La crescita dei portafogli delle balene e l'accumulazione istituzionale segnalano una ripresa del mercato crypto

Il mercato delle criptovalute è sull’orlo di un rimbalzo, e le prove sono incise nei dati on-chain. La crescita dei wallet delle whale e i modelli di accumulo istituzionale per Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) stanno lampeggiando segnali verdi per gli investitori pronti ad agire con decisione. Dai dati di agosto 2025 è chiaro: i grandi attori stanno accumulando, e la storia mostra che questo spesso precede un’impennata dei prezzi. Analizziamo i numeri e cosa significano per il tuo portafoglio.

Bitcoin: una pausa ribassista o una preparazione per un breakout?

Il prezzo di Bitcoin è sceso a $111.800 dopo una correzione del 30% nel terzo trimestre, ma la storia on-chain è più sfumata. I wallet delle whale che detengono oltre 1.000 BTC sono aumentati di 13 ad agosto, portando il totale a 2.087. Non si tratta solo di rumore—è un segnale che i detentori a lungo termine stanno accumulando durante i ribassi. L’MVRV Z-Score (una misura tra valore realizzato e valore di mercato) si sta allineando con i minimi storici dei mercati rialzisti, mentre il Value Days Destroyed (VDD) è entrato nella “zona verde”, indicando una forte accumulazione da parte degli HODLer.

Tecnicamente, Bitcoin sta testando supporti chiave a $100.887 (EMA a 200 giorni) e $110.756 (confine della nuvola Ichimoku). Un rimbalzo sopra l’EMA a 100 giorni a $110.841 potrebbe riaccendere il momentum rialzista. Tuttavia, l’RSI a 41 suggerisce che la pressione ribassista persiste. Per ora, questa è un’opportunità di acquisto sul ribasso per chi ha un orizzonte di 6–12 mesi.

Ethereum: il magnete istituzionale

Ethereum sta rubando la scena. I wallet delle whale con oltre 10.000 ETH sono aumentati di 48 ad agosto, raggiungendo un totale di 1.275. Non è solo crescita—è una vera e propria corsa. Attori istituzionali come FalconX e Galaxy Digital stanno accumulando ETH, con 164 milioni di dollari depositati in nuovi wallet in un solo giorno. Il rendimento da staking del 3,8% e il modello di offerta deflazionistica stanno attirando capitali lontano da Bitcoin.

L’iShares Ethereum ETF di BlackRock da solo ha aggiunto 255 milioni di dollari ad agosto, acquisendo 55.000 ETH. Questa riallocazione di capitale è strutturale, non ciclica. Il 22% dell’offerta circolante di Ethereum ora è detenuto dalle whale (in aumento rispetto al 15% di ottobre 2024) e la crescita del 9,3% nelle detenzioni delle mega whale (oltre 100.000 ETH) segnala un cambiamento nel sentiment istituzionale.

Setup tecnico: dove entrare

L’EMA a 200 giorni di Bitcoin a $100.887 è un livello di supporto critico. Una chiusura sopra $110.841 (EMA a 100 giorni) confermerebbe un rimbalzo a breve termine. Per Ethereum, il supporto a $4.065 (testato il 20 agosto) è un livello chiave. Una rottura sopra $4.624 potrebbe innescare un nuovo test del massimo storico di $4.953.

L’RSI per ETH a 57 è ancora rialzista, ma si sta formando una divergenza ribassista. Questo è un segnale di avvertimento—il prezzo potrebbe consolidarsi prima di un nuovo rialzo.

Comportamento storico delle whale: un indicatore anticipatore

Dal 2023 al 2025, l’attività delle whale ha costantemente preceduto i principali movimenti di prezzo. Ad esempio, una conversione di BTC in ETH da 2,5 miliardi di dollari ad agosto 2025 ha segnalato una svolta strategica verso gli ecosistemi di staking e DeFi di Ethereum. Allo stesso modo, le whale di Ethereum che sfruttano Aave V3 per generare rendimenti (ad esempio, un profitto di 9,19 milioni di dollari tramite prestito USDT) evidenziano l’utilità dell’asset oltre la speculazione.

Strategia d’investimento: bilanciare stabilità e crescita

Alla luce dei dati, una allocazione del 60–70% in Bitcoin è prudente per la stabilità, mentre il 30–40% in Ethereum cattura il potenziale di crescita e rendimento. Per Ethereum, considera strategie di staking o DeFi per aumentare i rendimenti. Evita l’eccessiva leva finanziaria—l’open interest di Ethereum a 132,6 miliardi di dollari significa che le liquidazioni forzate potrebbero amplificare la volatilità.

Ultima chiamata: agisci prima della massa

Il mercato delle criptovalute è a un punto di svolta. L’accumulazione delle whale e i flussi istituzionali si stanno allineando con i setup tecnici che suggeriscono un rimbalzo imminente. La pausa ribassista di Bitcoin è un’opportunità di acquisto, mentre i vantaggi strutturali di Ethereum lo rendono il chiaro vincitore in questo ciclo.

Ecco il punto: non aspettare che il prezzo confermi il movimento—lascia che siano i dati on-chain e il comportamento delle whale a fare il lavoro pesante. Il mercato sta già prezzando un rimbalzo; ora è il momento di agire.