Il mercato obbligazionario ha già prezzato pienamente il rischio di deficit della Francia, Goldman Sachs prevede che lo spread tra i titoli francesi e tedeschi alla fine si ridurrà

　　Goldman Sachs gli analisti hanno sottolineato nel loro ultimo rapporto che il mercato obbligazionario attuale ha già prezzato adeguatamente il rischio di deterioramento del deficit fiscale francese. A meno che non aumenti la probabilità di nuove elezioni, lo spread dei rendimenti tra i titoli di Stato francesi e tedeschi tenderà infine a ridursi.

　　"Nonostante riteniamo che il rapporto rischio/rendimento per il restringimento dello spread swap dei Bund tedeschi sia attualmente poco attraente, lo spazio affinché il rischio si riversi su altri mercati di spread sovrani o sui Bund tedeschi rimane comunque limitato", hanno aggiunto gli analisti.

　　Secondo i dati di Tradeweb, con l'annuncio del Primo Ministro francese François Bayrou di un voto di fiducia previsto per l'8 settembre, lo spread decennale tra i titoli francesi e tedeschi la scorsa settimana ha raggiunto un nuovo massimo ciclico sopra gli 80 punti base, per poi restringersi sotto gli 80 punti base nella parte finale della settimana.