Synthetix a organisé un concours de trading de contrats, mais l'effet dissuasif a été remarquable...

Seuls environ 20 % des participants ont réussi à ne pas perdre plus de 90 %.

Auteur : Eric, Foresight News

Le « vétéran DeFi » Synthetix, qui est revenu du OP Mainnet au réseau principal Ethereum, a lancé il y a un mois un concours de trading de contrats. Ce protocole DeFi, lancé dès 2018 sur Ethereum, a fait un long détour avant de revenir finalement sur le réseau principal, et après avoir exploré les domaines des stablecoins et des actifs synthétiques, il a choisi de se concentrer sur un perp DEX basé sur carnet d’ordres.

Cependant, comme Synthetix l’a déclaré lui-même, ils ont effectivement une certaine expérience sur les perp DEX, puisqu’ils ont déjà opéré sur OP Mainnet pendant deux à trois ans. Mais ces années ont, selon leurs propres mots, été gaspillées, et ce retour sur le réseau principal Ethereum marque en quelque sorte un nouveau départ.

Cela dit, ce n’est pas le point principal. L’essentiel, c’est que pour célébrer ce nouveau départ et promouvoir leur nouvelle plateforme, Synthetix a organisé un concours de trading de contrats, qui s’est déroulé du 20 octobre au 20 novembre, heure locale, soit tout juste terminé selon le fuseau horaire UTC+8.

Le résultat ? Catastrophique. Je ne sais pas si l’effet de promotion a été atteint, mais en termes de dissuasion à jouer aux contrats, ce concours a eu une grande valeur éducative…

Ne rien faire, gagner 100 000 gratuitement

À quel point les résultats ont-ils été catastrophiques ? Selon le Leaderboard publié par Synthetix, sur les 98 participants, seuls 12 n’ont pas perdu d’argent, dont deux n’ont effectué aucune opération, 68 ont perdu plus de 90 %, et 27 ont tout perdu.

Voici brièvement les règles de ce concours. Synthetix prévoyait d’inviter 100 personnes pour la première saison, dont 50 par invitation directe. Ces invités étaient des blogueurs trading connus sur X ou des cadres de sociétés réputées, comme James Wynn (qui a gagné 100 millions en 70 jours avant de tout perdre), Evgeny Gaevoy (CEO de Wintermute), Kain (fondateur de Synthetix) et Bodhi Ventures, cofondé avec Jordan. Côté chinois, Feng Wuxiang, Zhuifeng Lab, etc. figuraient aussi parmi les invités, et même le média Web3 zoomer a participé.

Les 50 autres places étaient attribuées parmi les détenteurs de sUSD, sUSDe préchargés et les détenteurs de points Kwenta, pour un total final de 98 participants. La répartition des prix était très inégale : le premier prix était de 1 million de dollars, tandis que les places 2 à 10 ne recevaient qu’au maximum 25 000 SNX (environ 15 000 dollars à la fin du concours) et un NFT Patrons donnant droit à un airdrop de tokens Infinex.

Chaque participant disposait de 50 000 USDT de marge au début du concours, et le 5 novembre (UTC+8), chaque joueur recevait 50 000 USDT supplémentaires. De plus, à partir du 1er novembre (UTC+8), Synthetix permettait à la communauté de voter pour attribuer un airdrop de 10 000 USDT à un joueur dont la marge était inférieure à 1 000 USDT. Bien entendu, ces USDT ne pouvaient être utilisés que sur la plateforme et n’étaient pas retirables.

Il n’y avait pratiquement aucune limite de levier, et les actifs négociés étaient les principaux marchés populaires, notamment BTC, ETH, XRP, BNB, SOL, DOGE, SUI et ENA. Avec de telles règles, la plupart des joueurs n’avaient qu’un objectif : gagner la première place.

Alors que beaucoup de joueurs testaient prudemment au début, Feng Wuxiang a pris une avance considérable en utilisant un fort effet de levier à l’achat, semblant inatteignable.

