Kevin O'Leary de Shark Tank explique sa stratégie crypto avec Bitcoin, Ethereum et Bitzero

Autrefois un sceptique vocal de la crypto, l’investisseur de renom Kevin O’Leary s’est désormais totalement investi dans l’industrie. La célèbre star de “Shark Tank” est aujourd’hui un investisseur clé de Bitzero, une entreprise d’infrastructure énergétique axée sur le minage de Bitcoin.

Dans un podcast avec BeInCrypto, O’Leary a déclaré que le cycle crypto est là pour durer. Il a confirmé qu’il investit dans quatre domaines spécifiques : Bitcoin, Ethereum, les stablecoins et l’industrie du minage. Parallèlement, le président de Bitzero, Mohammed Bakhashwain, a expliqué pourquoi l’énergie propre est la clé du succès du minage de Bitcoin.

La grande volte-face de Mr. Wonderful

La transformation de la position de Kevin O’Leary sur la crypto illustre l’expérience de nombreux investisseurs ayant fait le saut de la finance traditionnelle vers le secteur des actifs numériques. 

Dans une interview accordée à CNBC il y a six ans, “Mr. Wonderful” utilisait des adjectifs comme “sans valeur” et “ordures” pour décrire Bitcoin. Aujourd’hui, son portefeuille est rempli d’investissements en cryptomonnaies. 

« Je possède aussi des tokens. J’ai toute une équipe de recherche qui travaille là-dessus maintenant. Si je veux une exposition à la crypto, je n’ai besoin que de trois positions aujourd’hui – j’en avais 27 auparavant. Mais si vous regardez statistiquement la volatilité de seulement Bitcoin, Ethereum et un stablecoin pour la liquidité… C’est tout ce que j’ai besoin de posséder », a déclaré O’Leary à BeInCrypto. 

L’investisseur de Shark Tank a ajouté que son hésitation initiale à investir dans le secteur crypto était due au manque de clarté réglementaire.

« Il faut se rappeler qu’à cette époque, le régulateur n’était pas favorable. C’était un environnement réglementaire hostile dans toutes les juridictions, pas seulement aux États-Unis », a-t-il déclaré, ajoutant : « Je n’avais pas d’autre choix que d’adopter une position alignée avec les régulateurs. Quand les choses ont commencé à changer, notamment en Suisse et au Canada, où ils ont lancé le premier ETF pour Bitcoin, alors j’ai aussi changé. » 

O’Leary a parcouru un long chemin depuis lors. Il a expliqué pourquoi Bitcoin et Ethereum sont les seuls actifs numériques, en dehors des stablecoins, sur lesquels il mise.

Le débat Bitcoin vs. Ethereum

Alors qu’O’Leary a une allocation fixe de 2,5 % dans Bitcoin et Ethereum, lui et Bakhashwain ont discuté de leurs rôles différents dans un portefeuille. 

Bakhashwain a souligné l’utilité de Bitcoin comme couverture contre l’inflation. Pour lui, sa simplicité et son offre fixe en font l’actif idéal pour les départements de trésorerie cherchant un endroit sûr pour stocker de la valeur.

Mes deux plus grandes positions sont Bitcoin et Ethereum, et ensemble elles capturent presque 90 % de l’ensemble du marché crypto. Au-delà de cela, j’ai construit des stratégies pour générer du rendement sur mes avoirs, tout comme des dividendes ou des intérêts obligataires. C’est pourquoi je considère BTC et ETH comme le véritable or…

— Kevin O'Leary aka Mr. Wonderful (@kevinolearytv) 2 septembre 2025

« J’aime considérer Bitcoin comme de l’or. Vous pouvez avoir un potentiel de hausse plus limité que vous pouvez clairement voir, mais vous investissez, comme le dit Kevin, dans le ‘grand-père’. C’est pourquoi vous aurez une hausse plus étroite », a-t-il déclaré.

D’un autre côté, O’Leary est davantage intrigué par le potentiel de croissance d’Ethereum. Il le voit comme une monnaie et la technologie fondamentale d’un nouveau système financier. 

« Pourquoi Ethereum explose-t-il ? Parce que la plupart des investisseurs réalisent maintenant que c’est ainsi que Wall Street va passer on-chain… Dès que le Genius Act a été adopté et que les stablecoins sont devenus légaux, où ont lieu la plupart de ces transactions ? On-chain, sur Ethereum », a-t-il déclaré.

Il a ajouté qu’Ethereum offre une stratégie sophistiquée permettant aux investisseurs de profiter du meilleur des deux mondes.

« La [raison] qui m’a fait entrer dans Ethereum était simplement que je peux le staker, je peux l’enrouler autour de mon Bitcoin, et je peux obtenir du rendement », a confié O’Leary à BeInCrypto. 

Mais pour lui, posséder simplement des tokens ne suffit pas. Sa philosophie plus large se concentre sur la possession de l’infrastructure essentielle.

Au-delà des tokens : investir dans l’infrastructure

Pour O’Leary, une stratégie d’investissement réussie signifie posséder l’infrastructure essentielle qui alimente l’industrie du Bitcoin, un concept qu’il appelle sa théorie des “pelles et pioches”.

