Chainalysis mappa 75 miliardi di dollari di criptovalute illecite nascoste in bella vista

Chainalysis ha individuato un'enorme quantità di criptovalute criminali, pari a 75 miliardi di dollari, che rimangono intatte in wallet pubblicamente visibili. I risultati rivelano un vasto tesoro digitale che, teoricamente, potrebbe essere sequestrato dalle agenzie di polizia di tutto il mondo.

In un rapporto datato 9 ottobre, la società di analisi blockchain Chainalysis ha pubblicato un'analisi rivoluzionaria dei saldi statici on-chain, rivelando che entità illecite e le loro reti a valle controllano collettivamente oltre 75 miliardi di dollari in criptovalute.

Lo studio distingue tra wallet direttamente collegati ad attività criminali, che detengono quasi 15 miliardi di dollari, e il vasto ecosistema di wallet a valle che hanno ricevuto porzioni significative di fondi illeciti, detenendo i restanti 60 miliardi di dollari.

I saldi criminali aumentano mentre Bitcoin mantiene il suo dominio nella finanza illecita

Secondo il rapporto, il saldo combinato di Bitcoin, Ethereum e stablecoin detenuto direttamente da entità illecite è aumentato del 359% dal 2020, raggiungendo quasi 15 miliardi di dollari a luglio 2025. I fondi rubati dominano questo scenario, rappresentando la singola categoria più grande.

Chainalysis suggerisce che, mentre truffatori e mercati darknet muovono rapidamente il denaro, gli hacker spesso affrontano sfide operative nel riciclare volumi così grandi, costringendoli a mantenere gli asset on-chain per periodi più lunghi. I recenti mega-hack, come il furto da 1,5 miliardi di dollari su Bybit collegato alla Corea del Nord, illustrano la difficoltà di convertire grandi somme senza attirare l'attenzione.

Il rapporto mette inoltre in luce la vasta rete a valle di wallet collegati ad attori illeciti, che detengono collettivamente oltre 60 miliardi di dollari in crypto, circa quattro volte il valore conservato nei wallet illeciti primari stessi.

Gli amministratori e i venditori dei mercati darknet da soli controllano un colossale valore di 46,2 miliardi di dollari, a testimonianza della natura redditizia e di lungo termine di questi mercati che operano dall'era di Silk Road. Secondo Chainalysis, questo totale a valle potrebbe essere ancora più alto, poiché le piattaforme di riciclaggio di denaro che fungono da punti di transito possono oscurare completamente la tracciabilità dei fondi.

Gli attori illeciti preferiscono detenere Bitcoin

Bitcoin rimane l'asset criminale preferito, rappresentando il 75% di tutti i saldi delle entità illecite. Il suo dominio è attribuito principalmente al significativo apprezzamento del prezzo nel tempo, che ha enormemente gonfiato il valore dei saldi detenuti nei wallet più vecchi.

I criminali sembrano inoltre trattare Bitcoin come una riserva di valore a lungo termine; il rapporto rileva che oltre un terzo dei wallet BTC illeciti detiene ancora saldi a un anno di distanza dall'ultima transazione. Al contrario, le stablecoin mostrano una minore concentrazione tra i wallet, probabilmente perché i criminali riconoscono che possono essere congelate dagli emittenti centralizzati e quindi diversificano il rischio.

Il rapporto Chainalysis evidenzia inoltre un cambiamento significativo nelle modalità di cash-out dei criminali, con i trasferimenti diretti da entità illecite verso exchange centralizzati che sono scesi da oltre il 40% a circa il 15%. Questo indica un importante spostamento verso l'uso di mixer e cross-chain bridge per offuscare le tracce.

Per le forze dell'ordine, questi cambiamenti comportamentali complicano la tempistica e l'esecuzione delle operazioni di recupero degli asset. Tuttavia, la trasparenza della blockchain rappresenta ancora un raro vantaggio. Chainalysis ha dichiarato che i suoi dati hanno già aiutato le autorità a sequestrare oltre 12,6 miliardi di dollari in fondi illeciti in tutto il mondo.