Google soutient un accord géant en IA ! Cipher Mining vient de faire un mouvement ÉNORME

Cipher Mining, un acteur majeur dans le secteur du Bitcoin mining et dans le domaine en pleine expansion de l’hébergement IA, a considérablement augmenté la taille de son offre privée prévue d’obligations convertibles senior. Initialement annoncée à 800 millions de dollars, l’offre a été portée à 1.1 billion de dollars jeudi. Cette décision fait suite à un accord historique d’hébergement IA de 10 ans et 3 milliards de dollars avec Fluidstack, qui a bénéficié d’un soutien financier crucial de la part de Google.

Détails clés de l’offre d’obligations convertibles

L’offre privée consiste en des obligations convertibles senior arrivant à échéance en 2031. Ces obligations sont structurées de manière à ne pas porter d’intérêts réguliers et sont convertibles en actions, en liquidités ou en une combinaison des deux sous certaines conditions.

• Montant augmenté : 1.1 billion de dollars (contre 800 millions de dollars initialement prévus).
• Option d’achat pour l’acquéreur : Cipher a accordé aux premiers acquéreurs une option de 13 jours pour acheter 200 millions de dollars supplémentaires en obligations.
• Estimation du produit net : Cipher estime le produit net à environ 1.08 billion de dollars, ou 1.27 billion de dollars si l’option complète est exercée, après déductions standard.
• Éligibilité : L’offre est réservée aux acheteurs institutionnels qualifiés.

Financement de la croissance stratégique et de l’accord avec Fluidstack

Les fonds issus de l’offre sont destinés à divers objectifs d’entreprise, notamment pour contribuer au développement de l’installation de Barber Lake au Texas. Cette installation est au centre de l’accord récent et transformateur de Cipher avec la société d’infrastructure cloud IA Fluidstack.

Les détails de l’accord soulignent l’ampleur du virage stratégique de Cipher vers le calcul haute performance (HPC) et l’hébergement IA :

• Valeur et durée de l’accord : Un accord d’hébergement de 10 ans et 3 milliards de dollars avec Fluidstack.
• Rôle de Google : Google s’est engagé à garantir 1.4 billion de dollars des obligations locatives de Fluidstack, assurant ainsi un partenariat significatif. De plus, Google a obtenu des bons de souscription équivalant à une participation de 5.4% dans Cipher Mining, consolidant ainsi son intérêt financier.
• Capacité de l’installation : Le site de Barber Lake devrait initialement fournir une capacité de charge informatique critique de 168 mégawatts.
• Potentiel de renouvellement : L’accord inclut des options pour deux renouvellements de cinq ans, ce qui pourrait porter la valeur totale de l’accord à environ 7 milliards de dollars.

Le PDG de Cipher, Tyler Page, a exprimé son enthousiasme pour ce projet, déclarant : « Nous sommes ravis de collaborer avec Fluidstack pour développer des centres de données HPC, et nous sommes impatients d’accueillir Google en tant qu’investisseur chez Cipher. Cette transaction transformatrice renforce notre dynamique dans le HPC… »

Réaction du marché

Cipher Mining, reconnu comme le cinquième plus grand mineur de bitcoin coté en bourse par capitalisation boursière, a connu une volatilité après l’annonce. Son action a d’abord bondi de plus de 20% lors des échanges avant l’ouverture. Cependant, ces gains n’ont pas été maintenus et le titre a finalement chuté de 17.5% à la clôture, en ligne avec une vente généralisée sur le marché.