Punti chiave:
I detentori di Bitcoin a breve termine sono al centro di un segnale di “ipervenduto” visto solo due volte nell’ultimo anno.
Entrambe le occasioni hanno segnato i minimi di prezzo a lungo termine di BTC all’interno dell’attuale mercato rialzista.
I segnali RSI di Bitcoin su timeframe bassi continuano a suggerire una possibile inversione rialzista del mercato.
Bitcoin (BTC) ha generato un nuovo segnale che è apparso solo durante i minimi locali dei mercati rialzisti.
Nuove scoperte caricate su X il 1° settembre da Frank Fetter, analista quantitativo presso la società di investimento Vibes Capital Management, mostrano un evento chiave di capitolazione degli hodler.
I rialzisti di Bitcoin ottengono un importante segnale di “ipervenduto”
Gli speculatori di Bitcoin hanno raggiunto una soglia chiave di profitto mentre BTC/USD è sceso ai livelli più bassi dall’inizio di luglio.
Il costo medio aggregato o prezzo realizzato della coorte dei detentori a breve termine (STH) — entità che detengono fino a sei mesi — ora corrisponde al prezzo spot.
Quel livello tende ad agire come supporto durante le correzioni del mercato rialzista di Bitcoin, ma perderlo può invece portare a lunghi periodi di debolezza del prezzo di BTC.
Un indicatore principale, il Market Value to Realized Value (MVRV), misura il valore delle monete detenute rispetto al prezzo a cui si sono mosse l’ultima volta onchain.
Ai prezzi attuali, il MVRV per la coorte STH è in pareggio. Tuttavia, come ha osservato Fetter, aggiungendo l’indicatore di volatilità Bollinger Bands si ottiene un importante segnale di “ipervenduto”.
“Abbiamo ufficialmente ottenuto il segnale di Ipervenduto sulle Bollinger Bands MVRV dei detentori a breve termine,” ha confermato.
Le bande, che sono esse stesse un indicatore principale di prezzo, offrono livelli di deviazione standard che consentono agli osservatori di valutare quanto siano rari determinati livelli, in questo caso i valori STH-MVRV.
Fetter ha affermato che la deviazione verso il basso su STH-MVRV si è verificata solo due volte nell’ultimo anno.
Ad agosto 2024, quando il carry trade sullo yen giapponese si è invertito, STH-MVRV è sceso sotto la linea di deviazione standard inferiore delle Bollinger Bands. La stessa cosa è accaduta ad aprile di quest’anno, quando i dazi commerciali statunitensi hanno causato il calo di BTC/USD sotto i 75.000 dollari.
Divergenze rialziste RSI di Bitcoin ancora in gioco
L’azione del prezzo di Bitcoin suggerisce un possibile rimbalzo dopo aver “camminato” lungo la banda inferiore delle Bollinger Bands a fine agosto.
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Come riportato da Cointelegraph, i segnali che la recente correzione possa essere giunta al termine sono apparsi inizialmente nelle letture dell’indice di forza relativa (RSI) su timeframe bassi.
L’RSI a quattro ore ha iniziato a mostrare una divergenza rialzista con il prezzo durante il fine settimana, un pattern che continua a manifestarsi, come confermato dai dati di Cointelegraph Markets Pro e TradingView.
Tuttavia, lunedì, il MVRV ha generato una “death cross” sul grafico giornaliero, suggerendo che la pressione ribassista non sia ancora terminata.
