Salon de thé de la rédaction d’Odaily (17 décembre)

Ceci est une rubrique « non officielle » issue de la rédaction d’Odaily. Les auteurs y partagent leurs impressions immédiates et perspectives différentes sur les actualités du secteur, les données, les événements marquants et leurs détails ; ils développent des idées d’investissement et des hypothèses d’opportunités encore en cours de validation — qui ne sont pas forcément des recettes directes pour s’enrichir, mais parfois simplement des questions en soi ; ils partagent les observations issues de leurs échanges avec des professionnels du secteur ; ainsi que les ressources qui ont réellement enrichi leur compréhension, qu’elles proviennent de l’intérieur ou de l’extérieur.

Le contenu de cette rubrique est basé sur les expériences réelles d’investissement et d’observation des membres de la rédaction d’Odaily, et n’accepte aucune forme de publicité commerciale. Son objectif est simplement d’élargir les perspectives et de compléter les sources d’information, et non de créer un consensus.

Asher (X : @Asher_0210)

Présentation : Principalement axé sur l’interaction et la gestion financière, achète parfois des Meme (n’aime pas vendre après achat), peu expérimenté en contrats mais aime participer

Contenu : Hier, l’indice de peur des cryptos est tombé à 11, je crois toujours à un rebond, j’ai déjà commencé à acheter SOL, ADA, ENA (et ouvert de petites positions sur contrats). PIPPIN et BEAT, je trouve simplement qu’ils ont trop monté, j’ai ouvert des positions short ce matin (gains à partager la prochaine fois).

Pour ceux qui tradent les contrats, je recommande d’utiliser les principales plateformes de contrats on-chain pour tenter d’obtenir des airdrops de tokens. Parmi elles, Lighter est déjà dans le programme de listing de Coinbase, c’est la dernière phase pour gagner des points ; StandX a lancé le trading sur le mainnet, vous pouvez aussi farmer ; la saison 4 d’Aster est en cours.

Mes principales opérations récentes restent l’interaction avec des projets populaires en phase précoce, la semaine dernière j’ai écrit un résumé et une réflexion sur le farming en 2025.

Wenser (X : @wenser2010)

Présentation : Petit frère qui sert le thé, membre passif de la crypto, observateur des médias

Partage :

• Macro : Les actions américaines atteignent de nouveaux sommets tandis que les actions liées à la crypto touchent leur plus bas de l’année, ce contraste crée des opportunités asymétriques ; les natifs de la crypto devraient profiter des plateformes de trading de tokens d’actions pour tirer parti du marché boursier. Les altcoins du secteur continueront de perdre du sang, mais des Meme stocks comme Gamestop pourraient connaître une nouvelle vague de spéculation.
• Conseil d’investissement : Le fonds Ark de Cathie Wood continue d’acheter à la baisse, notamment Coinbase, Circle, Bitmine ; personnellement, je pense qu’il y a encore une opportunité de rebond.
• Marché des prédictions : Kalshi a lancé la fonction Combo (enchaînement), je pense que c’est un jalon important pour que le marché des prédictions s’émancipe du secteur crypto natif et devienne une nouvelle verticale émergente, ce qui signifie : (1) le marché des prédictions prend en charge les opérations combinées automatisées ; (2) l’intégration des marchés de prédictions et des produits dérivés des marchés financiers traditionnels devient plus étroite. D’ici 5 à 8 ans (voire moins), il deviendra rapidement un secteur de 1.1 billions. Le plus important, c’est que le développement du marché des prédictions et l’évolution des plateformes sont eux-mêmes des objets de pari, créant ainsi une « autoréférence » ; « prédire les plateformes de marché des prédictions » pourrait devenir une section à part entière, où tout peut être prédit et tout le monde devient chef de produit, ce qui est prometteur. Après tout, derrière chaque pari se cache la récompense offerte par la contrepartie.

• Nouveau produit : « K-line de la vie », à l’origine un produit test développé par @0xsakura666 dans le secteur, qui a reçu de bons retours et est donc devenu un projet structuré. Beaucoup trouvent que les résultats de la divination par IA sont très proches de leur réalité, ce qui, à mon avis, est une grande tendance, surtout lorsque l’IA est combinée avec les stablecoins, le protocole x402 et EIP 8004 ; l’année prochaine, les paiements en stablecoins seront très attendus, Circle reste un bon pari, tout comme Coinbase à l’époque (les deux sont d’ailleurs liés).

Pour finir, je recommande un article biographique sur un gestionnaire d’actifs et ses expériences avec les cycles économiques.

