Rapporto di ricerca｜Analisi dettagliata del progetto aPriori e analisi della capitalizzazione di mercato di APR

Bitget App

Trade smarter

Bitget

Notizie

Bitget2025/10/24 08:19

Mostra l'originale

Per:Bitget

1. Introduzione al progetto

aPriori è un'infrastruttura MEV e un protocollo di liquid staking progettato per l'era dell'esecuzione parallela, costruito nativamente sulla blockchain Monad come protocollo LST+MEV, in competizione con Lido su Ethereum e Jito su Solana, con un focus sul mercato DeFi ad alte prestazioni.

aPriori realizza una profonda integrazione tra AI e ottimizzazione MEV attraverso uno strato di coordinamento del flusso ordini nativo della blockchain. Il progetto è stato fondato da ex membri di Jump Crypto e Citadel Securities, con l'obiettivo di fornire servizi di liquid staking basati su MEV per l'ecosistema Monad, migliorando l'efficienza delle transazioni e i rendimenti dello staking. Attualmente è già integrato con diversi protocolli come AtlantisDEX, ReactorFi, DemaskFinance, coprendo la gestione LP, il trading NFT e i meccanismi di incentivazione.

aPriori ha raggiunto 3.000.000 indirizzi indipendenti e la prima posizione tra gli LST (misurata in TVL, detentori e utenti attivi) sulla testnet di Monad. Il suo vantaggio principale risiede nel coordinamento del flusso ordini guidato dall'AI e nel meccanismo d'asta MEV, che consente di catturare e distribuire i profitti MEV on-chain, mantenendo i rendimenti all'interno della catena e restituendoli direttamente agli utenti che fanno staking, evitando così che i robot off-chain catturino il MEV come avviene nelle tradizionali EVM. Diversamente dai DEX tradizionali, aPriori integra tecnologie di trading ad alta frequenza e un'architettura di esecuzione parallela, ottimizzando l'efficienza del capitale DeFi e rafforzando la protezione degli LP.

Nel modello economico del token, $APR funge da token di governance e utilità, mentre aprMON è l'asset derivato dallo staking. Gli utenti ottengono aprMON facendo staking di MON e delegandolo a validatori ad alte prestazioni, ricevendo così incentivi di emissione e rendimenti MEV migliorati. Durante la fase di testnet, il token non ha valore monetario ed è destinato solo ai test. L'offerta totale e la distribuzione dettagliata non sono ancora state completamente rese pubbliche, ma il progetto sottolinea la partecipazione della comunità e la costruzione dell'ecosistema.

Attualmente, il progetto è online sulla testnet, supporta faucet MON e funzionalità di staking, la pagina dell'ecosistema è attiva e gli indirizzi indipendenti superano il milione, dimostrando la posizione dominante e l'alto tasso di adozione nell'ecosistema Monad.

2. Punti salienti del progetto

Infrastruttura DeFi e sinergia AI/MEV: aPriori, come piattaforma intelligente di coordinamento del flusso ordini e trading ad alte prestazioni, si basa su blockchain Layer-1 ad alte prestazioni come Monad, combinando intelligenza artificiale e meccanismi di Massimo Valore Estraibile (MEV) per affrontare i problemi di attacchi e frammentazione del mercato in DeFi. Il suo design end-to-end del flusso ordini fornisce strumenti di collaborazione efficienti per trader, fornitori di liquidità e validatori, puntando a migliorare velocità, efficienza ed equità del mercato blockchain, realizzando protezione LP e redistribuzione dei profitti.

Ottimizzazione del flusso ordini guidata da AI e staking MEV potenziato: L'architettura tecnica di base di aPriori è un aggregatore DEX guidato dall'AI, basato sulla rete Monad. Utilizza l'AI (come l'apprendimento delle regole associative, ispirato all'algoritmo Apriori) per identificare i modelli di transazione on-chain, prevedendo e ottimizzando in modo intelligente il flusso ordini. Combinando lo staking di liquidità potenziato dal MEV, gli utenti che fanno staking di MON ottengono aprMON, delegandolo a validatori ad alte prestazioni, catturando l'alpha del flusso ordini e trasformandolo in rendimenti da staking, migliorando notevolmente l'efficienza del capitale e la flessibilità della DeFi.

