Kodiak lance la plateforme de contrats perpétuels natifs Berachain — Kodiak Perps, perfectionnant l’écosystème de liquidité

Kodiak, la plateforme de liquidité native de l'écosystème Berachain, a récemment lancé un nouveau produit, Kodiak Perps, un DEX innovant de contrats perpétuels. Grâce à l'architecture de liquidité unifiée de Kodiak et au support cross-chain multi-écosystèmes, Kodiak Perps prend en charge le trading à effet de levier jusqu'à 100x sur de nombreux actifs majeurs et RWA (y compris BTC, ETH, SPX500, NAS100, etc.), avec exécution entièrement on-chain et règlement instantané. En seulement deux semaines après son lancement, le volume d'échanges de la plateforme a dépassé 100 millions de dollars, tout en réduisant significativement les coûts de transaction : le taux Maker est passé de 0,02% à 0,013%, et le taux Taker de 0,055% à 0,04%.

En tant qu'une des infrastructures clés de Berachain, Kodiak bénéficie du soutien d'investissements de plusieurs institutions renommées, dont Build-a-Bera, Hack VC, Amber Group, No Limit Holdings et dao5. Le projet vise à construire un écosystème de liquidité intégré sur Berachain, couvrant DEX spot et perpétuels, coffres de gestion de liquidité automatisée, agrégateurs d'échange, outils d'émission de tokens sans code, ainsi qu'une couche d'incitation profondément intégrée au "Proof of Liquidity" de Berachain.

Avec le lancement de Kodiak Perps, la présence de Kodiak dans l'écosystème Berachain s'est encore renforcée, marquant également la transition de Berachain d'une infrastructure de liquidité vers une phase d'écosystème mature supportant produits dérivés et protocoles financiers complexes.

L’architecture sous-jacente de Kodiak au service de Kodiak Perps

En réalité, Kodiak lui-même est un DEX innovant à architecture modulaire et multi-couches. La plateforme de liquidité Kodiak ne se limite pas à fournir des fonctions de trading spot et de déploiement de tokens, mais, grâce à son architecture d'intégration verticale, elle offre à Kodiak Perps une liquidité profonde, une efficacité d'exécution de marché stable et une boucle d'incitation durable.

Liquidité profonde et efficacité d’exécution optimale

Pour Kodiak Perps, la profondeur du marché et l'efficacité d'exécution sont toujours des éléments clés pour l'expérience de trading à fort effet de levier, et l'architecture sous-jacente de Kodiak lui confère des avantages uniques.

Le design "Islands" de Kodiak permet à un gestionnaire de liquidité automatisé de rééquilibrer en continu les positions des LP, maintenant la liquidité dans une fourchette optimale à long terme, quelle que soit la volatilité du marché, garantissant ainsi une rotation efficace des fonds de market making et des rendements continus. Ainsi, Kodiak Perps bénéficie d'avantages synergiques en termes de profondeur, de liquidité et de stabilité, réduisant efficacement l'impact sur les prix et le risque de slippage lors des transactions.

D'une part, Kodiak s'intègre profondément avec Orderly Network pour établir un carnet d'ordres unifié, fonctionnant en synergie avec le Concentrated AMM (Automated Market Maker concentré), assurant ainsi la profondeur de liquidité et la stabilité des prix dès la base. Orderly fournit plus de 50 millions de dollars de profondeur de position et une liquidité partagée cross-chain, permettant à Perps d'atteindre une efficacité d'exécution et un contrôle du slippage proches des standards des exchanges centralisés.

En matière de sécurité et de gestion des risques, Kodiak adopte également une conception multi-couches.

La plateforme utilise une structure non-custodiale et les mécanismes de sécurité natifs de Berachain, garantissant que les fonds des utilisateurs sont toujours gérés de manière autonome on-chain ; parallèlement, grâce au système de gestion des risques automatisé d’Orderly, la plateforme peut surveiller en temps réel les comportements de trading anormaux et procéder à des ajustements dynamiques, réduisant ainsi fondamentalement les risques de manipulation de marché ou de risques systémiques potentiels.

De plus, l’architecture Sub-accounts renforce l’isolation des comptes et la gestion des positions, permettant une séparation totale des risques entre différentes stratégies. Pour les institutions et les utilisateurs professionnels, Kodiak propose également une interface API supportant le trading haute fréquence et algorithmique, offrant une efficacité d’exécution proche de celle des exchanges centralisés. À noter que les profits de trading des utilisateurs peuvent être transférés en un clic vers le LP spot ou les coffres Baults, permettant un auto-compounding BGT et des rendements doubles, équilibrant sécurité et profit.

Grâce à cette nouvelle architecture intégrée, Kodiak Perps fusionne exécution de trading, gestion de liquidité et contrôle des risques, améliorant significativement l'efficacité du capital et offrant aux utilisateurs institutionnels et de haute fréquence un environnement de trading performant, à faible risque et à rendement composé durable.

