Chorus One porte la génération de rendement sur stablecoins à un nouveau niveau. Le fournisseur de staking institutionnel s'est associé à Morpho et Steakhouse Financial pour lancer Chorus One Earn, une plateforme de rendement sur stablecoins non-custodiale conçue pour les investisseurs institutionnels, les DAO et les trésoreries on-chain. Ce nouveau produit permet aux investisseurs de générer des rendements compétitifs sur leurs USDC inactifs tout en conservant la pleine garde de leurs actifs, établissant ainsi une nouvelle norme pour la génération de revenus on-chain avec gestion des risques.
Ce lancement réunit trois leaders du secteur aux forces complémentaires. Chorus One, reconnu pour l'exploitation d'une infrastructure de staking de niveau institutionnel sur plus de 40 réseaux Proof-of-Stake, apporte une expertise technique et sécuritaire approfondie. Morpho, le réseau de prêt universel avec plus de 12 billions de dollars de dépôts, permet des prêts à grande échelle grâce à son architecture ouverte, et Steakhouse Financial, avec plus de 3 billions de dollars sous gestion, est spécialisé dans la conception de stratégies personnalisées de coffres en stablecoins pour les principaux protocoles DeFi et les clients institutionnels.
Ensemble, ils ont construit un système qui combine la gestion des risques institutionnels avec l'efficacité de la DeFi, offrant à la fois flexibilité et contrôle aux gestionnaires d'actifs on-chain.
Un nouveau modèle pour le rendement sur stablecoins
Chorus One Earn est conçu comme une expérience de génération de rendement simplifiée. Via un widget, une dApp ou un SDK, les utilisateurs peuvent déposer des USDC, choisir parmi des coffres sélectionnés avec des profils risque/rendement distincts, et suivre la performance grâce à des données de récompenses en temps réel sur la plateforme Chorus One Rewards. Les dépôts et retraits s'effectuent directement via l'interface de Chorus One, garantissant un flux non-custodial où les investisseurs gardent toujours le contrôle de leurs fonds.
Au lancement, la plateforme proposera deux coffres distincts, tous deux utilisant les marchés de prêt de Morpho et gérés activement par Steakhouse. Le premier, Steakhouse Prime USDC, se concentre sur des stratégies conservatrices, allouant les fonds exclusivement à des collatéraux blue-chip et appliquant des délais de gouvernance prolongés pour réduire la volatilité. Il est conçu pour les institutions qui privilégient la stabilité et des rendements prévisibles.
Le second, Steakhouse High Yield USDC, vise des rendements plus agressifs en allouant à des types de collatéraux émergents tels que le crédit privé tokenisé et les produits structurés. Des délais de gouvernance plus courts permettent des mouvements de marché agiles, mais introduisent également un risque de liquidité et structurel plus élevé, le rendant adapté aux investisseurs ayant un appétit de rendement plus important.
Damien Scanlon, Chief Product Officer chez Chorus One, a expliqué que l'objectif est de fournir des outils sophistiqués mais transparents pour la gestion de trésorerie en stablecoins. Il a souligné qu'en combinant les forces de l'infrastructure de Morpho et de la sélection de Steakhouse, Chorus One Earn permet aux investisseurs d'optimiser leurs rendements tout en conservant contrôle et visibilité – à chaque étape.
Une approche collaborative
Dès sa conception, Chorus One Earn a été pensé autour de la transparence, de la modularité et de la discipline du risque – trois qualités de plus en plus recherchées par les investisseurs institutionnels à mesure qu'ils allouent davantage aux produits on-chain. L'expérience de Steakhouse dans la conception de stratégies sur stablecoins pour des protocoles DeFi majeurs comme MakerDAO (désormais Sky), Lido et Ethena apporte une crédibilité supplémentaire, tandis que le réseau de prêt de Morpho garantit évolutivité et efficacité d'exécution.