Team di alto livello e supporto di capitali: I membri del team di aPriori vantano esperienze in Jump Crypto, Pyth, Wall Street (Jump, Citadel, Amber, Flow Traders) e nel trading ad alta frequenza e blockchain. Il progetto ha ricevuto investimenti da istituzioni leader come Pantera Capital, HashKey Capital, Primitive Ventures, IMC Trading, GEM, Gate Labs, Ambush Capital, Big Brain Collective, con un finanziamento totale di 30 milioni di dollari, garantendo un rapido sviluppo e l'espansione dell'ecosistema.

Integrazione nell'ecosistema e potenziale di crescita futura: aPriori è già profondamente integrato con diversi protocolli DeFi dell'ecosistema Monad (come AtlantisDEX, ReactorFi, DemaskFinance, Curvance), coprendo operazioni LP, trading NFT e incentivi di emissione. Le prestazioni sulla testnet sono eccellenti, dimostrando la fattibilità della soluzione e le prospettive di mercato. La visione a lungo termine è quella di creare un motore di coordinamento del flusso ordini full-stack, supportando agenti autonomi e gestione degli ordini in tempo reale, in linea con la tendenza verso infrastrutture orientate all'intenzione, promuovendo il passaggio della DeFi dalla gestione passiva della liquidità a una collaborazione e distribuzione attiva.

3. Aspettative sulla capitalizzazione di mercato

aPriori, come protocollo di liquid staking guidato da MEV leader nell'ecosistema Monad, presenta un'architettura tecnica che include un motore di classificazione del flusso ordini in tempo reale e un meccanismo di cattura MEV on-chain, già ampiamente integrato e con una solida base di utenti attivi sulla testnet. Finora il progetto ha raccolto un totale di 30 milioni di dollari (con la partecipazione di investitori di primo piano), con il costo dei token per le istituzioni compreso tra 0,1 e 0,2 dollari. Al momento della pubblicazione, il prezzo di chiusura di $APR su Bitget al giorno del listing era di 0,3 dollari, con un massimo di 0,747 dollari e attualmente a 0,64 dollari, per una capitalizzazione di mercato circolante di 114 milioni di dollari. Progetti simili come LDO hanno una capitalizzazione di mercato circolante di 828 milioni di dollari, mentre JUP raggiunge 1,148 miliardi di dollari.

4. Modello economico

$APR Offerta totale circa 1 miliardo di token, così suddivisi:

Rapporto di ricerca｜Analisi dettagliata del progetto aPriori e analisi della capitalizzazione di mercato di APR image 1

Community Incentives: 22%

Ecosystem Growth: 17%

Early Backers: 16%

Core Contributors: 16%

Foundation: 16%

Genesis Airdrop: 12%

Liquidity & Market Stability: 1%

Utilità del token:

Governance: i possessori di $APR possono partecipare alle decisioni DAO, inclusi upgrade del protocollo, distribuzione dei profitti MEV ed espansione dell'ecosistema

Staking e ricompense: utilizzato per lo staking per guadagnare profitti MEV, liquidity mining e partecipazione alla validazione Monad, condividendo i dividendi on-chain

Funzionalità della piattaforma: utilizzato come commissione, per funzionalità avanzate (come dati del flusso ordini) e come collaterale

Cattura e ottimizzazione MEV on-chain: supporta trading ad alta frequenza, riduzione dello slippage, ottimizzazione dell'esecuzione

Liquid staking e integrazione DeFi: supporta il liquid staking del token nativo, ottenendo aprMON e guadagnando incentivi e profitti MEV senza sacrificare la liquidità

