Pylon Protocol : Plateforme de paiement et d'épargne sans perte basée sur la redirection des rendements

Qu'est-ce que le Pylon Protocol

Les amis, imaginez que vous avez une « tirelire magique » spéciale. Vous y déposez de l'argent, mais le miracle, c'est que votre capital ne diminue jamais, et cette tirelire génère chaque jour des « intérêts ». Pylon Protocol (nom du projet : MINE) repose sur ce concept : il s'agit d'un cadre de finance décentralisée (DeFi) construit par Terraform Labs (TFL) sur la blockchain Terra.

Son idée centrale est la suivante : vous déposez des cryptomonnaies stables (par exemple TerraUSD, UST, un stablecoin indexé sur le dollar) sur une plateforme supportée par Pylon Protocol, votre capital est protégé, et les intérêts générés par ce dépôt (comme les intérêts de la tirelire) sont utilisés pour payer des services, obtenir des jetons de projet ou d'autres récompenses. Ainsi, vous n'avez pas à dépenser directement votre capital, mais vous profitez des services ou investissez grâce aux intérêts générés, et à l'échéance, vous pouvez récupérer l'intégralité de votre capital.

Le produit principal de Pylon Protocol s'appelle Pylon Gateway, que vous pouvez considérer comme un « incubateur de projets » ou une « plateforme de financement participatif ». Ici, les utilisateurs peuvent déposer des UST pendant une certaine période et, en échange, recevoir des jetons de nouveaux projets et des droits de gouvernance sur ces projets.

Vision et proposition de valeur du projet

La vision de Pylon Protocol est de construire une série de plateformes de paiement et d'épargne conviviales pour les consommateurs, permettant d'intégrer facilement une infrastructure de paiement DeFi complexe via de simples dépôts. Sa mission est de permettre un échange de valeur durable entre les fournisseurs et les consommateurs sur le long terme, grâce à des contrats de dépôt personnalisables et à la redirection des rendements.

Le problème central qu'il souhaite résoudre est la limite du modèle traditionnel de « paiement unique ». Par exemple, pour les startups ou les projets de financement participatif, recevoir tous les fonds d'un coup peut réduire la motivation à fournir de la valeur sur le long terme. Pylon Protocol incite les prestataires à offrir des services de qualité sur la durée en leur permettant de percevoir continuellement les intérêts générés par les dépôts des utilisateurs, plutôt que de recevoir un paiement unique, alignant ainsi durablement les intérêts des utilisateurs et des fournisseurs.

Comparé à des projets similaires, la plus grande particularité de Pylon Protocol est son modèle « protection du capital, paiement par rendement ». Les utilisateurs ne dépensent pas directement leur argent, mais paient avec les intérêts générés, ce qui leur offre une expérience d'investissement ou de paiement « sans perte ».

Caractéristiques techniques

Pylon Protocol est construit sur la blockchain Terra. Terra est une plateforme blockchain open source, connue pour ses stablecoins algorithmiques (comme UST).

Ses jetons MINE et PylonDP sont des jetons CW20, que vous pouvez considérer comme une norme d'actif numérique sur la blockchain Terra, similaire aux jetons ERC-20 sur Ethereum, mais optimisée pour l'écosystème Terra.

La « magie » de Pylon Protocol réside dans sa capacité à exploiter d'autres protocoles à faible volatilité et à haut rendement pour générer des intérêts, principalement Anchor Protocol. Anchor Protocol fonctionne comme un compte d'épargne à haut rendement, Pylon Protocol y dépose les fonds des utilisateurs et redistribue les intérêts générés.

Ses produits principaux incluent : Pylon Gateway (plateforme de lancement de projets), un widget d'intégration de rendement, et un tableau de bord pour les récompenses de staking. Le code des smart contracts de Pylon Protocol est disponible sur GitHub, ce qui témoigne de la transparence de sa mise en œuvre technique.

Tokenomics

Le jeton de Pylon Protocol s'appelle MINE.

• Informations de base sur le jeton

  Le jeton MINE est un jeton CW20 sur la blockchain Terra. Son offre totale est plafonnée à 10 milliards d'unités pour éviter l'inflation. Selon CoinMarketCap, l'offre en circulation déclarée est d'environ 600 859 554 unités, soit 6,00859554 % de l'offre totale.

• Répartition des jetons (2,5 milliards de MINE initiaux)

  Les 2,5 milliards de jetons MINE initiaux sont répartis comme suit :

  • Pylon Launchpad : 400 millions (16 %) pour les premiers pools « dépôt pour gagner des jetons » sur Pylon Gateway, récompensant les investisseurs communautaires.
  • Airdrop aux stakers LUNA : 500 millions (20 %) distribués aux stakers du jeton LUNA.
  • Fonds communautaire : 1,6 milliard (64 %) alloués au pool communautaire, gouverné collectivement par les détenteurs de MINE.

