La rotazione del capitale guida i guadagni degli ETF su Solana mentre i fondi su Bitcoin ed Ethereum registrano prelievi

Gli exchange-traded fund (ETF) spot su Solana hanno registrato il loro quarto giorno consecutivo di afflussi venerdì. Secondo Cointelegraph, i fondi hanno aggiunto 44,48 milioni di dollari il 1° novembre 2025. Gli afflussi cumulativi totali hanno raggiunto i 199,2 milioni di dollari, con asset totali che superano i 502 milioni di dollari.

Il Bitwise Solana ETF ha guidato i guadagni con un aumento giornaliero del 4,99%. I dati di SoSoValue hanno mostrato una forte domanda da parte degli investitori per i nuovi prodotti lanciati. I fondi sono stati lanciati all'inizio di questa settimana da diversi emittenti.

Gli ETF su Bitcoin ed Ethereum hanno registrato tendenze opposte nello stesso periodo. Gli ETF spot su Bitcoin hanno visto deflussi netti giornalieri per 191,6 milioni di dollari venerdì. Gli ETF spot su Ethereum hanno registrato deflussi per 98,2 milioni di dollari, riducendo gli afflussi cumulativi a 14,37 miliardi di dollari.

I rendimenti dello staking guidano l’interesse degli investitori

I partecipanti al mercato descrivono questo movimento come una rotazione di capitale dalle criptovalute consolidate verso nuove opportunità. Vincent Liu, chief investment officer di Kronos Research, ha dichiarato a Cointelegraph che gli investitori cercano nuove narrazioni. La presa di profitto nei fondi Bitcoin ed Ethereum ha contribuito ai deflussi.

The Block ha riportato che il Grayscale Solana ETF ha registrato afflussi netti per 1,4 milioni di dollari nel suo debutto del 29 ottobre. Il prodotto BSOL di Bitwise ha aggiunto 46,5 milioni di dollari nello stesso giorno. Gli ETF combinati su Bitcoin ed Ethereum hanno registrato oltre 500 milioni di dollari di deflussi.

Il Solana ETF di Bitwise offre agli investitori un rendimento stimato dello staking del 7%. Questa caratteristica lo differenzia dagli ETF tradizionali che seguono solo il prezzo. Circa il 70% dell’offerta circolante di Solana è già in staking, creando vincoli sull’offerta.

Il tempismo coincide con sviluppi normativi favorevoli per gli asset digitali. Abbiamo recentemente riportato che 15 stati degli Stati Uniti stanno avanzando con piani per riserve in Bitcoin, con Pennsylvania, Arizona e New Hampshire che propongono allocazioni fino al 10% dei fondi pubblici. Questo interesse istituzionale si estende oltre Bitcoin verso piattaforme blockchain alternative.

La rotazione di mercato riflette preferenze in cambiamento

Gli analisti suggeriscono che il momentum di Solana potrebbe continuare anche la prossima settimana mentre Bitcoin ed Ethereum consolidano. Vincent Liu ha affermato che la rotazione potrebbe continuare mentre le principali criptovalute si prendono una pausa. Ha osservato che un’estrema volatilità macro potrebbe cambiare questa traiettoria.

Diversi nuovi ETF crypto sono entrati nel mercato questa settimana oltre Solana. Canary Capital ha lanciato ETF su Litecoin e Hedera il 28 ottobre. Hong Kong ha approvato il suo primo ETF spot su Solana la scorsa settimana, ampliando l’accesso regionale.

Questo cambiamento rappresenta una tendenza più ampia nella strategia di investimento istituzionale. Gli investitori sembrano riallocare capitale verso coin con potenziale di crescita e supporto normativo. La rapida adozione degli ETF su Solana riflette il suo appeal presso le istituzioni in cerca di alternative.

Gli analisti di JPMorgan stimano che gli ETF su Solana potrebbero attrarre tra 3 miliardi e 6 miliardi di dollari nel primo anno. Questa proiezione dipende dalle tendenze di adozione degli investitori osservate con i prodotti su Bitcoin ed Ethereum. La rete elabora oltre 3.500 transazioni al secondo e ospita circa 3,7 milioni di wallet attivi giornalieri.

Gli ETF su Bitcoin ed Ethereum hanno registrato deflussi sostenuti durante tutta la settimana. I fondi su Bitcoin hanno registrato deflussi per 488,43 milioni di dollari giovedì e 470,71 milioni di dollari mercoledì. I fondi su Ethereum hanno perso 184,3 milioni di dollari giovedì e 81,4 milioni di dollari mercoledì. Questi prelievi suggeriscono che gli investitori stanno riposizionando i portafogli piuttosto che uscire completamente dal mercato crypto.