Les bénéfices du mécanisme d’incitation PoL

Le cœur du PoL réside dans l’incitation continue de la liquidité on-chain via la BGT Reward Vault. Dans ce mécanisme, les validateurs injectent des BGT dans le coffre, qui sont distribués aux LP selon la TVL et la contribution de liquidité, formant ainsi une boucle d’incitation durable à long terme.

Sur cette base, Kodiak Perps, en tant que protocole natif, peut s'intégrer directement à l'architecture PoL, et tous les frais nets de trading (après déduction des frais de plateforme et des remises) sont automatiquement injectés dans le BGT Vault dédié à Perps, servant à générer et distribuer des récompenses BGT. Cela signifie que l'activité de trading elle-même génère des incitations en tokens de gouvernance, transformant le trading en un processus d’accumulation continue de type "trade-to-farm" plutôt qu’en un simple jeu de gains et pertes ponctuel.

En deux semaines après son lancement, Perps a déjà dépassé 100 millions de dollars de volume d’échange, avec environ 37 000 dollars de frais injectés dans le Vault, et a déjà soutenu des compétitions Volume/PnL et des récompenses de trading à hauteur de 100 000 dollars.

Avec l’augmentation du volume de trading perpétuel, la liquidité et la TVL du système croissent simultanément, les validateurs injectant davantage de récompenses BGT dans les Kodiak Islands et les coffres Baults, stimulant ainsi les rendements des LP et le retour des capitaux. Cela fait du PoL le moteur de croissance de Perps.

En outre, combiné à une commission de parrainage de 10% et à un mécanisme de dépôt cross-chain USDC sans gas, Kodiak Perps construit, via le système PoL, une boucle d’auto-renforcement trading—liquidité, posant les bases d’une croissance à long terme pour le marché des produits dérivés décentralisés sur Berachain.

L’expansion de l’écosystème des produits dérivés

La conception de Kodiak ne se limite pas au produit Perps actuel, mais offre également une base solide pour l’expansion future du marché des produits dérivés.

En tant que partie intégrante de l’écosystème Kodiak, Perps continuera de s’étendre avec l’ajout de nouvelles classes d’actifs, et pourrait à l’avenir introduire davantage de marchés monétaires et de produits dérivés, tels que les futures, les options, etc. L’intégration de la liquidité propre à Kodiak et la stabilité du mécanisme PoL aideront ces nouveaux marchés à démarrer en douceur et à bénéficier d’une liquidité et d’un soutien financier continus une fois le marché mature.

Kodiak Perps : un moteur de croissance clé pour le système de liquidité de Berachain

En tant que plateforme native de contrats perpétuels de Berachain, Kodiak Perps devient progressivement le moteur central de liquidité de cet écosystème. En trois semaines après son lancement, le volume d’échange de la plateforme a dépassé 100 millions de dollars, et grâce à l’effet de levier 100x et au support du règlement cross-chain USDC multi-chaînes, l’utilisation du capital et l’activité du marché ont été significativement améliorées. S’appuyant sur une intégration transparente avec le DEX spot, Kodiak Perps a construit un canal de liquidité reliant spot et produits dérivés, permettant une circulation efficace des fonds entre différents scénarios de trading.

Cette nouvelle structure produit stimule non seulement la croissance de la TVL de Berachain et le verrouillage des fonds à effet de levier, mais permet également à Kodiak de représenter plus de la moitié des 1.1 billions de dollars de TVL sur l’ensemble de la chaîne, faisant de lui l’un des protocoles les plus attractifs en termes de capitaux de l’écosystème.

Kodiak Perps est en passe de devenir le “killer app” de Berachain — grâce à un mécanisme de croissance durable, une efficacité du capital exceptionnelle et une forte dynamique écosystémique, il construit une boucle de liquidité auto-renforcée. Contrairement aux modèles à court terme reposant sur les airdrops ou l’inflation des tokens, Perps réalise une incitation à long terme et une expansion stable via un mécanisme d’auto-circulation des frais, donnant à la liquidité un moteur de croissance endogène.

De plus, l’effet de levier 100x et le mécanisme de récompense composé BGT améliorent conjointement l’efficacité du capital, faisant du trading un processus d’accumulation de rendement continu. Environ la moitié du volume de trading de Perps bénéficie au marché spot, amplifiant les rendements de liquidité via le mécanisme PoL et formant une boucle fermée “trading, incitation, re-liquidité”. Ce design multi-niveaux renforce non seulement l’efficacité du capital de Berachain, mais fait également passer la logique de croissance de l’écosystème d’une stimulation externe à une auto-dynamique interne.

Kodiak Perps n’est pas seulement le représentant du marché des produits dérivés de Berachain, mais aussi le nœud clé du cycle auto-renforcé de son système de liquidité. Il fait de la liquidité un actif accumulable, de l’incitation un mécanisme durable, et stimule la croissance endogène et la collaboration de l’ensemble de l’écosystème.

La nouvelle saison de récompenses de Kodiak Perps est officiellement lancée, n’hésitez pas à suivre l’actualité si vous êtes intéressé.