Greeks.live : D'après les données globales des options, un creux à court terme s'est déjà formé, mais les attentes de volatilité restent élevées.

Selon ChainCatcher, le chercheur Adam de Greeks.live a publié sur les réseaux sociaux : « Au troisième trimestre, nous avons observé que le marché des options affichait clairement un optimisme pour le quatrième trimestre. Même à la fin du mois d’août, alors que le prix du bitcoin continuait de baisser, les positions ouvertes sur les options du quatrième trimestre restaient haussières. Nous appelions alors cela le rallye du Q4 ou le rallye de Noël. Cependant, la chute brutale du 11 octobre et la baisse continue de novembre ont complètement détruit la structure précédente du marché. Dans le contexte actuel, les voix qui espéraient un nouveau sommet des prix au quatrième trimestre ont totalement disparu, et un climat de pessimisme s’est installé.

Bien que cette semaine, la volatilité réalisée (RV), la volatilité implicite (IV) et le skew 25D aient tous montré une tendance à la baisse, la panique sur le marché ne s’est pas dissipée. Les données sur les options à moyen et long terme, de la fin de l’année à l’année prochaine, restent orientées à la baisse. En raison de l’approche de l’échéance mensuelle, la volatilité des prix ce mois-ci est importante, ce qui explique la forte demande des baleines pour le transfert de positions.

D’après les données globales, un plancher à court terme s’est déjà formé, et la préférence du marché des options pour une baisse continue à court terme s’est atténuée, avec une attente plus forte d’un marché volatil à court terme. Cependant, le dernier mois de l’année reste dangereux et les attentes de volatilité demeurent élevées. »