kpk Meluncurkan Vaults Berbasis Agen di Morpho

13 November 2025 – Panama City, Panama

??

kpk, pemimpin industri dalam manajemen aset non-custodial, telah mengumumkan peluncuran vault bertenaga agen di Morpho, jaringan peminjaman universal, memperluas manajemen aset non-custodial melalui otomatisasi dan eksekusi kebijakan yang transparan. Dengan membangun di atas Morpho, vault kpk memanfaatkan efek jaringan Morpho senilai lebih dari $10B melalui integrasi dengan fintech dan bank terbesar di seluruh dunia untuk menghadirkan strategi hasil terkelola yang beroperasi secara otonom.

Vault bertenaga agen ini beroperasi melalui agen yang mengelola likuiditas, mengoptimalkan kinerja, dan bertindak berdasarkan kebijakan onchain yang telah ditentukan untuk menyesuaikan eksposur dan melindungi likuiditas di bawah kondisi pasar yang berubah.

Dibangun di atas infrastruktur non-custodial kpk, sistem yang sama yang telah mendukung treasury onchain besar seperti Gnosis dan ENS sejak 2020, mereka menunjukkan bagaimana eksekusi yang dapat diverifikasi dan kontrol risiko terstruktur dapat hidup berdampingan di pasar terbuka. Setiap transaksi mengikuti logika yang jelas, menanamkan disiplin dan transparansi dalam setiap interaksi.

“Kami selalu percaya bahwa infrastruktur keuangan terdesentralisasi harus terbuka dan adil. Dengan peluncuran ini, kami membawa sistem treasury tingkat profesional yang sama yang mendukung DAO kepada semua orang di onchain. Ini tentang mendemokratisasi akses,” kata Marcelo Ruiz de Olano, Co-Founder kpk, “Memberikan setiap pengguna, terlepas dari ukuran atau keahlian teknis, alat untuk mengelola aset mereka dengan keyakinan dan efisiensi yang sama seperti organisasi terbesar.”

Desain Berbasis Otomatisasi

Inti dari setiap vault adalah lapisan kebijakan onchain kpk. Ini mendefinisikan parameter, izin, dan perlindungan yang mengatur manajemen aset.

Otomatisasi dibangun di atas fondasi ini dengan menegakkan kebijakan secara terus-menerus dan dapat diprediksi. Setiap agen beroperasi dalam batas yang dapat diverifikasi, menjalankan tindakan yang telah ditentukan tanpa diskresi. Rebalancing Agent mengalokasikan kembali likuiditas di antara pasar yang disetujui untuk mempertahankan pemanfaatan dan hasil yang optimal, sementara Exit Agent bereaksi terhadap kondisi risiko seperti oracle yang usang, tekanan likuiditas, atau divergensi harga. Agen ini mengalokasikan kembali modal dalam hitungan detik untuk mencegah/membatasi skenario illikuiditas.

Agen-agen ini bukanlah sistem AI melainkan program berbasis logika dengan izin terbatas yang dapat diaudit. Mereka bertindak secara ketat dalam aturan yang ditetapkan oleh kerangka kerja kpk, memastikan semua aktivitas tetap transparan dan non-custodial.

Ikhtisar Vault

Seri pertama vault bertenaga agen memperkenalkan strategi terdiversifikasi di stablecoin dan ETH. Semua vault kpk sepenuhnya otomatis, vault berisiko rendah yang dirancang untuk operasi berkelanjutan. Alokasi di-rebalance secara real-time di pasar likuid, dengan filter jaminan yang ketat untuk menjaga likuiditas dan mengurangi risiko.

• kpk USDC: Vault multi-pasar yang mengalokasikan USDC di pasar jaminan blue-chip seperti wstETH, BTC, dan ETH+, dengan tingkatan terdiversifikasi dan batas ketat, menggabungkan keamanan dengan hasil yang efisien.
• kpk EURC: Menargetkan pasar peminjaman EURC dengan batas eksposur berbasis tingkatan yang telah ditentukan.
• kpk ETH: Mengalokasikan ETH di pasar jaminan terpilih untuk menghasilkan hasil peminjaman sambil mempertahankan likuiditas real-time melalui rebalancing otomatis.
• kpk USDC Yield (Arbitrum): Memperluas kerangka kebijakan dan otomatisasi yang sama ke Arbitrum Layer 2. Alokasi di-rebalance secara dinamis di pasar kaya insentif di Arbitrum dengan batas ketat untuk menjaga likuiditas dan mengurangi risiko.

Semua vault sesuai dengan ERC-4626 dan sepenuhnya transparan, dengan parameter, oracle, dan alokasi yang dapat diakses melalui kpk handbook dan antarmuka Morpho.

Kinerja Terukur dan Ketahanan Terbukti

Selama peluncuran terbatas, pasar EURC sempat melebihi ambang batas pemanfaatan mereka, menciptakan krisis likuiditas. Dalam hitungan detik, agen mengalokasikan kembali 20% likuiditas vault, menjaga akses penarikan penuh sementara vault yang dikelola secara manual membutuhkan waktu berjam-jam untuk merespons.

Vault mempertahankan hasil bersih yang lebih tinggi dan likuiditas tanpa gangguan sepanjang waktu. Dalam pengujian, hasil mingguan yang direalisasikan melampaui tolok ukur identik hingga 46%, menunjukkan efisiensi eksekusi berbasis agen.

Dalam konteks ini, otomatisasi bertindak sebagai disiplin operasional, mengeksekusi kebijakan secara instan, tanpa penundaan atau diskresi.

Membangun Lapisan Berikutnya dari Manajemen Aset Onchain

Peluncuran vault bertenaga agen di Morpho menandai tahap baru dalam cara manajemen aset onchain beroperasi dan berkembang. Dengan menanamkan logika berbasis kebijakan langsung ke dalam eksekusi, kpk mengubah manajemen menjadi proses berbasis aturan di mana alokasi, kontrol risiko, dan pelaporan terjadi secara transparan di onchain, tanpa hambatan manual.

Otomatisasi tidak menggantikan manajemen; ia memperluas jangkauannya, membangun fondasi untuk sistem keuangan yang lebih transparan dan skalabel.

Pengguna dapat mempelajari lebih lanjut tentang pendekatan kpk terhadap kurasi di .

Tentang kpk

kpk (sebelumnya karpatkey) adalah salah satu manajer aset onchain terkemuka di industri. Organisasi ini telah membangun rekam jejak dalam mengelola treasury untuk protokol DeFi teratas dengan komitmen terhadap transparansi, keberlanjutan, dan tata kelola onchain.

• Website:
• X:

Kontak

kpk