Nanzhi (X : @Assassin_Malvo)

Présentation : Main de diamant des Meme ayant subi de lourdes pertes, repart à zéro

Contenu : 1. Je me consacre à l’étude du copy trading sur Polymarket, et je fais du farming sur Opinion à temps partiel. 2. Les marchés de prédictions se multiplient, au point de dépasser mes capacités de suivi. Après discussion avec un grand groupe, des plateformes d’agrégation et de données complètes pour les marchés de prédictions sont en préparation (le service officiel de Polymarket est trop mauvais). 3. J’ai monté un projet Human VS AI, opposant des copy traders sélectionnés par Nanzhi à la dernière version d’un modèle IA, lancement imminent.

Dingdang (X : @XiaMiPP)

Présentation : Pur « retail »

Contenu : Personnellement, j’ai toujours tendance à être long sur BTC, ETH ou quelques altcoins de qualité ; récemment, à part avoir acheté du ZEC, je n’ose plus toucher aux autres altcoins. Même le bitcoin est très volatil, plus j’essaie, plus je perds.

J’ai toujours l’impression que la tendance actuelle ressemble à la phase de correction au sommet du bull run de 2021 ; si cela se répète, nous sommes peut-être au début d’un bear market. Mais d’un autre côté, nous entrons dans un cycle de baisse des taux, et macroéconomiquement, il n’y a pas de fondement à un bear market profond. De plus, récemment, les principales sociétés DAT achètent massivement des actifs crypto, auraient-elles accès à des informations positives majeures que nous ignorons encore ? Bref, ce marché est trop difficile à jouer, je préfère garder mes jetons et rester sage.

Ethan (X : @ethanzhang_web3)

Présentation : Papoteur

Contenu : Le seul événement majeur de la semaine dernière a été l’annonce par Jerome Powell de la baisse des taux d’intérêt, ce qui a influencé le marché ; la principale opinion des institutions est que l’activité du marché va baisser à court terme, une « lente baisse » pourrait se poursuivre jusqu’à la fin de l’année, le redémarrage du bull market reste limité, et la poursuite de la baisse des taux dépendra de la faiblesse de la croissance des salaires ou des données sur l’emploi. Si les chiffres restent mauvais, la baisse des taux pourrait s’accélérer, mais pour l’instant, il vaut mieux éviter de se précipiter pour acheter à la baisse.

Récemment, d’après des discussions avec des personnes du secteur, il semblerait, selon des rumeurs, qu’en raison du resserrement des politiques cette année, de nombreux agents qui assuraient la maintenance des exchanges à Shenzhen vont probablement tous se délocaliser à l’étranger d’ici la fin de l’année, à prendre avec humour, difficile à vérifier.

golem (X : @web3_golem) :

Présentation : Les idées farfelues de golem

Contenu : La semaine dernière, la nouvelle selon laquelle sei allait préinstaller son application sur les smartphones Xiaomi à l’étranger a suscité beaucoup d’attention, mais après l’annonce, sei a pris peur, a publié un démenti et a demandé aux principaux médias chinois de supprimer les articles concernés. Lors d’une discussion interne chez Odaily, nous avons conclu que ce sont en fait les exchanges qui devraient collaborer avec les fabricants de smartphones pour préinstaller des applications crypto.

J’ai donc interrogé quelques personnes d’exchanges, et selon des sources bien informées, Binance avait déjà collaboré avec Xiaomi à l’étranger avant sei, mais en raison des restrictions de Xiaomi, cela ne concerne que certains marchés, et ce n’est pas vraiment un sujet de marketing. De plus, cette préinstallation ne signifie pas que l’application est automatiquement téléchargée au démarrage, mais qu’une page d’invitation s’affiche, laissant le choix à l’utilisateur, similaire à une notification d’installation, dont l’efficacité est discutable.

Cependant, l’engouement autour de la préinstallation montre que la croissance reste le plus grand défi de Web3 ; si un projet parvient à sortir du cercle, tout le monde s’enthousiasme, qu’il soit concerné ou non.

Moni (X : @mich73692)

Présentation : Ne trade pas les altcoins, ne regarde que le bitcoin

Contenu : L’évolution du marché la semaine dernière m’a encore plus convaincu d’une chose : le marché des cryptomonnaies est en train de dire systématiquement adieu à la « Christmas rally », cette narration de hausse collective basée sur des dates clés.