Mais la fin… Après 132 transactions totalisant plus de 70 millions de dollars, Feng Wuxiang a été liquidé lorsque le bitcoin est tombé sous les 90 000 ces derniers jours. C’est le meilleur exemple du dicton « tu peux battre le marché 100 fois, mais il suffit qu’il te batte une fois ». Feng Wuxiang a aussi déclaré sur X que tout le monde visait la première place, et qu’il était difficile d’obtenir un ROI élevé sans fort levier, mais il rappelle qu’en trading réel, il vaut mieux utiliser un faible levier et se couvrir.

Le vainqueur du concours est Gmoney, qui compte près de 320 000 abonnés sur X. Gmoney s’est fait connaître en janvier 2021 en achetant CryptoPunk #8219 pour 140 ETH (environ 176 000 dollars à l’époque), établissant alors un record. Ce NFT est toujours sa photo de profil sur X.

En réalité, jusqu’à la nuit dernière, le leader était encore Bodhi Ventures, dirigé par des membres de Synthetix, avec une avance de plusieurs centaines de milliers de dollars. Mais la stratégie long du « champion précédent » et la stratégie short de Gmoney ont inversé la tendance lors d’un nouveau mouvement du marché, offrant un finish décisif juste avant la fin du concours.

Au final, seuls les 10 premiers sont restés au-dessus de zéro, et notre vieil ami James, sans rien faire, a failli entrer dans le top 10. Sur Polymarket, parmi les 59 joueurs listés pour prédire le vainqueur, 6 ont été rentables, 2 n’ont rien fait, et parmi les 51 restants, 1 a perdu moins de 20 %, et seulement 11 ont perdu moins de 90 %.

Les dix premiers ont transformé 1 million de dollars de capital en 2,184 millions de dollars, et le champion à lui seul a gagné 1,117 million de dollars. Selon les règles, le montant total des fonds fictifs distribués par Synthetix devait être de 10 millions USDT, mais il ne restait que 4 020 154 dollars à la fin, soit une perte totale de près de 6 millions de dollars. Si Synthetix avait réellement offert cet argent, ils auraient eu mal au cœur. Et si, devant votre écran, vous aviez été la contrepartie de tous les joueurs, avec suffisamment de capital, vous auriez pu gagner 6 millions de dollars en un mois, ce qui fait rêver.

Comme l’a dit Feng Wuxiang, la lutte pour la seule première place a poussé tout le monde à prendre des risques, et même après avoir reçu 50 000 USDT supplémentaires, beaucoup ont tout perdu à force d’utiliser un fort levier. Ce résultat montre que la valeur éducative pour dissuader le jeu est bien supérieure à la promotion de la plateforme : la plupart des soi-disant « top traders » triés sur le volet ont presque tout perdu, alors imaginez les gens ordinaires.

Avec le recul, le début du concours a coïncidé avec le début d’une baisse continue du marché. Malgré un léger rebond initial, le marché n’a fait que chuter, avec une baisse de 30 % du prix du bitcoin entre le plus haut et le plus bas pendant la compétition. Les joueurs qui ont tout perdu ou presque ont évidemment persisté à acheter à la hausse.

L’avidité et l’obstination humaines ne connaissent ni race, ni sexe, ni âge. Chers lecteurs, souvenez-vous : ce que vous voyez chez les autres dans ce concours, c’est aussi vous-même.

La deuxième saison du « concours dissuasif » commence le mois prochain

Après la première saison, la deuxième saison de ce « concours dissuasif » débutera le 1er décembre (UTC+8). Le nombre de participants sera porté à 1 000, dont 200 top traders et 800 membres de la communauté. Les invités devront partager leur avis sur le concours sur X pour obtenir leur ticket d’entrée, et les membres de la communauté seront sélectionnés parmi les 800 premiers utilisateurs ayant déposé au moins 10 000 sUSD sur Synthetix.

Peut-être en tirant les leçons de la première saison, la répartition des prix de la deuxième saison est beaucoup plus équilibrée.

Si vous voulez vous challenger, vous pouvez essayer avec les « jetons fictifs » fournis par les organisateurs. Si la brutalité du premier concours était due à la répartition des prix, nous avons des raisons d’attendre les résultats de la deuxième saison, pour voir si c’est la tentation du gros lot qui stimule la cupidité, ou si c’est simplement la nature humaine.