È questo l'inizio del crollo di Ethereum a novembre?

La Federal Reserve ha appena effettuato il suo secondo taglio consecutivo dei tassi d'interesse, abbassando il tasso di riferimento a un intervallo tra il 3,75% e il 4%. Sulla carta, una politica monetaria più accomodante dovrebbe favorire gli asset rischiosi come le criptovalute. Ma la reazione del mercato ha raccontato una storia diversa. Il prezzo di Ethereum (ETH) è sceso di oltre il 5% , segnalando che i trader non sono convinti che questo taglio sia un chiaro segnale rialzista. Analizziamo il perché.

Previsione del prezzo di Ethereum: cosa significa davvero la mossa della Fed

Il taglio dei tassi da parte della Fed era atteso, ma i commenti del presidente Jerome Powell hanno smorzato l'entusiasmo. Il suo rifiuto di impegnarsi per un ulteriore taglio a dicembre ha introdotto incertezza. Gli investitori avevano già scontato un allentamento aggressivo, quindi il tono cauto è sembrato una doccia fredda.

La fine del quantitative tightening (QT) il 1° dicembre è stata anche un annuncio importante. Significa che la Fed smetterà di ridurre il proprio bilancio, iniettando di fatto maggiore liquidità nel sistema. Normalmente, questo è un segnale rialzista per le criptovalute, ma il contesto di dati occupazionali deboli e inflazione persistente complica la situazione.

Quindi, mentre il cambiamento di politica favorisce gli asset rischiosi nel lungo termine, la volatilità a breve termine è tornata—soprattutto mentre i mercati rivalutano quanto la Fed sia davvero "dovish".

Previsione del prezzo di Ethereum: i ribassisti riprendono il controllo

Il grafico giornaliero del prezzo di Ethereum mostra un netto rifiuto vicino alla banda di Bollinger centrale (intorno ai $3.900), seguito da una brusca discesa verso i $3.550. Le candele Heikin Ashi sono diventate rosse solide, confermando un rinnovato slancio ribassista.

Le Bande di Bollinger (BB) si stanno allargando—un classico segnale di espansione della volatilità—ed ETH ha appena chiuso sotto la media mobile semplice (SMA) a 20 giorni. Questa rottura pone il supporto immediato alla banda di Bollinger inferiore vicino a $3.650, che ora è stata superata durante la giornata. Se il calo continua, i prossimi obiettivi al ribasso si trovano vicino a $3.490 e $3.250.

Il grafico suggerisce anche un tentativo di recupero fallito a fine ottobre, quando il prezzo di ETH non è riuscito a riconquistare la resistenza dei $4.000. Quel rifiuto ha rafforzato una struttura di massimi decrescenti, suggerendo che i venditori restano in controllo.

In breve: la zona dei $3.500 è un campo di battaglia chiave. Se quel livello viene perso in modo convincente, ETH rischia di accelerare verso i $3.000.

Macro incontra il mercato: liquidità vs. sentiment

Il mercato delle criptovalute prospera sulla liquidità, e la fine del QT dovrebbe teoricamente aggiungere carburante. Ma i trader sono cauti perché il tono di Powell non è stato apertamente accomodante. Se si aggiungono la debolezza del mercato del lavoro e un'inflazione ancora sopra il 3%, si ottiene incertezza—qualcosa che i mercati odiano.

La mancanza di nuovi dati economici (a causa del blocco dei dati governativi in corso) aggiunge solo ulteriore incertezza. Gli investitori non sanno quanto sia profondo il rallentamento, quindi preferiscono coprirsi invece di ruotare completamente verso asset rischiosi. Per Ethereum, questa esitazione si traduce in posizionamenti cauti e rally di bassa convinzione.

Tuttavia, c'è una svolta. Se i dati sull'inflazione dovessero raffreddarsi nuovamente prima della riunione di dicembre, i trader potrebbero rapidamente diventare rialzisti sulla prossima mossa dei tassi. Questo è il jolly da tenere d'occhio.

Cosa succederà dopo al prezzo di Ethereum?

Ecco la questione: la struttura di lungo termine di Ethereum rimane intatta finché si mantiene sopra i $3.200. È lì che il principale supporto della trendline dal rally di luglio è ancora allineato. Un rimbalzo da quel livello potrebbe innescare un rally di ricopertura delle posizioni corte verso i $3.800.

Ma per una vera inversione rialzista sostenuta, il prezzo di ETH ha bisogno di due cose:

• Un chiaro segnale dalla Fed che ulteriori tagli sono sul tavolo.
• Una chiusura giornaliera decisa sopra la banda centrale (~$3.900) per ristabilire il controllo rialzista.

Se nessuna delle due condizioni si verifica, $ETH potrebbe continuare a scendere durante novembre, testando l'area $3.250–$3.000 prima che tornino gli acquirenti.

L'attuale calo di Ethereum non riguarda solo i grafici—si tratta di fiducia. I trader volevano un percorso accomodante chiaro; Powell ha dato loro incertezza. Questa combinazione di solito porta a debolezza a breve termine ma prepara il terreno per un potenziale rimbalzo una volta che tornerà la chiarezza.

Quindi, mentre le prospettive a breve termine sembrano ribassiste, i trader di medio termine dovrebbero osservare attentamente la regione $3.200–$3.000. Se $Ethereum si stabilizza lì mentre la Fed segnala un altro taglio, potrebbe seguire un potente rimbalzo verso i $4.000.

Fino ad allora, la cautela prevale. La Fed potrebbe aver tagliato i tassi, ma il mercato non sta ancora festeggiando.