• Utilisation des jetons

  Les principales utilisations du jeton MINE sont :

  • Gouvernance : MINE est le jeton natif de gouvernance de Pylon Protocol. Les détenteurs peuvent proposer et voter sur l'allocation des fonds communautaires, les mises à jour du protocole, les projets Launchpad, la modification des paramètres, le développement de nouvelles fonctionnalités et la distribution des fonds.
  • Capture de valeur : MINE vise à capter une partie des rendements générés par toutes les plateformes et projets de Pylon. Par exemple, Pylon Gateway prélève 20 % de frais de plateforme, ces revenus alimentent le trésor de Pylon.
  • Incitations : Le jeton MINE sert aussi de mécanisme d'incitation pour encourager les utilisateurs à déposer sur les plateformes supportées par Pylon Protocol.
  • Récompenses de staking : Les stakers de MINE bénéficient des rachats hebdomadaires de jetons MINE et des récompenses du pool de liquidité MINE-UST.

• Répartition du trésor

  Selon un vote de gouvernance (Governance Poll #8), les rendements accumulés dans le trésor de Pylon sont répartis comme suit : 25 % pour le rachat hebdomadaire de jetons MINE sur le marché, distribués linéairement aux stakers ; 25 % pour fournir une liquidité supplémentaire à la paire MINE-UST, dont les récompenses LP sont également distribuées linéairement aux stakers ; 50 % stockés sous forme d'aUST sur Anchor Protocol, dont l'utilisation ultérieure est gouvernée par les stakers.

Équipe, gouvernance et trésorerie

Pylon Protocol est développé par Terraform Labs (TFL). TFL est une société dédiée au développement de cryptomonnaies stables et d'infrastructures de nouvelle génération pour les applications décentralisées (DApps). Bien que les membres clés ne soient pas listés en détail, TFL est la principale force de développement derrière le projet.

Pylon Protocol adopte un modèle de gouvernance décentralisée, ce qui signifie que les détenteurs de jetons MINE peuvent voter collectivement sur l'évolution future du protocole et ses paramètres importants. Ce modèle vise à donner plus de pouvoir à la communauté.

Le trésor du projet capte une partie des rendements générés par la plateforme Pylon, et l'utilisation de ces fonds est également décidée par la gouvernance des détenteurs de MINE.

Feuille de route

Pylon Protocol a franchi plusieurs étapes importantes au cours de son développement :

• Moments clés de l'histoire

  • Août/septembre 2021 : Lancement réussi de quatre projets de jetons sur Pylon Gateway : Loop Finance, TerraWorld, Nexus Protocol et Valkyrie.
  • Octobre 2021 : Partenariat avec PRISM pour tester un nouveau modèle d'IDO appelé Pylon Scout.
  • Décembre 2021 : Création du trésor de Pylon, lancement de nouveaux protocoles dans l'écosystème Terra via les Pylon Pools, introduction innovante des Pylon Pools liquides et des jetons DP, ainsi que des concepts « Pylon Funds » et « jetons membres DP pour DAO ».
  • Premier trimestre 2022 : Acquisition du projet Glow, introduction du système de notation « Mineral Grade » pour mesurer la fidélité des stakers MINE, amélioration des fonctionnalités de staking, et ajout de nouveaux pools sur Pylon Gateway.
  • Avril 2022 : Échange fixe du jeton Glow contre le jeton MINE pour mieux aligner les intérêts à long terme des communautés Pylon et Glow.

• Planification future (à avril 2022)

  Pylon Protocol prévoit de lancer davantage de nouvelles applications décentralisées (dApps) sous la marque Pylon, afin de promouvoir l'adoption de l'UST dans divers domaines grâce à des produits « sans perte » attractifs. Ils prévoient également d'accélérer l'intégration du SDK de redirection des rendements de Pylon, d'explorer des solutions cross-chain pour diversifier les sources de rendement, et de renforcer la proposition de valeur « protection du capital » de Pylon.

  Remarque importante : Pylon Protocol est construit sur la blockchain Terra. En mai 2022, l'écosystème Terra (y compris LUNA et UST) a subi un effondrement majeur. La documentation officielle de Pylon Protocol indique : « Compte tenu des récents événements sur Terra Classic, Pylon Protocol continue d'explorer toutes les options possibles. Nous restons engagés envers la vision de construire une plateforme autour de la redirection des rendements et des contrats de dépôt. » Cela signifie que l'avenir du projet et sa mise en œuvre concrète pourraient être fortement impactés, et nécessitent une attention continue.

