Defiance Investments ha depositato un prospetto proponendo 49 nuovi ETF a leva 3X e inversi, inclusi fondi focalizzati sulle criptovalute che seguono Coinbase, MicroStrategy, Robinhood, BitMine Immersion, Circle, i mini-trust di Grayscale e un ETF su Solana; il deposito avverte che questi ETF a leva 3X comportano un elevato rischio a breve termine per i trader aggressivi.
-
49 fondi proposti che offrono esposizione long e inversa 3X
-
Le proposte includono aziende crypto, ETF che tracciano token, titoli tecnologici e oro con espliciti avvertimenti sui rischi per gli investitori.
-
La domanda per ETF spot su Bitcoin ed Ethereum ha contribuito a stimolare i depositi; gli ETF su BTC detengono circa 150 billions di asset (dati CoinGlass).
Gli ETF a leva 3X di Defiance Investments propongono esposizione tripla long e inversa su crypto e tecnologia; leggi i punti salienti del deposito e le considerazioni sui rischi — scopri di più ora.
Cosa sono gli ETF a leva 3X proposti da Defiance Investments?
Il prospetto di Defiance Investments richiede 49 nuovi ETF a leva 3X e inversi, offrendo un’esposizione giornaliera tripla su aziende crypto, ETF collegati a token e alcuni titoli tecnologici selezionati. Il deposito elenca azioni singole, ETF e obiettivi ETP crypto e avverte ripetutamente che questi fondi sono adatti solo a trader aggressivi e a breve termine.
In cosa differiscono gli ETF crypto a leva 3X proposti rispetto ai prodotti 2X esistenti?
Gli ETF a leva tre volte mirano a offrire circa 3X il rendimento giornaliero di un asset sottostante, rispetto ai fondi 2X che cercano di raddoppiare i movimenti giornalieri. Poiché la leva si compone giornalmente, i fondi 3X amplificano la volatilità e la dipendenza dal percorso, aumentando la possibilità di perdite significative su periodi di detenzione di più giorni. Regolatori e analisti di mercato hanno espresso cautela.
Perché Defiance ha puntato su aziende crypto e ETF su token con leva 3X?
Defiance ha puntato su aziende crypto e ETF collegati a token per soddisfare la crescente domanda degli investitori per un’esposizione diretta e derivata agli asset digitali. L’aumento degli afflussi negli ETF spot su Bitcoin ed Ethereum — con i fondi legati a Bitcoin che detengono asset considerevoli secondo CoinGlass — ha incoraggiato gli emittenti a esplorare versioni a leva nonostante il rischio più elevato.
Quali aziende specifiche e ETF su token sono nominati nel deposito?
Il prospetto elenca fondi legati a Coinbase, MicroStrategy (esposizione al tesoro in Bitcoin), Robinhood, BitMine Immersion (esposizione al tesoro in Ethereum), Circle (emittente USDC), ETF mini-trust di Grayscale che tracciano Bitcoin ed Ethereum, e un ETF su Solana di Volatility Shares. Il deposito propone sia classi di azioni long 3X che inverse 3X per molte di queste esposizioni.
Domande Frequenti
La SEC permetterà altri ETF a leva 3X?
I depositi recenti — incluso quello di Defiance — indicano che la SEC sta ricevendo richieste per prodotti a leva più elevata. Analisti di mercato, come Sumit Roy, senior analyst di ETF.com, notano che il regolatore potrebbe consentire prodotti più volatili, ma le approvazioni dipenderanno da divulgazioni, struttura e considerazioni sulla protezione degli investitori.
Come dovrebbero valutare gli investitori gli ETF a leva 3X proposti?
Valutare gli obiettivi di leva, le meccaniche di ribilanciamento giornaliero, i rapporti di spesa, la liquidità sottostante e le divulgazioni sui rischi del prospetto. Confrontare la replica storica dei rendimenti giornalieri e comprendere gli effetti della composizione per detenzioni multi-giornaliere. Questi fondi sono principalmente per trader esperti e a breve termine.
Punti Chiave
- Defiance ha depositato per 49 ETF 3X: Le proposte includono aziende crypto, ETF su token e titoli tecnologici, con classi sia long che inverse.
- La leva più alta aumenta il rischio: La leva giornaliera 3X amplifica la volatilità e può produrre grandi divergenze multi-giornaliere dai rendimenti attesi.
- È richiesta due diligence da parte degli investitori: Leggere i prospetti, valutare la liquidità e modellare la composizione prima di negoziare questi prodotti.
Conclusione
Il prospetto di Defiance segnala una spinta ad espandere gli ETF a leva 3X su esposizioni crypto e tecnologiche, riflettendo l’interesse degli emittenti nel soddisfare la domanda dei trader aggressivi. Gli ETF a leva 3X potrebbero arrivare se approvati, ma la loro complessità e l’alto rischio rendono essenziale una valutazione attenta. Monitorare le decisioni regolatorie e leggere le divulgazioni dei fondi prima di negoziare.
NUOVO: @Defiance_ETFs ha appena depositato per poco meno di 50 ETF a leva 3X. Alcuni su singole azioni, altri su altri ETF, altri ancora su ETP crypto. Le cose si stanno facendo interessanti. — James Seyffart (@JSeyff) 3 ottobre 2025
Di: COINOTAG • Pubblicato: 2025-10-03 • Aggiornato: 2025-10-03
Fonti citate nel reportage: prospetto di Defiance Investments depositato presso la U.S. Securities and Exchange Commission; commenti dell’analista di Bloomberg James Seyffart; dati di CoinGlass; citazioni di analisi di Sumit Roy, senior analyst di ETF.com.