Meccanismo anti-inflazione: prevede burn di token, buyback delle commissioni e regolazione dinamica, garantendo la sostenibilità dell'economia

Supporto all'integrazione NFT e export di asset: aumenta il valore pratico del token

5. Informazioni sul team e sui finanziamenti

I membri del team provengono principalmente da istituzioni rinomate come Jump Trading, Coinbase, Citadel Securities, Amber, Flow Traders, con un focus sull'innovazione dell'infrastruttura blockchain e sulla costruzione di strumenti finanziari efficienti on-chain. Il progetto parte dal liquid staking e dalla cattura MEV nell'ecosistema Monad, con una continua espansione focalizzata sulle esigenze DeFi istituzionali e sull'ottimizzazione intelligente del flusso ordini.

aPriori ha completato un finanziamento totale di 30 milioni di dollari. I principali investitori includono: Pantera Capital, HashKey Capital, Primitive Ventures, CMS Holdings, Ambush Capital, ecc.

Seed round: luglio 2024, 8 milioni di dollari, guidato da Pantera Capital, valutazione di 100 milioni di dollari, destinato allo sviluppo di strumenti di liquid staking e MEV.

Nuovo round di finanziamento: agosto 2025, 20 milioni di dollari, fondi principalmente destinati al supporto della piattaforma di trading on-chain e all'espansione dell'ecosistema Monad. La valutazione FDV post-finanziamento è elevata, il valore specifico sarà adeguato in base al mercato.

6. Avvertenze sui rischi potenziali

Rischio di volatilità di mercato: il mercato crypto è altamente volatile, il modello economico di aPriori dipende dalla maturità dell'ecosistema Monad; se l'attività della mainnet non dovesse soddisfare le aspettative, le applicazioni di $APR e i profitti MEV potrebbero essere limitati, influenzando la performance del token. Il periodo di sblocco di $APR va dal 2025 al 2029, con rilascio lineare ma caratterizzato da concentrazioni di liquidità in determinati periodi, quindi è necessario prestare attenzione al rischio di pressione di vendita in più momenti.

Rapporto di ricerca｜Analisi dettagliata del progetto aPriori e analisi della capitalizzazione di mercato di APR image 2

Fase iniziale (seconda metà 2025—metà 2026): Sebbene la quota di rilascio complessiva non sia elevata, il Genesis Airdrop (12%) e gli incentivi per la community (22%) vengono solitamente utilizzati nelle fasi iniziali per stimolare utenti ed ecosistema; se alcuni beneficiari scelgono di monetizzare rapidamente, in un mercato dove la domanda di token non è ancora consolidata, ciò potrebbe causare una pressione di vendita e una volatilità dei prezzi a breve termine. Livello di rischio: Medio-alto.

Fase intermedia (2026—2027): I core contributors e gli early investors iniziano il periodo di sblocco; se la mainnet, i casi d'uso dello staking o i profitti MEV non dovessero soddisfare le aspettative di mercato, la probabilità di realizzo aumenterebbe, aggravando la pressione di vendita. Questa fase è cruciale per verificare se il progetto può assorbire la liquidità e realizzare un circolo virtuoso. Livello di rischio: Alto (dipende dal progresso dell'ecosistema).

Fase finale (2028—2029): Se l'ecosistema sarà maturo e il tasso di staking e la distribuzione MEV continueranno ad attrarre, la nuova liquidità potrà essere gradualmente assorbita e il rischio di pressione di vendita diminuirà; in caso contrario, potrebbe verificarsi una pressione di vendita persistente. Livello di rischio: Medio (dipende dal livello di adozione).

7. Link ufficiali

Sito ufficiale: https://www.apr.io

Twitter: https://x.com/aPriori

Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.

PoolX: Blocca per guadagnare

Almeno il 12% di APR. Sempre disponibile, ottieni sempre un airdrop.

Blocca ora!