LeverUp : un protocole de trading de contrats perpétuels décentralisé sans LP

Qu'est-ce que LeverUp

Amis, imaginez que lorsque nous faisons du trading d'actions, nous passons par un courtier et achetons/vendons des actions d'entreprises, n'est-ce pas ? Dans le monde de la blockchain, il existe des concepts similaires, mais de manière plus décentralisée et innovante. LeverUp (abrégé LV) est un nouveau projet de ce type : c'est une plateforme décentralisée de trading de contrats perpétuels, en d'autres termes, une « bourse de contrats à terme crypto » qui fonctionne entièrement par code, sans dépendre d'institutions centralisées traditionnelles.

Il ne s'agit pas d'acheter ou de vendre directement des cryptomonnaies, mais de « parier » sur l'évolution future de leur prix, c'est-à-dire de trader des « contrats perpétuels ». Ce qui rend cette plateforme particulièrement unique, c'est qu'elle fonctionne comme un terrain de jeu ultra-flexible, vous permettant d'utiliser un effet de levier allant jusqu'à 1001x, ce qui signifie que vous pouvez contrôler une position bien plus importante avec un capital de départ réduit.

Encore plus impressionnant, LeverUp adopte une architecture « sans LP (fournisseur de liquidité) ». C'est comme un buffet où il n'est pas nécessaire d'avoir quelqu'un pour vous servir : le système ajuste automatiquement l'offre selon la demande, rendant les transactions très fluides et, en théorie, pouvant supporter une demande de trading illimitée. De plus, il y a un aspect attractif : pour certains trades à fort effet de levier, si votre position est perdante, la plateforme peut ne pas prélever de frais, et 100% des frais du protocole sont reversés aux participants, comme si la plateforme redistribuait tous ses gains aux utilisateurs.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision de LeverUp est de créer une plateforme de trading de contrats perpétuels de nouvelle génération centrée sur le trader. Le problème principal qu'ils souhaitent résoudre est que les plateformes décentralisées de contrats perpétuels traditionnelles sont souvent limitées par le nombre et le montant des « fournisseurs de liquidité », un peu comme un bassin trop peu profond pour accueillir de grands navires.

La proposition de valeur de LeverUp repose sur :

• Briser la barrière de la liquidité : grâce à son architecture unique « sans LP », elle n'est plus limitée par les pools de liquidité traditionnels, ce qui signifie qu'elle peut, en théorie, supporter un nombre illimité de contrats ouverts, permettant à plus de personnes de participer et d'approfondir le marché.
• Redistribution des frais aux utilisateurs : tous les frais générés par le protocole sont 100% reversés aux traders et aux participants de l'écosystème, comme un club de membres où plus vous contribuez, plus vous recevez.
• Effet de levier extrême et transparence : jusqu'à 1001x de levier, avec toutes les données de trading, marges et règlements enregistrés publiquement sur la blockchain, garantissant transparence et vérifiabilité.

Comparé à des projets similaires, les plus grandes différences de LeverUp résident dans son « architecture sans LP », la « redistribution à 100% des frais du protocole » et le « règlement natif en LVUSD », visant à offrir un environnement de trading plus efficace, plus équitable et plus efficient en capital.

Caractéristiques techniques

Si LeverUp peut réaliser ces innovations, c'est grâce à son socle technologique :

• Basé sur la blockchain Monad : LeverUp a choisi de se construire sur Monad, une blockchain haute performance compatible EVM (Ethereum Virtual Machine), capable de traiter 10 000 transactions par seconde (TPS), offrant ainsi une base solide pour le trading haute fréquence de contrats perpétuels.
• Architecture sans LP : c'est le point fort technique. Les DEX traditionnels nécessitent des fournisseurs de liquidité (LP), alors que LeverUp, grâce à une nouvelle conception, permet à la taille des contrats ouverts de croître avec la participation des traders, sans être limitée par le capital des LP.
• Transparence on-chain : toutes les positions, marges et données de règlement sont enregistrées sur la blockchain, ce qui signifie que tout est public, transparent et vérifiable par tous, éliminant toute possibilité de manipulation opaque.
• Règlement natif en stablecoin LVUSD : la plateforme intègre une couche de stablecoin appelée LVUSD, ce qui favorise la stabilité des transactions, la composabilité (interaction avec d'autres protocoles) et l'efficacité du capital.
• Moteur de gestion des risques de niveau institutionnel : pour supporter un effet de levier extrême de 1001x, LeverUp dispose d'un système de gestion des risques professionnel, garantissant la stabilité et la sécurité du système dans un environnement de trading à haut risque.