Auparavant, on pensait que le marché baisserait en novembre puis rebondirait en décembre, surtout 1 à 2 semaines avant Noël, car de nombreuses sociétés cotées américaines ont intégré le bitcoin dans leur trésorerie, et derrière ces sociétés se trouve Wall Street ; en tenant compte de la nature humaine, Wall Street voudra forcément tenter le coup pour la prime de fin d’année. Mais la réalité a vite démenti cette idée : même si Strategy a annoncé l’achat de plus de 20 000 bitcoins ces deux dernières semaines, cela n’a pas inversé la tendance baissière. Les prévisions de prix du bitcoin par plusieurs banques de Wall Street étaient peu fiables, on a l’impression qu’elles cherchent à attirer les petits investisseurs, par exemple JPMorgan prédisait un bitcoin à 170 000 dollars, Bernstein à 200 000 dollars, Standard Chartered à 100 000 dollars.

Un autre point à surveiller est la hausse des taux du yen vendredi ; le yen étant une monnaie d’arbitrage, une hausse des taux provoquerait la panique chez les investisseurs qui empruntent du yen à taux zéro pour acheter d’autres devises rémunératrices (comme le dollar) et des actifs risqués (comme l’or ou le bitcoin). Si les taux augmentent, le coût de remboursement grimpe, les investisseurs vendront alors des actifs risqués, ce qui entraînera une nouvelle baisse du prix du bitcoin.

Parmi les altcoins, SOL a bénéficié de nombreuses bonnes nouvelles la semaine dernière (peut-être grâce à la conférence Breakpoint), comme Visa qui ouvre le service de règlement USDC via Solana aux banques américaines, Invesco et Galaxy qui lancent un ETP staking Solana, Charles Schwab qui prend en charge l’achat de produits à terme Solana et Micro Solana, mais en raison de la mauvaise performance générale du marché, le prix de SOL n’a pas beaucoup progressé.

Suzz (X : @uu01194636)

Présentation : Défenseur du long terme, shorte les shitcoins

Contenu : Il y a trop de projets sur le marché crypto, avec une qualité très inégale. Mon observation principale : une grande partie des nouveaux projets ont pour véritable objectif de dumper leurs tokens, et non de construire sur le long terme. C’est un risque inhérent à la prospérité irrationnelle du marché, mais aussi mon opportunité. Mon idée est de shorter ces « projets dump » surévalués et voués à corriger, afin de transformer le risque en profit. La difficulté de la stratégie short réside dans l’extrême volatilité des cryptos, il ne faut pas se faire « squeeze » ou liquider à cause d’un rebond temporaire.

Je travaille actuellement sur la mise en place d’une méthode permettant de capter les baisses tout en contrôlant strictement le risque, pour éviter d’être liquidé par le bruit du marché ou des rebonds extrêmes. J’essaie de construire un système d’évaluation permettant d’identifier précisément, à partir de la tokenomics, du calendrier de déblocage et des flux de capitaux, les projets « nés pour dumper ».

Bcxiongdi (X : @bcxiongdi)

Présentation : Principalement axé sur le pvp on-chain

Contenu : La liquidité on-chain baisse très vite, le pvp consiste désormais à se battre avec des gens plus intelligents et plus travailleurs ; dans ce contexte, savoir s’abstenir est la meilleure chose pour la plupart des gens, sinon on risque de devenir la liquidité de sortie du niveau supérieur. Plus on s’agite dans un mauvais marché, plus on est malchanceux ; si vous savez que vous n’êtes pas une main de diamant, attendez simplement que le marché s’améliore pour revenir au pvp.

Je reste optimiste sur la tendance Meme à long terme ; quand la liquidité est bonne, il y a toujours de belles opportunités de gains, contrairement à d’autres secteurs qui peuvent vraiment mourir. Il est utile d’observer les opérations des adresses performantes qui gagnent encore de l’argent, de copier d’abord puis de développer son propre style, mais il vaut mieux observer plus et agir moins.

Azuma (X : @azuma_eth)

Présentation : Débutant, en apprentissage

Contenu : Quelques contenus intéressants que j’ai consultés récemment :

1. « Long sur la couche applicative, short sur l’infrastructure »

Les principaux VC publient progressivement leurs rapports annuels ou perspectives pour l’année à venir ; Delphi Digital et Moonrock Capital, entre autres, avancent la logique « long sur la couche applicative, short sur l’infrastructure » — « La prime de valorisation des Layer1 disparaît, la demande pour des infrastructures homogènes diminue » ; « La valeur reviendra aux applications qui agrègent massivement les utilisateurs » ; « Les gagnants finaux ne seront pas ceux qui construisent l’infrastructure la plus profonde, mais ceux qui contrôlent l’identité utilisateur, le trafic, les flux de capitaux et l’interface d’interaction quotidienne ».

5. Quelques bons contenus sur l’IA en général.