Rappels sur les risques courants

Investir dans tout projet blockchain comporte des risques, et Pylon Protocol n'y fait pas exception. Voici quelques risques courants à considérer :

• Risques économiques

  • Dépendance à l'écosystème Terra : Le fonctionnement de Pylon Protocol dépend fortement de la blockchain Terra, de son stablecoin UST, et de protocoles générateurs de rendement comme Anchor Protocol. L'effondrement de l'écosystème Terra en mai 2022 a eu un impact majeur sur les mécanismes sous-jacents de Pylon Protocol, et son modèle économique et ses sources de rendement futures sont très incertains.
  • Manque de demande pour le jeton MINE : L'utilité du jeton MINE pourrait manquer de demande et d'applications réelles sur le marché, ce qui pourrait affecter sa croissance potentielle et son adoption.
  • Volatilité des prix : Le jeton MINE a déjà montré une volatilité de prix irrégulière, avec un niveau de risque moyen, pouvant offrir des rendements à long terme mais aussi une incertitude.

• Risques techniques et de sécurité

  • Risques liés aux smart contracts : Les projets DeFi sont exposés aux failles des smart contracts. Même si le code est audité, il n'est jamais possible d'exclure totalement les erreurs ou les attaques potentielles.
  • Risques de dépendance aux protocoles : Pylon Protocol dépend de protocoles comme Anchor Protocol pour générer des rendements, et tout problème sur ces protocoles sous-jacents peut affecter la stabilité de Pylon Protocol.

• Risques de conformité et d'exploitation

  • Incertaines réglementaires : L'environnement réglementaire mondial des cryptomonnaies évolue constamment, et les futures réglementations pourraient impacter l'exploitation de Pylon Protocol.
  • Risques de concurrence : Le secteur DeFi est très compétitif, Pylon Protocol doit innover en permanence pour se démarquer parmi de nombreux projets.
  • Soutien communautaire et développement : Certains commentaires soulignent le manque de soutien des développeurs dans la communauté MINE et une communication insuffisante. Après l'effondrement de l'écosystème Terra, la capacité de l'équipe à poursuivre le développement et à ajuster la direction du projet est cruciale.

Liste de vérification

Avant d'approfondir votre compréhension de Pylon Protocol, vous pouvez vérifier les points suivants :

• Adresse du contrat sur l'explorateur de blocs :
  • Jeton MINE (CW20 sur Terra) : vous pouvez rechercher son adresse de contrat sur l'explorateur Terra, par exemple l'adresse partielle affichée sur CoinMarketCap est
    terra1...qtcrpy
    . Attention à bien distinguer Pylon Protocol (MINE) des projets au nom similaire sur d'autres blockchains, comme Pylon Network (PYLNT).
• Activité sur GitHub :
  • Visitez la page GitHub de Pylon Protocol (par exemple
    Pylon Protocol - GitHub
    ), consultez la fréquence des mises à jour, les commits et la résolution des issues sur les principaux contrats (
    pylon-core-contracts
    ,
    pylon-token-contracts
    ,
    pylon-gateway-contracts
    ) pour évaluer l'activité de développement du projet.

Résumé du projet

Pylon Protocol est un projet innovant dans le domaine DeFi, qui propose un modèle « protection du capital, paiement par rendement » afin d'offrir aux utilisateurs une expérience unique d'investissement et de paiement sans perte, tout en créant des incitations durables pour les prestataires de services. Son produit phare, Pylon Gateway, a servi de plateforme de lancement pour de nouveaux projets dans l'écosystème Terra. Le jeton MINE, en tant que jeton de gouvernance, confère aux détenteurs le droit de participer aux décisions du protocole et de capter la valeur générée par celui-ci.

Cependant, le destin de Pylon Protocol est étroitement lié à la blockchain Terra. L'effondrement de l'écosystème Terra en mai 2022 a sans aucun doute posé de grands défis et incertitudes à Pylon Protocol. Bien que l'équipe du projet affirme vouloir continuer à explorer de nouvelles voies et reste engagée envers sa vision de redirection des rendements, son orientation future, sa mise en œuvre technique et son modèle économique doivent être réévalués et ajustés dans ce nouvel environnement.

Pour toute personne intéressée par Pylon Protocol, il est essentiel de mener des recherches indépendantes approfondies (DYOR), de se tenir informé de l'état actuel du projet, des dernières nouvelles de l'équipe et des plans concrets dans l'ère post-Terra. Rappelez-vous que les informations ci-dessus ne constituent qu'une présentation du projet et ne sont en aucun cas un conseil d'investissement.