Oltre 1 miliardo di dollari in liquidazioni: perché Bitcoin è in calo oggi?

Bitcoin è sceso sotto i $106.505,22 il 3 novembre, registrando un calo del 3,6% nelle ultime 24 ore, mentre il rafforzamento del dollaro statunitense e i continui deflussi dagli ETF hanno esercitato pressione su tutto il mercato crypto. Al momento della pubblicazione, Bitcoin ha perso quel livello chiave di supporto, scambiando ora sotto i $104.000 per la prima volta in modo sostenuto da giugno.

Ethereum viene scambiato a $3.490, in calo del 9%, mentre Solana è sceso del 13% a $159. XRP, Cardano, Dogecoin e BNB hanno registrato ciascuno perdite a doppia cifra.

L'indice del dollaro DXY era scambiato a 99,886 al momento della pubblicazione, in aumento dello 0,2% e vicino a un massimo di tre mesi dopo un guadagno settimanale dello 0,8%.

La forza del dollaro solitamente pesa su Bitcoin perché le crypto funzionano come asset alternativi senza rendimento. Quando il dollaro sale, gli investitori si spostano verso strumenti denominati in dollari che offrono rendimenti reali positivi, riducendo così la domanda per Bitcoin e altri asset digitali.

Inoltre, i trader si sono posizionati in modo difensivo in vista delle pubblicazioni dei dati economici statunitensi di questa settimana, dopo il tono restrittivo della Federal Reserve nella sua ultima dichiarazione di politica monetaria.

La settimana prevede diversi report ad alto impatto. I dati ISM sulla manifattura vengono pubblicati il 3 novembre, mentre il PMI dei servizi e i numeri sull'occupazione ADP vengono pubblicati il 5 novembre.

La settimana si chiude il 7 novembre con il report sui nonfarm payrolls, l'indicatore più seguito del mercato del lavoro.

I dati sulla fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan, anch'essi previsti per il 7 novembre, completano un calendario ricco di dati che influenzeranno le aspettative di politica della Federal Reserve e la direzione del dollaro.

Aumentando la pressione di vendita, gli ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti hanno registrato deflussi cumulativi per 1,15 miliardi di dollari da ottobre, secondo i dati di Farside Investors dal 29 al 31 ottobre. Questo ha aggiunto ulteriore pressione di vendita all'inizio di novembre.

Questi riscatti hanno rimosso uno strato di supporto strutturale che aveva assorbito le vendite da parte dei partecipanti nativi del mercato crypto durante i precedenti cali di mercato, poiché i flussi degli ETF funzionano come stabilizzatori della domanda.

Le liquidazioni sui derivati hanno aggravato il calo. I dati di CoinGlass mostrano che quasi 1,15 miliardi di dollari in posizioni long sono state liquidate nelle ultime 24 ore, con circa 330 milioni concentrati nei futures su Ethereum dopo che ETH è sceso sotto la soglia dei $3.900.

Le liquidazioni avvengono quando le posizioni dei trader con leva vengono chiuse automaticamente mentre i prezzi si muovono contro di loro, creando vendite forzate che accelerano la pressione al ribasso.

La combinazione di venti contrari macroeconomici, forza del dollaro legata all'atteggiamento restrittivo della Fed e pressioni strutturali di mercato dovute ai deflussi dagli ETF e alle liquidazioni sui derivati ha creato condizioni in cui le vendite si sono autoalimentate sia nei mercati spot che in quelli futures.

I dati economici statunitensi di questa settimana determineranno se il dollaro manterrà la sua recente forza. Qualsiasi inversione del DXY allevierebbe la pressione su Bitcoin e sui mercati crypto più ampi.

Fino ad allora, l'assenza di afflussi negli ETF e la pressione derivante dalle posizioni con leva liquidate lasciano gli asset digitali vulnerabili a una volatilità continua.

L'articolo Over $1 billion in liquidations: Why is Bitcoin down today? è apparso per la prima volta su CryptoSlate.