei derivati di Berachain, ma anche il nodo chiave nel ciclo auto-rinforzante del sistema di liquidità. Trasforma la liquidità in un asset accumulabile, rende l’incentivazione un meccanismo sostenibile e promuove la crescita endogena e la collaborazione dell’intero ecosistema.

La nuova stagione di reward di Kodiak Perps è ufficialmente iniziata, chi è interessato può restare aggiornato.