Tokenomics

LeverUp a conçu un écosystème à trois tokens ingénieux, comparable à une économie composée de trois monnaies aux fonctions distinctes, qui assurent ensemble le fonctionnement et les incitations de la plateforme :

• Token LV : c'est le token natif de LeverUp, principalement utilisé pour inciter les traders et coordonner l'écosystème. L'offre totale est de 1 000 000 000 (un milliard). L'offre en circulation actuelle est d'environ 90 000 000, soit 9% de l'offre totale.
• Token xLV : lorsque vous stakez (verrouillez pour soutenir le réseau et recevoir des récompenses) des LV, vous obtenez des xLV. Leur fonction principale est de débloquer le droit à la redistribution des frais du protocole, c'est-à-dire que les détenteurs de xLV partagent les revenus de la plateforme.
• Token yLV : yLV est une version « encapsulée liquide » de xLV, également soutenue par les frais du protocole. On peut le voir comme un xLV plus flexible, pouvant être échangé sans déverrouiller le staking.

Ce modèle à trois tokens vise à créer un cercle vertueux d'incitations, liant étroitement trading, staking et redistribution des revenus, afin d'aligner les intérêts de tous les participants sur le long terme. Le cadre de distribution des tokens est construit autour de l'engagement des utilisateurs, reflétant les activités qui contribuent au fonctionnement et à la croissance de la plateforme.

Concernant la répartition, il est mentionné des parts pour l'incitation des traders, la trésorerie, les airdrops, l'équipe et les contributeurs clés, la liquidité et la vente publique. Récemment, LeverUp a procédé à une première émission de tokens (IDO) sur CAKE.PAD de PancakeSwap, vendant 10 000 000 LV à 0,01 $ l'unité, soit 1% de l'offre totale.

Équipe, gouvernance et financement

• Équipe : Le projet LeverUp est développé par une équipe distribuée axée sur la construction d'une infrastructure de produits dérivés on-chain performante et transparente. Bien que les membres ne soient pas listés publiquement en détail, ce modèle d'équipe distribuée est courant dans la blockchain.
• Gouvernance : En tant que protocole décentralisé, la gouvernance de LeverUp sera progressivement transférée à la communauté au fil du développement. Cela signifie que les détenteurs de LV pourraient à l'avenir voter sur les orientations et paramètres clés du projet. Aucun modèle de gouvernance détaillé n'est publié à ce jour.
• Financement : LeverUp a levé des fonds via une IDO sur CAKE.PAD de PancakeSwap, visant 100 000 $. Avant l'IDO, la valorisation du projet était d'environ 10 millions de dollars.

Feuille de route

La feuille de route du projet présente ses jalons passés et ses axes de développement futurs :

Jalons historiques

• 17-18 décembre 2025 : IDO du token LV sur CAKE.PAD de PancakeSwap.

Projets futurs majeurs

• Feuille de route du mainnet : LeverUp prévoit de publier sa feuille de route mainnet, détaillant son cadre de contrats perpétuels sans LP, l'objectif d'un nombre illimité de contrats ouverts et un mécanisme complet de redistribution des frais.
• Extension de la couverture de marché et des capacités de trading : Le projet continuera d'étendre sa couverture de marché et ses fonctionnalités de trading pour répondre à la demande croissante des utilisateurs.