« Si j’avais dû commencer à investir dans l’or il y a 300 ans, j’aurais investi dans l’or, les mineurs d’or, les entreprises qui fabriquaient des jeans, des pelles et des pioches. Et j’aurais fait bien mieux que de simplement posséder de l’or. Donc la raison pour laquelle je possède Bitzero, c’est qu’ils minent du Bitcoin et qu’ils sont en réalité une entreprise d’énergie », a-t-il déclaré à BeInCrypto.

Le minage de Bitcoin est un processus très énergivore, et la capacité d’une entreprise à sécuriser une énergie bon marché et fiable constitue son plus grand avantage concurrentiel. Ce concept est à la base du modèle économique de Bitzero.

Je me demande, “Qu’est-ce que j’achète qui représente vraiment les pelles et pioches ? Et qu’est-ce que j’achète qui est en fait une propriété directe de la technologie équivalente, disons à un stablecoin ou à Bitcoin lui-même ?” Ma conclusion a été que si je veux jouer sur le long terme, les cinq prochaines années ou même dix…

— Kevin O'Leary aka Mr. Wonderful (@kevinolearytv) 18 août 2025

« Je n’ai jamais trouvé une entreprise qui ait un coût d’énergie plus bas que Bitzero. C’est tout l’enjeu. Le minage de Bitcoin, c’est une question d’énergie… Si vous n’avez pas une énergie à bas coût, vous ne gagnerez peut-être rien en minant », a déclaré O’Leary.

Alors que de nombreux mineurs de Bitcoin utilisent des sources d’énergie coûteuses ou instables, la stratégie de Bitzero consiste à opérer là où l’énergie propre et bon marché est abondante. L’accent mis par l’entreprise sur les fondamentaux, comme l’énergie, les permis et l’infrastructure, crée un modèle économique durable. 

Cette approche rend également l’entreprise moins vulnérable aux fluctuations fréquentes et volatiles du marché des cryptomonnaies.

Éviter l’impasse des États-Unis

Bakhashwain a expliqué que la stratégie de l’entreprise est de sécuriser de l’énergie dans des endroits disposant d’un surplus d’énergie propre, comme la Norvège et la Finlande, où ils peuvent l’obtenir pour une fraction du coût des autres mineurs. 

Cette approche aide également l’entreprise à éviter les défis réglementaires et logistiques du minage aux États-Unis, où les différents États ont des politiques variées et souvent complexes concernant l’énergie et les permis.

O’Leary a approuvé ce dernier point. Il a soutenu que se connecter au réseau électrique dans de nombreux États peut entraîner des hausses de tarifs importantes pour les résidents, provoquant ainsi une opposition des autorités municipales. 

« Tous les autres dans ce secteur – ils n’ont pas d’énergie. Tout le monde peine à trouver de l’énergie sur le réseau aux États-Unis et en Amérique du Nord, et ils la paient très cher », a-t-il déclaré.

Les opérations de Bitzero, notamment en Norvège, utilisent le surplus d’énergie hydroélectrique qui serait autrement gaspillé. Cela permet de maintenir les coûts énergétiques bas et de fournir une source de revenus aux municipalités locales sans augmenter les coûts pour les résidents. Cela aide également à contrer les accusations de greenwashing.

« Le prix de l’électricité pour l’usage domestique reste le même et les communautés locales en bénéficient [en réalité], les municipalités tirant des revenus de notre consommation, ce qui les aide à investir davantage dans leurs communautés », a déclaré Bakhashwain.

Cet engagement envers un modèle économique solide explique également la mise en garde puissante d’O’Leary contre l’effet de levier excessif.

Un avertissement à l’industrie crypto

O’Leary a lancé un avertissement fort à l’ensemble de l’industrie crypto : évitez l’effet de levier excessif. 

Il estime que les récentes baisses du marché ne sont pas la faute des tokens. Il attribue plutôt les échecs de nombreuses entreprises à une très mauvaise gestion financière. Il observe la même “erreur de débutant” dans l’espace crypto où les entreprises contractent des dettes massives.  

Lui, en revanche, limite l’effet de levier sur tous ses actifs. 

« Toute personne avec un effet de levier de 60 % finit par devoir vendre des actions à un moment donné pour rester liquide. Je vis avec un ratio plus proche de 30 % de levier afin de ne jamais me retrouver dans une situation où, si les taux d’intérêt sous-jacents ou le prix de l’immobilier chutent de 50 %, je suis ruiné », a déclaré O’Leary. 

Sa stratégie est de privilégier l’endurance à long terme plutôt que les gains à court terme, ce qui lui permet de profiter des échecs de concurrents surendettés.

« Il est important pour moi que les gens fassent des affaires stupides, car c’est là que j’achète mes actifs. Je suis celui qui attend que le gestionnaire idiot explose avec trop de levier »,

Cette stratégie patiente lui permet d’être un “prédateur”, prêt à saisir les actifs de ceux qui se sont trop exposés. Pour lui, les atouts les plus puissants d’un investisseur sur le long terme sont un modèle économique stable et une approche prudente du risque.