Rappels sur les risques courants

Investir dans tout projet blockchain comporte des risques, et LeverUp n'y fait pas exception. Voici quelques risques courants à surveiller :

• Risques techniques et de sécurité :
  • Failles des smart contracts : Même si les projets blockchain sont généralement audités, des vulnérabilités non détectées peuvent subsister, entraînant des pertes de fonds.
  • Stabilité de la chaîne Monad : En tant que composante de l'écosystème Monad, la stabilité, la sécurité et la performance de la blockchain Monad affectent également LeverUp.
  • Risque de fort effet de levier : Un levier jusqu'à 1001x peut générer de gros gains, mais aussi des risques extrêmes : de faibles variations de marché peuvent liquider la position et entraîner la perte totale du capital.
• Risques économiques :
  • Volatilité du prix du token : Le prix du LV dépend de l'offre et la demande, de l'avancement du projet, du contexte macroéconomique, etc., et peut être très volatil.
  • Risque de liquidité : Bien que le projet se dise « sans LP », la liquidité du token LV sur le marché reste à surveiller ; un volume insuffisant peut rendre l'achat/vente difficile.
  • Risque de concurrence : Le marché des contrats perpétuels décentralisés est très concurrentiel ; LeverUp doit innover en permanence pour rester compétitif.
• Risques réglementaires et opérationnels :
  • Incertitude réglementaire : La réglementation mondiale sur les cryptos et la DeFi (finance décentralisée) évolue encore, et des changements futurs pourraient impacter le projet.
  • Incertitude sur le développement du projet : LeverUp est un nouveau projet, dont le succès et le développement à long terme restent incertains.

Rappelez-vous : ces informations sont fournies à titre indicatif uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement. Faites toujours vos propres recherches et évaluez les risques avant toute décision d'investissement.

Checklist de vérification

Pour approfondir votre compréhension du projet LeverUp, vous pouvez vérifier et rechercher via les moyens suivants :

• Whitepaper/Documentation officielle : Consultez le whitepaper ou la documentation officielle (LeverUp Docs) pour les détails techniques, le modèle économique et la feuille de route.
• Site officiel : Visitez le site officiel de LeverUp pour les dernières informations et annonces.
• Réseaux sociaux et communauté : Suivez le projet sur Twitter, Discord et Telegram pour les discussions communautaires et les actualités.
• Explorateur de blockchain : Utilisez l'explorateur Monad pour vérifier l'adresse du contrat LV, l'historique des transactions et la répartition des détenteurs.
• Rapport d'audit : Vérifiez si le projet a publié un audit de smart contract pour évaluer sa sécurité.
• Activité sur GitHub : Si le code est open source, consultez la fréquence des mises à jour et la qualité du code sur le GitHub du projet pour évaluer l'activité de l'équipe de développement.

Résumé du projet

LeverUp est une plateforme décentralisée de trading de contrats perpétuels construite sur la blockchain Monad, dont le point fort est une « architecture sans LP » innovante, offrant jusqu'à 1001x de levier et promettant de reverser 100% des frais du protocole aux traders. Le projet incite la participation et maintient l'écosystème via un modèle économique à trois tokens : LV, xLV et yLV. Bien qu'il propose des caractéristiques techniques et des propositions de valeur attrayantes, telles que la transparence on-chain et le règlement natif en stablecoin, il fait face, en tant que projet émergent, à des risques techniques, de marché et réglementaires.

En résumé, LeverUp tente, par sa conception unique, d'ouvrir une nouvelle voie dans le trading décentralisé de produits dérivés. Pour les utilisateurs attirés par le trading de contrats perpétuels à haut risque et haut rendement, il offre une nouvelle option. Cependant, compte tenu de la volatilité inhérente au marché crypto et du stade précoce du projet, les participants potentiels doivent bien comprendre son fonctionnement et ses risques potentiels. Ceci n'est en aucun cas un conseil en investissement : faites vos propres recherches approfondies et jugez selon votre tolérance au risque.